Теоретические основы деятельности паевых инвестиционных фондов

   Несоответствие  состава и (или) структуры активов  интервального и закрытого паевых инвестиционных фондов, за исключением  паевых инвестиционных фондов, относящихся  к категориям фондов недвижимости, ипотечных фондов, фондов особо рискованных (венчурных) инвестиций, рентных фондов, кредитных фондов, фондов художественных ценностей, требованиям настоящего Положения, иных нормативных правовых актов или инвестиционной декларации фонда, возникшее в результате изменения  оценочной стоимости ценных бумаг, составляющих имущество акционерного инвестиционного фонда или паевой инвестиционный фонд, или возникновения  иных обстоятельств, не зависящих от действий управляющей компании такого фонда, должно быть устранено управляющей  компанией фонда мерами, в наибольшей степени отвечающими интересам  владельцев инвестиционных паев паевого  инвестиционного фонда, в течение 6 месяцев с даты, когда указанное  несоответствие было или должно было быть выявлено. 

   Несоответствие  состава и (или) структуры активов  закрытого паевого инвестиционного  фонда, относящегося к категориям фондов недвижимости, рентных фондов, ипотечных  фондов, кредитных фондов, фондов художественных ценностей или фондов особо рискованных (венчурных) инвестиций, требованиям  настоящего Положения, иных нормативных  правовых актов или инвестиционной декларации фонда, возникшее в результате изменения оценочной стоимости  ценных бумаг, объектов недвижимого  имущества или иного имущества, составляющего паевого инвестиционного  фонда, или возникновения иных обстоятельств, не зависящих от действий управляющей  компании такого фонда, должно быть устранено  управляющей компанией фонда  мерами, в наибольшей степени отвечающими  интересам владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, в течение 1 года с даты, когда указанное несоответствие было или должно было быть выявлено.

   Несоответствие  состава и (или) структуры паевого  инвестиционного фонда, относящегося к категории индексных фондов, требованиям настоящего Положения, иных нормативных правовых актов  или инвестиционной декларации фонда, возникшее в результате изменения  списка ценных бумаг для расчета  индекса, а также количества ценных бумаг, включенных в указанный список должно быть устранено управляющей  компанией фонда мерами, в наибольшей степени отвечающими интересам  владельцев инвестиционных паев паевого  инвестиционного фонда, в течение 1 месяца с даты, когда указанное  несоответствие было или должно было быть выявлено.

   Срок  устранения несоответствий состава  и структуры паевого инвестиционного  фонда, установленный настоящим  Положением, может быть однократно продлен на тот же срок по решению  федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, принятому  на основании заявления управляющей  компании фонда, содержащего обоснование  невозможности устранения указанного несоответствия в установленный  срок без нарушения законодательства Российской Федерации и (или) интересов  ивладельцев инвестиционных паев паевого  инвестиционного фонда. 

   Требования  к составу и  структуре активов  паевых инвестиционных фондов , относящихся  к фондам денежного  рынка.

   В состав активов паевого инвестиционного  фонда, относящихся к категории  фондов денежного рынка, могут входить  только:

   1) денежные средства, в том числе  иностранная валюта, на счетах  и во вкладах в кредитных  организациях;

   2) облигации российских хозяйственных  обществ, а также государственные  ценные бумаги Российской Федерации,  государственные ценные бумаги  субъектов Российской Федерации  и муниципальные ценные бумаги, если условия их выпуска предусматривают  право на получение только  денежных средств и срок до  их погашения либо срок, не  ранее которого они могут быть  предъявлены к досрочному погашению,  не превышает 1 года;

   3) облигации иностранных эмитентов,  если присвоенный им код CFI имеет следующие значения: первая  буква - значение "D", вторая  буква - значение "Y";

   4) российские и иностранные депозитарные  расписки на ценные бумаги, если  условия выпуска ценных бумаг  предусматривают право на получение  только денежных средств и  срок до их погашения либо  срок, не ранее которого они  могут быть предъявлены к досрочному  погашению, не превышает 1 года;

   5) инвестиционные паи паевых инвестиционных  фондов, относящиеся к категории  фондов денежного рынка;

   6) паи (акции) иностранных инвестиционных  фондов, которые в соответствии  с личным законом иностранного  эмитента являются фондами денежного  рынка (money market funds);

   8) финансовые инструменты, базовым  активом которых являются финансовые  инструменты, базовым активом  которых являются величины процентных  ставок. 

   Требования  к составу и  структуре активов  паевых инвестиционных фондов , относящихся  к фондам денежного  рынка.

     Структура активов паевого инвестиционного  фонда, относящихся к категории  фондов денежного рынка, должна  одновременно соответствовать следующим  требованиям:

   1) денежные средства, находящиеся  во вкладах в одной кредитной  организации, могут составлять  не более 25 процентов стоимости  активов;

   2) оценочная стоимость ценных бумаг,  может составлять не более  30 процентов стоимости активов;

   3) оценочная стоимость ценных бумаг  одного эмитента и оценочная  стоимость российских и иностранных  депозитарных расписок на указанные  ценные бумаги, за исключением  государственных ценных бумаг Российской Федерации, а также ценных бумаг иностранных государств и международных финансовых организаций, если эмитенту таких ценных бумаг присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня "BBB-" по классификации рейтинговых агентств "Фитч Рейтингс" (Fitch-Ratings) или "Стандарт энд Пурс" (Standard & Poor's) либо не ниже уровня "Baa3" по классификации рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), может составлять не более 10 процентов стоимости активов. Требование настоящего подпункта в части, касающейся ограничения на ценные бумаги одного эмитента, не распространяется на российские и иностранные депозитарные расписки;

