Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Августа 2011 в 12:58, контрольная работа
1. Ликвидность и платежеспособность предприятия
2. Финансовая устойчивость
3. Прибыль и рентабельность
Тема: Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
1. Ликвидность и платежеспособность предприятия
Финансовое
состояние предприятия с
Платежеспособность – означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Ликвидность – это способность актива трансформироваться в денежные средства, чем короче период трансформации, тем выше ликвидность данного вида актива.
Для
предприятия ликвидность
Для
определения ликвидности
Активы | Пассивы |
А1 Наиболее ликвидные активы (денежные средства [стр.260] краткосрочные финансовые вложения[стр.250]) | П1 Наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность[стр.620]) |
А2 Быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность[стр.240]) | П2 Краткосрочные пассивы (краткосрочн. кредиты и займы, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, стр.610+стр.630+стр.660) |
А3
Медленно реализуемые активы (запасы сырья
и затраты в незавершенном производстве,
НДС, дебиторская задолженность свыше
12 месяцев, прочие оборотные активы, стр.210+стр.220+стр.230+стр. |
П3 Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, стр.590+стр.640+стр.650) |
А4 Трудно реализуемые активы (о/с, НМА, незаверш. строительство, стр.190) | П4 Постоянны, или устойчивые, пассивы (источники собственных средств, стр.490) |
Применительно к нашему балансу имеем следующее:
А1 = стр. 260 + стр. 250
А1 на нач. года = 6 354 + 2 634 = 8 988
А1
на конец года = 7 624 + 2 634 = 10 258.
А2 = стр. 240
А2 на нач. года = 104 266
А2
на нач. года = 104 266
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
А3 на нач. года = 23 279 + 17 777 + 1 187 + 175 = 42 418
А3
на нач. года = 23 279 + 17 777 + 1 187 + 175 = 42 418
А4 = стр. 190
А4 на нач. года = 426 319
А4
на нач. года = 428 319
П1 = стр. 620
П1 на нач. года = 115 158
П1
на нач. года = 115 128
П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660
П2 на нач. года = 3 178 + 62 + 34 = 3 274
П2
на нач. года = 3 178 + 62 + 34 = 3 274
П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650
П3 на нач. года = 16 009 + 333 + 202 = 18 344
П3
на нач. года = 16 309 + 333 + 202 = 18 644
П4 = стр. 490
П4 на нач. года = 445 215
П4
на нач. года = 448 215
Неравенства | На начало года | На конец года |
А1 ≥ П1 | 8 988 < 115 158 | 10 258 < 115 158 |
А2 ≥ П2 | 104 266 > 3 274 | 104 266 > 3 274 |
А3 ≥ П3 | 42 418 > 18 344 | 42 418 > 18 644 |
А4 ≤ П4 | 426 319 < 445 215 | 428 319 < 448 215 |
Баланс
считается абсолютно ликвидным,
если имеют место следующие
А1 ≥ П1 ; А2 ≥ П2 ; А3 ≥ П3 ; А4 ≤ П4
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства.
В данной системе выполняются второе, третье и четвертое неравенства. Если одно или несколько неравенств системы имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте (в нашем случае это первое неравенство), то ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Однако
этих неравенств недостаточно для оценки
ликвидности и
Основным
абсолютным является показатель,
характеризующий величину собственных
оборотных средств.
WC=CA-CL |
где: CA – оборотные активы;
CL
– краткосрочные обязательства.
WC (на нач.года) = 154 485 – 120 767= 33 718;
WC
(на конец года) = 155 755 -120 737 = 33 018.
WC – показывает, какая сумма оборотных средств остается в распоряжении после расчетов по краткосрочным обязательствам, в некотором смысле это характеристика свободы маневра и финансовой устойчивости предприятия с позиции краткосрочной перспективы.
Рост данного показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. В нашем примере, абсолютный показатель собственных оборотных средств на конец года уменьшился на 700 тыс. руб. (33 018 – 33 718 = - 700).
Для
анализа ликвидности и
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким коэффициентом ликвидности предприятия, и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств и их эквивалентов.
Кл.а1. = |
Денежные средства | = | CE | ||
Краткосрочные обязательства | CL |
(норма
0,05÷0,1)
Кл.а1.
(на нач.года) = 8 988 / 120 767 = 0,074;
Кл.а1.
(на конец года) = 10 258 / 120 737 = 0,085.
Показатели
коэффициента абсолютной ликвидности
находятся в норме, в пределах от 0,05 до
0,1.
Кл.а.= |
ДС+КФВ | |
|
КО |
(норма
0,2÷0,25)
Кл.а. (на нач.года) = 8 988 + 2 634 / 120 767 = 11 622 / 120 767 = 0,096;
Кл.а.
(на конец года) = 10 258 + 2 634 / 120 737 = 0,107.
Данный
показатель хоть и увеличился в динамике,
но все равно не дотягивает до нормы.
Коэффициент
быстрой ликвидности по своему
смысловому значению аналогичен абсолютной
ликвидности. Но имеет более широкую базу
финансовых активов.
Кл.б.= |
ДС+ КФВ+Дебиторская задолженность | = | CE+AR | ||
Краткосрочные обязательства | CL | ||||
Кл.б (на нач.года) = 8 988 + 2 634 + 122 043 / 120 767 = 1,11;
Кл.б
(на конец года)
= 10 258 + 2 634 + 122 043 / 120 737 = 1,12.
Коэффициент
быстрой ликвидности больше нормы
и это положительная тенденция.
Коэффициент текущей ликвидности имеет еще более широкую базу финансовых активов и показывает сколько оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств)
Кл. т.= | Оборотные активы | = | CA | |
Краткосрочные обязательства | CL |
(норма ~ 2)
Кл.
т (на нач.года) = 154 485 / 120 767 = 1,28;
Кл.
т (на конец года) = 155 755 / 120 737 = 1,29.
Коэффициент
текущей ликвидности < 2 и это
не удовлетворяет норматив.
2.
Финансовая устойчивость
Коэффициент
концентрации собственного
капитала (коэффициент
автономии) – характеризует долю
собственности владельцев предприятия
в общей сумме средств, авансированных
в его деятельность.
Кавт.= | Собственный капитал | = | E | |
Всего источников средств | TL |
Кавт.
(на нач.года) = 445 215 / 581 991 = 0,765;
Кавт.
(на конец года) = 448 215 / 585 261 = 0,766.
Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво и стабильно предприятие.
Коэффициент автономии как на начало отчетного периода, так и на конец составляет 0,77 (77%). Следовательно, более 70% активов предприятия сформированы за счет собственного капитала, данная величина удовлетворяет норматив.
Нужно
отметить, что в предприятия с
высокой долей собственного капитала
кредиторы вкладывают средства более
охотно, поскольку оно с большей
вероятностью может погасить долги
за счет собственных средств.
Коэффициент
концентрации заемных
средств
Кк.з.с.= | Заемные средства | = | LTD+CL | |
Всего источников средств | TL |
Информация о работе Экспресс-анализ финансового состояния предприятия