Анализ финансового состояния предприятия

     Целью работы является оценка финансового  состояния предприятия, своевременное  и полное определение «болевых точек» финансов предприятия, которое позволяет  найти комплекс упреждающих мер, предотвращающих банкротство, создание нормальных условий работы, как отдельных предприятий,  так и промышленности в целом, разработать мероприятия по совершенствованию управления финансовым состоянием предприятия.

           Задачи данной работы:

     1) анализ теоретических основ управления  финансовым состоянием предприятия;

     2) определение методических подходов к управлению финансовым состоянием предприятия;

     3)  разработка предложений по  совершенствованию  финансового состояния предприятия.    

           Объектом исследования является  финансовое состояние предприятия.

           Предметом исследования выступает  рассмотрение теоретических основ финансового состояния предприятия, его оценка, характеристика, а также предложения, относящиеся к путям улучшения финансового состояния предприятия.

           Структура: данная работа состоит  из введения, 2-х разделов, заключения и списка использованной литературы.

           Во ввдении описаны основные  этапы написания данной работы, главные ее цели, актуальность, задачи, перспективы, также коротко описывается сама сущность определения финансового состояния предприятия. В первом разделе отражены теоритеческие аспекты рассматриваемой проблемы, то есть финансового состояния предприятия; во втором разделе рассмотрена оценка финансового состояния предприятия, на основе которой разрабатываются мероприятия по совершенствованию финансового состояния предприятия. В заключении описаны основные предложиния относительно нормализации финансового состояния предприятия, его перспектив и функционирования в целом. 

     РАЗДЕЛ 1

     ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 

     

1. Сущность  и показатели оценки финансового  состояния предприятия

 

           Финансовое состояние предприятия  – это экономическая категория,  отражающая состояние капитала  в процессе его кругооборота  и способность субъекта хозяйствования  к саморазвитию на фиксированный момент времени.

           В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности  происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются  структура средств и источников  их формирования, наличие и потребность  в финансовых ресурсах, изменяется финансовое состояние предприятия.

          Финансовая деятельность охватывает  процессы формирования, движения  и обеспечения сохранности имущества  предприятия, контроля над его  использованием.

           Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.

           Оно характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, которые  необходимы для нормального функционирования  предприятия, целесообразным размещением  этих ресурсов и эффективным  использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [9, c.9].

          Вместе с тем, финансовое состояние  – это важнейшая характеристика  экономической деятельности предприятия  во внешней среде.

          Оно определяет конкурентоспособность  предприятия, его потенциал в  деловом сотрудничестве, оценивает,  в какой степени гарантированы  экономические интересы самого  предприятия и его партнеров  по финансовым и другим отношениям.

               Все пользователи финансовой отчетности (менеджеры, акционеры, инвесторы, различные кредиторы, налоговые службы, органы статистики и др.) ставят перед собой задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию.

          Финансовое состояние является  комплексным понятием, которое зависит  от многих факторов и характеризуется  системой показателей, отражающих  наличие и размещение средств,  реальные и потенциальные финансовые  возможности.

          Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив.

          В первом случае критерии оценки  финансового состояния – ликвидность  и платежеспособность предприятия,  т.е. способность своевременно  и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

          С позиции долгосрочной перспективы  финансовое состояние предприятия  характеризуется структурой источников  средств, степенью зависимости  предприятия от внешних инвесторов  и кредиторов [19, c.42].

         Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются:

     - обеспеченность собственными оборотными  средствами и их сохранность;

     - состояние нормируемых запасов  материальных ценностей;

     - эффективность использования банковского  кредита и его материальное обеспечение;

     - оценка устойчивости платежеспособности  предприятия.

          Анализ факторов, определяющих финансовое  состояние, способствует выявлению  резервов и росту эффективности  производства.

