Экспресс анализ финансового состояния предприятия

Экспресс  анализ финансового состояния предприятия

В рыночных условиях хозяйствования, особенно в период экономического кризиса, одним из важнейших элементов  системы управления предприятием является комплексный анализ финансово-хозяйственной  деятельности, составной частью которого выступает анализ финансового состояния  предприятий.

В зависимости от степени  детализации анализ финансового  состояния подразделяется на детализированный углубленный анализ и экспресс-анализ.

Важность экспресс-анализа  обусловлена тем, что не всегда у  пользователя (акционера, инвестора, кредитора) есть возможность, впрочем, как и  потребность, провести всесторонний, детальный, углубленный экономический анализ.

Часто возникает необходимость  именно в оперативной, обзорной оценке финансового состояния. Поэтому  в процессе управления текущей деятельностью  предприятий большая роль отводится  экспресс-анализу, позволяющему быстро и своевременно получить основную информацию, необходимую для оперативного управления.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих на фиксированный  момент времени способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Устойчивое финансовое состояние  является результатом рационально  организованной системы управления внутренними и внешними факторами, определяющими результаты деятельности предприятия.

К числу важнейших внутренних факторов относятся состояние активов  и их оборачиваемость, состав и соотношение  источников финансовых ресурсов, приоритеты учетно-налоговой политики предприятия, состояние системы финансового  менеджмента и др.

Среди внешних факторов главными являются: приоритеты общегосударственной  бюджетно-налоговой, денежно-кредитной  и учетной политики, характер условий  функционирования на рынке, уровень  инфляции, средняя производительность труда, средний уровень прибыли, курс национальной валюты, стоимость  производственных ресурсов и др.

Профессиональное управление финансами требует квалифицированного их изучения. Именно благодаря анализу  может быть сформирована достоверная  информационная база принятия управленческих решений.

Таким образом, экспресс-анализ проводится с целью получения  наглядной оценки финансового состояния  и динамики развития предприятия.

Смысл экспресс анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее значимых и сравнительно несложных в исчислении показателей, сравнении фактических значений показателей с нормативами, а также в отслеживании показателей в динамике.

Источниками информации для  экспресс-анализа являются: пояснительная  записка к отчетности, унифицированные  формы финансовой отчетности - Бухгалтерский  баланс (форма № 1 по ОКУД), Отчет  о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД).

Экспресс-анализ финансового  состояния выполняется в три  этапа:

• Подготовительный этап.
• Предварительный обзор финансовой отчетности.
• Экономическое чтение и анализ показателей отчетности.

Цель первого этапа  состоит в том, чтобы убедиться  в том, что отчетность готова к  чтению: проверяется правильность и  ясность заполнения, валюта баланса  и все промежуточные итоги, наличие  всех необходимых реквизитов.

На втором этапе происходит ознакомление с пояснительной запиской к отчетности, оценка условий, в которых  функционировало предприятие в  отчетном периоде, а также оценка тенденций основных показателей  производственно-финансовой деятельности.

Третий этап является ключевым, главным в экспресс-анализе. На данном этапе выполняются расчет и оценка в динамике ряда показателей, которые  используются в пространственно-временных  сопоставлениях.

Показатели разделяются  на две группы.

В первую группу включены показатели финансово-хозяйственного потенциала предприятия.

Во вторую - показатели результатов  финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Первая группа показателей, в свою очередь, включает следующие  направления анализа: анализ имущественного положения и анализ финансового  положения предприятия.

Вторая группа показателей, в свою очередь, включает направления: анализ прибыльности, анализ динамичности, анализ эффективности использования  экономического потенциала.

Результаты расчетов оформляются  в виде соответствующих аналитических  таблиц, на основе которых затем  формулируются выводы и рекомендации по принятию решений.

Исходные данные для анализа  финансово-хозяйственного потенциала представлены в таблице 1.

Таблица 1 Исходные данные для анализа финансово-хозяйственного потенциала предприятия в рамках экспресс-анализа:

Значения всех показателей  рассчитываются по состоянию на начало или на конец отчетного периода (года).

Для получения в достаточной  степени объективных результатов  целесообразно анализировать финансовые показатели не менее чем за три  отчетных периода (года).

