Анализ финансового состояния предприятия ООО «Вега-Сервис»

на основе данных таблицы построим диаграмму.

Рисунок 2. Изменение показателей рентабельности продукции за 2004-2006г.

На основе расчетов можно сделать следующие выводы.

Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 0,19 в 2005 до 0,97 в 2006 году, то есть увеличился в 5 раз. Это говорит о том, что в 2006 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 1 копейки балансовой прибыли. Надо отметить резкое снижение данного показателя по сравнению с 2004 годом, когда он составлял 23,3% и упал за 2005 год до 0,19 (т.е. на 23,11%).

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос в 2006 году с 0,14 на начало года до 0,8 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на про­дукцию несколько возрос. Таким образом, в 2006 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь 0,8 копеек чистой прибыли.

Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный период на 1% и составила к концу 2006 года 2,6%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку меньше прибыли от реализации.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции очень низкие.

В 2005г. вследствие снижения спроса на продукцию из-за неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения убытков от внереализационных операций показатели рентабельности продукции существенно снизились.

2.Рентабельность вложений предприятия.

Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рента­бельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.

2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;

3.Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эф­фективность вложений предприятия в деятельность других организаций.

5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.

Необходимая информация для расчета представлена в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Показатели для расчета рентабельности.

тыс. руб.

На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что если за 2005г. все показатели рентабельности вложений ООО «Вега-Сервис» упали по сравнению с 2004г., то в 2006 году произошла противоположная ситуация. Все показатели рентабельности вложений уве­личились.

Общая рентабельность вложений в 2005г. упала с 35,8% в 2004г. до 0,26%, в 2006 году возросла до 1,12%. То есть на 1руб. стоимости имущества предприятия в отчетном году приходилось 1,12 копеек балансовой прибыли. Значение данного показателя достаточно невелико для такого предприятия, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов предприятия в 2004 -2006гг.

На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице 2.9.

Таблица 2.9

Показатели рентабельности.

                     (%)

Рентабельность собственных средств также невысока и в течении 2005 года упала с 32,2% до 0,22, то есть в 146 раз и в 2006 году увеличилась лишь на 1,43%. Динамика этого показателя за последние годы позволяют сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат. Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заемных средств.

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ООО «Вега-Сервис».

Для повышения рентабельности собственных средств, предприятие может использовать эффект финансового рычага.

ЭФР=2/3(ЭР-СРСП)*ЗС/СС

ЭР=НРЭИ/Активы,

где НРЭИ - прибыль до выплаты налогов и процентов.

СРСП = 20%.

Из приведенных выше расчетов видно, что в 2006 году на ООО «Вега-Сервис» ЭФР отрицательный, так как дифференциал меньше нуля. Такой эффект дает не приращение, а вычет из рентабельности собственных средств. Для того чтобы ЭФР стал положительным, а дифференциал больше нуля, необходимо увеличивать экономическую рентабельность. Добиться этого предприятие может либо, сдерживая рост активов, либо увеличивая массу прибыли, путем снижения себестоимости продукции; либо стремится ускорить оборачиваемость обо­ротных средств, что также даст увеличение массы прибыли. Предприятие не использует ЭФР для регулирования (повышения) рентабельности собственных средств, хотя такая не­обходимость существует.

2.7 Оценка ликвидности баланса.

              Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полно­стью рассчитываться по всем своим обязательствам.

              Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обяза­тельств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

              Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса приведен в приложении 1. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

Таблица 2.10