          Финансовое состояние зависит  от всех сторон деятельности предприятия: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов – улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

          Финансовое состояние предприятия  может быть:

          - абсолютно устойчивым (когда запасы  и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка), предприятие не зависит от внешних кредиторов;

          - нормально устойчивым (запасы и  затраты равны сумме собственного  оборотного капитала и кредитов  банка, т. е. гарантируется платежеспособность  предприятия), предприятие использует “нормальные” источники средств - собственные и привлеченные;

          - неустойчивым (предкризисным), (нарушается  платежный баланс, но сохраняется  возможность восстановления равновесия  платежных средств и платежных  обязательств), предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия;

          - кризисным (предприятие находится  на грани банкротства).Запасы  и затраты больше суммы собственного  оборотного капитала и кредитов  банка, кроме дополнительных источников  покрытия предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

          Финансовое состояние предприятия  считается устойчивым, если оно  способно своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе.

           Для обеспечения финансовой устойчивости  предприятие должно обладать  гибкой структурой капитала, уметь  организовать его движение таким  образом, чтобы обеспечить постоянное  превышение доходов над расходами  с целью сохранения платежеспособности и создания условий для воспроизводства.

          Следовательно, финансовая устойчивость  предприятия – это способность  субъекта хозяйствования функционировать  и развиваться, сохранять равновесие  своих активов и пассивов в  изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска [8, c.170].

          Финансовое состояние предприятия,  его устойчивость и стабильность  зависят от результатов его  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.    

     1.2. Информационная база финансового  состояния предприятия 

          Источником информации для оценки и анализа финансового состояния предприятия служит официальная отчетность, составленная с учетом новых национальных стандартов (баланс предприятия, отчет о финансовых результатах, отчет о собственном капитале, отчет о движении оборотных средств). В процессе исследования возможно использование и дополнительной бухгалтерской отчетности.

          Баланс является наиболее информативным  документом для анализа и оценки  финансового состояния предприятия.  Значение баланса настолько велико, что анализ финансового состояния хозоргана нередко называют анализом его баланса.

          Для целей анализа бухгалтерский  баланс перестраивается в аналитический.  При этом активы группируются  в зависимости от степени их  ликвидности, а пассивы – по  срочностивыполнения обязательств.

         В результате аналитический баланс  предприятия имеет следующий  вид:

     1. Актив баланса:

     I группа (I А)—быстрореализируемые активы: текущие финансовые инвестиции (код—220), денежные средства и их эквиваленты (коды—230,240) , другие оьоротные активы, например, краткосрочные финансовые вложения (код—250);

     II группа (II А)—активы средней срочности реализации: дебиторская задолженность и товары, работы, услуги (коды—160—162), дебиторская задолженность по расчетам (коды—170—210);

     III группа (III А)—медленно реализуемые активы: запасы (код—100), незавершенное производство (код—120), готовая продукция на складе(код—130), товары (код—140), векселя полученные (код—270);

     IV группа (IV А)—необоротные активы: нематериальные активы, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые инвестиции(итого по разделу I, код—080).

     2. Пассив баланса:

     I гуппа (I П)—краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты банков (код—500);

     II группа (II П)—пассивы средней срочности: текущая задолженность по долгосрочным обязательствам (код—510), векселя выданные (код—520), кредиторская задолженность за товары, работы, услуги (код—530), текущие обязательсива по расчетам(коды—540—600), другие текущие обязательства (код—610);

     III группа (III П)—долгосрочные пассивы: долгосрочные кридиты банков (код—440), другие долгосрочные финансовые обязательства (код—450), отсроченные налоговые обязательства (код—480), обепечение предстоящих расходов и платежей (коды—400—420), или по всей группе—итог по разделам II и III пассива баланса;

     IV группу (IV П)—постоянные пассивы: уставной капитал, паевой капитал, дополнительный капитал, резервный капитал, неоплаченный капитал и др. (коды—300—370, или итог по разделу I пассива баланса).

          Отчет о финансовых результатах  также является важным финансовым документом предприятия. В отличае от баланса отчет о финансовых результатах содержит не застывшую, одномоментную, а динамическую информацию о том, каких успехов достигло предприятие в течении отчетного периода и за счет каких укрепленных факторов, а также о том каковы масштабы его деятельности. Отчет о финансовых результатах дает представление о тенденциях развития хозоргана, его финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.

          Поэтому для аналитиков и инвесторов этот отчетный документ во всех отношениях весьма интересен.