Полученные значения показателей  сопоставляются с нормативными значениями. Если в результате расчетов показатель 2.1. имеет отрицательное значение, а значения показателей 2.3., 2.4., 2.5. не соответствуют нормативным значениям, то предприятие можно отнести к разряду финансово неустойчивых и неплатежеспособных субъектов хозяйствования.

Положительная динамика показателей 1.1., 1.2., 2.1. и одновременно снижение в  динамике показателя 1.3. свидетельствует  о некотором улучшении имущественного и финансового положения предприятия.

Очень благоприятно увеличение в динамике показателя 2.5., что является одной из характеристик укрепления финансовой устойчивости данного предприятия. В целом, наличие собственных  оборотных средств предприятия и их прирост свидетельствуют об улучшении его финансового состояния.

В ходе анализа оцениваются  также результаты деятельности предприятия. Исходные данные для анализа результатов  финансово-хозяйственной деятельности представлены в таблице 2. Значения всех показателей также рассчитываются по состоянию на начало или на конец  отчетного периода (года). Для получения  в достаточной степени объективных  результатов целесообразно анализировать  финансовые показатели не менее чем  за три отчетных периода (года).

Таблица 2 Исходные данные для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия в рамках экспресс-анализа

Таким образом, результаты экспресс-анализа  позволяют получить оперативную, динамичную информацию об имущественном состоянии  предприятия, о финансовых результатах  его деятельности, о состоянии  и использовании финансовых ресурсов, об уровне платежеспособности, рентабельности и деловой активности данного  предприятия.

По данным экспресс-анализа  менеджер может оперативно разработать  обоснованное управленческое решение.

Список использованной литературы: 
Анализ финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях: особенности, недостатки и пути решения. Грачев А.В.. // Менеджмент в России и за рубежом - 2006. - №5. 
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 559 с. 
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. - 4-е изд., пер. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. 
Автор: Н.М. Залуцкая, кандидат экономических наук, доцент, зав. кафедрой экономики Бурятского государственного университета, г. Улан-Удэ, e-mail: natali_mz@mail.ru

Экспресс  анализ финансового состояния предприятия

В рыночных условиях хозяйствования, особенно в период экономического кризиса, одним из важнейших элементов  системы управления предприятием является комплексный анализ финансово-хозяйственной  деятельности, составной частью которого выступает анализ финансового состояния  предприятий.

В зависимости от степени  детализации анализ финансового  состояния подразделяется на детализированный углубленный анализ и экспресс-анализ.

Важность экспресс-анализа  обусловлена тем, что не всегда у  пользователя (акционера, инвестора, кредитора) есть возможность, впрочем, как и  потребность, провести всесторонний, детальный, углубленный экономический анализ.

Часто возникает необходимость  именно в оперативной, обзорной оценке финансового состояния. Поэтому  в процессе управления текущей деятельностью  предприятий большая роль отводится  экспресс-анализу, позволяющему быстро и своевременно получить основную информацию, необходимую для оперативного управления.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих на фиксированный  момент времени способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Устойчивое финансовое состояние  является результатом рационально  организованной системы управления внутренними и внешними факторами, определяющими результаты деятельности предприятия.

К числу важнейших внутренних факторов относятся состояние активов  и их оборачиваемость, состав и соотношение  источников финансовых ресурсов, приоритеты учетно-налоговой политики предприятия, состояние системы финансового  менеджмента и др.

Среди внешних факторов главными являются: приоритеты общегосударственной  бюджетно-налоговой, денежно-кредитной  и учетной политики, характер условий  функционирования на рынке, уровень  инфляции, средняя производительность труда, средний уровень прибыли, курс национальной валюты, стоимость  производственных ресурсов и др.

Профессиональное управление финансами требует квалифицированного их изучения. Именно благодаря анализу  может быть сформирована достоверная  информационная база принятия управленческих решений.

Таким образом, экспресс-анализ проводится с целью получения  наглядной оценки финансового состояния  и динамики развития предприятия.

Смысл экспресс анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее значимых и сравнительно несложных в исчислении показателей, сравнении фактических значений показателей с нормативами, а также в отслеживании показателей в динамике.

