Анализ финансового состояния предприятия ООО «Вега-Сервис»

В данной работе проводится анализ финансовой деятельности ООО «Вега-Сервис». Это коммерческое предприятие, которое занимается оптовой и розничной реализацией насосов. У фирмы имеется собственный производственный цех. В настоящее время на предприятии работает 226 человек.

ООО «Вега-Сервис» находится в г. Москве, зоной активности является Москва и Московская область, в основном, Подмосковье. В регионе очень сложное экономическое положение на рынке насосов, связанное с большой конкуренцией, особенно с деятельностью иностранных субъектов рынка. В связи с этим предприятия области находятся в условиях неблагоприятной внешней среды (взаимные неплатежи, срывы поставок и т. д.). У них существует множество финансовых и других проблем, которые необходимо анализировать для выявления ключевых, и возможности воздействовать на них. В силу всего выше перечисленного необходимо детально рассмотреть все стороны и аспекты финансовой деятельности данного предприятия.

Динамика основных показателей (финансовых результатов деятельности предприятия

Таблица 2.1

Предварительный обзор баланса.

              Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитиче­ский баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

              Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса (строка 300 или 600),

2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190);

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 актива баланса (строка 290);

4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 210);

5. Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 4 пассива баланса (строка 490);

6. Величина заемных средств равная сумме итогов разделов 5 и 6 пассива баланса (строка 590+690);

7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 4, 1 и 3 баланса (строка 490-190-300).

Актив.

              За отчетный период имущество предприятия увеличилось на 2 245 тыс.  руб. или на 55%. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения в оборотных активах почти по всем статьям, в том числе материально оборотные средства (запасы) увеличились на 1 997 тыс.  руб. или в 4 раза; денежные средст­ва и краткосрочные финансовые вложения на 162 тыс.  руб. (в 8 раз), дебиторская задолженность возросла на 240 тыс. руб. или в 4 раз. В то же время недвижимое имущество уменьшилось на 295 тыс. руб., что составляет 9 % от величины на начало года.

              После оценки изменения имущества предприятия необходимо выявить так называемые «больные» статьи баланса. Их можно подразделить на две группы:

      Статьи, говорящие об определенных недостатках в работе предприятия: *наличие сумм "плохих" долгов в статьях: «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» (строка 230) и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)» (строка 240).

              На ООО «Вега-Сервис» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 327 тыс. руб. на конец года, увеличившаяся за год на 240 тыс. руб. (+ 275 %), что увеличило итог баланса на 10%.

              Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие ее в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств пред­приятия из производственно-хозяйственного оборота.

*наличие в строке 246 «Прочие дебиторы» сумм, отражающих:

а) расчеты по возмещению материального ущерба;

б) недостачи и потери от порчи ТМЦ, несписанные с баланса в установленном порядке.

              На ООО «Вега-Сервис» данные суммы отсутствуют.

Пассив.

              Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 2 306 тыс. руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям:

«Кредиторская задолженность» увеличилась на 1 276 тыс. руб. (в 3,5 раза), «Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0, а концу 2006 года составили 930 тыс. руб.

              Удельный вес собственных средств довольно значительный в структуре баланса на начало года и составляет 87%; к концу периода произошло значительное уменьшение их доли до 56%. Причиной такого снижения доли собственных средств явился рост кредиторской задолженности с 542 тыс. руб. до 1 918 тыс. руб. или на 354% и как следствие увеличение ее доли в валюте баланса на 16,5%. Также значительное влияние на сниже­ние доли собственных средств оказало появление к концу периода такой статьи как «Крат­косрочные кредиты и займы», которая к концу отчетного периода стала равна 930 тыс. руб. и составила 14% к валюте баланса. Данную направленность увеличения заемных средств, даже при не уменьшаемой стоимости собственных средств, нужно назвать негатив­ной.

              Одно из самых «больных» статей в ООО «Вега-Сервис» является кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (64,7% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам, и не отгруженной продукции в счет полученных авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.

              Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ООО «Вега-Сервис» за 2005-2006 года, можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия и росте больных статей в 2006 году. В связи с этим необходимо дать оценку креди­тоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.

2.2 Анализ имущества предприятия.

                            Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.

                            Анализируя в динамике показатели можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 2 245 тыс. руб. или на 54,7%, в то время как за предыдущий год, данный показатель уменьшился на 638 тыс. руб., или на 13,2%. Увеличение имущества предприятия в 2006 году можно охарактеризо­вать как негативное, т. к. их рост произошел не за счет роста собственных средств, а за счет роста заемных средств.

Рассмотрим изменения в оборотных средствах.

                            В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 18,25%. За прошедший период они возросли на 2 540 тыс. руб., а их удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до 50,7%.

                            Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возросла на 2,6% (выросли на 162 тыс. руб.) в структуре оборотных средств. Но не­смотря рост в 8 раз, доля их в структуре оборотных средств составила лишь 5,6% на конец отчетного года, при 3% на конец 2005 года.

Таблица 2.2

Оценка имущества (средств) предприятия.

В то же время менее ликвидные средства - дебиторская задолженность составила на начало года 2,2% оборотных средств, а на конец года 5,3%, такое снижение можно охарак­теризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 240 тыс. руб. На ООО «Вега-Сервис» данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но нали­чие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 327 тыс. рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

Большими темпами росли материальные оборотные средства, которые увеличились на 1 997 тыс. рублей в 2006 году или в 4 раза, при их уменьшении в 2005 году на 109 тыс. рублей или 14,3%. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 2005 году возросла с 74% до 85,6%, а 2006 году доля материальных оборотных средств несмотря на их абсо­лютный рост упала с 85,6% до 80,3% (-5,3%). Необходимо отметить что доля запасов в составе имущества на конец 2006 года составила 42,79%, т. е. имеет значительный вес. Это говорит о том, что у предприятия слишком много запасов. Причиной такого положения являются затруднения со сбытом продукции, которые обусловлены тем, что на рынке насосов жесткая конкуренция. Товары подвержены моральному износу и при длительном хранении теряют свои качества, после чего цена их реализации значительно снижается. Фирма затрачивает значительные средства на их хранение. Кроме того, на ООО «Вега-Сервис» не отлажены каналы поставок изделий, нет постоянных покупателей.

ООО «Вега-Сервис» необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса.

С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская за­долженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Таким образом перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производится путем сопоставления ее показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются:

1. Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчетный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.