   4) оценочная стоимость инвестиционных  паев паевых инвестиционных фондов  и паев (акций) иностранных инвестиционных  фондов может составлять не  более 10 процентов стоимости активов;

   5) количество инвестиционных паев  паевого инвестиционного фонда  или паев (акций) иностранного  инвестиционного фонда может  составлять не более 30 процентов  количества выданных (выпущенных) инвестиционных  паев (акций) каждого из этих  фондов;

   6) оценочная стоимость неликвидных  ценных бумаг может составлять  не более 10 процентов стоимости  активов открытого паевого инвестиционного  фонда и не более 30 процентов  стоимости активов интервального  паевого инвестиционного фонда;

   7) оценочная стоимость иностранных  ценных бумаг, не допущенных  к торгам российскими организаторами  торговли на рынке ценных бумаг,  может составлять не более  30 процентов стоимости активов. 

Требования  к составу и  структуре активов  паевых инвестиционных фондов, относящихся  к категории фондов облигаций 

      В состав активов паевого инвестиционного  фонда, относящегося к категории  фондов облигаций, могут входить  только:

    1) денежные средства, в том числе  иностранная валюта, на счетах  и во вкладах в кредитных  организациях;

    2) долговые инструменты;

    3) полностью оплаченные акции российских  открытых акционерных обществ,  за исключением акций акционерных  инвестиционных 

    4) полностью оплаченные акции иностранных  акционерных обществ;

    5) инвестиционные паи паевых инвестиционных  фондов и акции акционерных  инвестиционных фондов, относящихся  к категории фондов облигаций  или фондов денежного рынка;

    6) паи (акции) иностранных инвестиционных  фондов, проспектом которых предусмотрено,  что в состав активов указанных  фондов могут входить только  активы, которые в соответствии  с личным законом иностранного эмитента относятся к инструментам с фиксированным доходом, если присвоенный указанным паям (акциям) код CFI имеет следующие значения: первая буква - значение "E", вторая буква - значение "U", третья буква - значение "O", пятая буква - значение "S".

    Структура активов паевого инвестиционного  фонда, относящегося к категории  фондов облигаций, должна одновременно соответствовать следующим требованиям:

    1) денежные средства, находящиеся  во вкладах в одной кредитной  организации, могут составлять  не более 25 процентов стоимости  активов;

    2) не менее двух третей рабочих  дней в течение одного календарного  квартала оценочная стоимость  долговых инструментов должна  составлять не менее 50 процентов  стоимости активов. При этом  рабочим днем считается день, который не признается в соответствии  с законодательством Российской  Федерации выходным и (или)  нерабочим праздничным днем;

    3) оценочная стоимость ценных бумаг  одного эмитента, за исключением  государственных ценных бумаг Российской Федерации, а также ценных бумаг иностранных государств и международных финансовых организаций, если эмитенту таких ценных бумаг присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня "BBB-" по классификации рейтинговых агентств "Фитч Рейтингс" (Fitch-Ratings) или "Стандарт энд Пурс" (Standard & Poor's) либо не ниже уровня "Baa3" по классификации рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), может составлять не более 15 процентов стоимости активов открытого или интервального паевого инвестиционного фонда, и не более 25 процентов стоимости активов закрытого паевого инвестиционного фонда или акционерного инвестиционного фонда;

    4) оценочная стоимость инвестиционных  паев паевых инвестиционных фондов  и (или) акций акционерных инвестиционных  фондов и (или) паев (акций) иностранных инвестиционных фондов может составлять не более 10 процентов стоимости активов;

    5) количество инвестиционных паев  паевого инвестиционного фонда  или акций акционерного инвестиционного  фонда или паев (акций) иностранного  инвестиционного фонда может  составлять не более 30 процентов  количества выданных (выпущенных) инвестиционных  паев (акций) каждого из этих  фондов;

    6) оценочная стоимость неликвидных  ценных бумаг может составлять  не более 10 процентов стоимости  активов открытого паевого инвестиционного  фонда и не более 50 процентов  стоимости активов интервального  паевого инвестиционного фонда;

    7) оценочная стоимость ценных бумаг,  которые в соответствии с законодательством  Российской Федерации предназначены  для квалифицированных инвесторов  или личным законом иностранного  эмитента не предусмотрены для  публичного обращения, может составлять  не более 5 процентов стоимости  активов открытого или интервального  паевого инвестиционного фонда  и не более 10 процентов стоимости  активов акционерного инвестиционного  фонда или закрытого паевого  инвестиционного фонда;

    8) оценочная стоимость акций российских  и иностранных акционерных обществ,  а также конвертируемых в акции  облигаций российских и иностранных  акционерных обществ может составлять  не более 20 процентов стоимости  активов;

    9) оценочная стоимость иностранных  ценных бумаг, не допущенных  к торгам российскими организаторами  торговли на рынке ценных бумаг,  может составлять не более  70 процентов стоимости активов  открытого паевого инвестиционного  фонда. 

Требования  к составу и  структуре активов  паевых инвестиционных фондов, относящихся  к категории фондов акций 

    В состав активов паевого инвестиционного  фонда, относящихся к категории  фондов акций, могут входить только:

    1) денежные средства, в том числе  иностранная валюта, на счетах  и во вкладах в кредитных  организациях;