Источниками информации для  экспресс-анализа являются: пояснительная  записка к отчетности, унифицированные  формы финансовой отчетности - Бухгалтерский  баланс (форма № 1 по ОКУД), Отчет  о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД).

Экспресс-анализ финансового  состояния выполняется в три  этапа:

• Подготовительный этап.
• Предварительный обзор финансовой отчетности.
• Экономическое чтение и анализ показателей отчетности.

Цель первого этапа  состоит в том, чтобы убедиться  в том, что отчетность готова к  чтению: проверяется правильность и  ясность заполнения, валюта баланса  и все промежуточные итоги, наличие  всех необходимых реквизитов.

На втором этапе происходит ознакомление с пояснительной запиской к отчетности, оценка условий, в которых  функционировало предприятие в  отчетном периоде, а также оценка тенденций основных показателей  производственно-финансовой деятельности.

Третий этап является ключевым, главным в экспресс-анализе. На данном этапе выполняются расчет и оценка в динамике ряда показателей, которые  используются в пространственно-временных  сопоставлениях.

Показатели разделяются  на две группы.

В первую группу включены показатели финансово-хозяйственного потенциала предприятия.

Во вторую - показатели результатов  финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Первая группа показателей, в свою очередь, включает следующие  направления анализа: анализ имущественного положения и анализ финансового  положения предприятия.

Вторая группа показателей, в свою очередь, включает направления: анализ прибыльности, анализ динамичности, анализ эффективности использования  экономического потенциала.

Результаты расчетов оформляются  в виде соответствующих аналитических  таблиц, на основе которых затем  формулируются выводы и рекомендации по принятию решений.

Исходные данные для анализа  финансово-хозяйственного потенциала представлены в таблице 1.

Таблица 1 Исходные данные для анализа финансово-хозяйственного потенциала предприятия в рамках экспресс-анализа:

Значения всех показателей  рассчитываются по состоянию на начало или на конец отчетного периода (года).

Для получения в достаточной  степени объективных результатов  целесообразно анализировать финансовые показатели не менее чем за три  отчетных периода (года).

Полученные значения показателей  сопоставляются с нормативными значениями. Если в результате расчетов показатель 2.1. имеет отрицательное значение, а значения показателей 2.3., 2.4., 2.5. не соответствуют нормативным значениям, то предприятие можно отнести  к разряду финансово неустойчивых и неплатежеспособных субъектов  хозяйствования.

Положительная динамика показателей 1.1., 1.2., 2.1. и одновременно снижение в  динамике показателя 1.3. свидетельствует  о некотором улучшении имущественного и финансового положения предприятия.

Очень благоприятно увеличение в динамике показателя 2.5., что является одной из характеристик укрепления финансовой устойчивости данного предприятия. В целом, наличие собственных  оборотных средств предприятия и их прирост свидетельствуют об улучшении его финансового состояния.

В ходе анализа оцениваются  также результаты деятельности предприятия. Исходные данные для анализа результатов  финансово-хозяйственной деятельности представлены в таблице 2. Значения всех показателей также рассчитываются по состоянию на начало или на конец  отчетного периода (года). Для получения  в достаточной степени объективных  результатов целесообразно анализировать  финансовые показатели не менее чем  за три отчетных периода (года).

Таблица 2 Исходные данные для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия в рамках экспресс-анализа

Таким образом, результаты экспресс-анализа  позволяют получить оперативную, динамичную информацию об имущественном состоянии  предприятия, о финансовых результатах  его деятельности, о состоянии  и использовании финансовых ресурсов, об уровне платежеспособности, рентабельности и деловой активности данного  предприятия.

По данным экспресс-анализа  менеджер может оперативно разработать  обоснованное управленческое решение.

Список использованной литературы: 
Анализ финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях: особенности, недостатки и пути решения. Грачев А.В.. // Менеджмент в России и за рубежом - 2006. - №5. 
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 559 с. 
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. - 4-е изд., пер. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. 
Автор: Н.М. Залуцкая, кандидат экономических наук, доцент, зав. кафедрой экономики Бурятского государственного университета, г. Улан-Удэ, e-mail: natali_mz@mail.ru