Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

 
 

К_к.з.с. (на нач.года) = 16 009 + 120 767 / 581 991 = 136 776 / 581 991 = 0,235.

К_к.з.с. (на конец года)  = 16 309 + 120 737 / 585 261 = 137 046 / 585 261 = 0,234. 

       Коэффициент концентрации заемных средств обратен  коэффициенту автономии и отражает долю заемных средств в источниках финансирования. Данный показатель удовлетворяет  рекомендуемое значение менее 0,5. 

К_авт.+ К_к.з.с= 1 

0,765 + 0,235 = 1.

0,766 + 0,234 = 1. 
 

Структура долгосрочных источников. 

       Коэффициент финансовой зависимости  капитализированных источников, характеризует структуру долгосрочных источников финансирования 

 
 

К_з.к.и (на нач.года) = (16 009 / 445 215 + 16 009) х 100 =

= (16 009 / 461 224) х 100 = 3,47;

К_з.к.и (на конец года) = (16 309 / 448 215 + 16 309) х 100 =

= (16 309 / 464 524) х 100 = 3,51. 

       Коэффициент финансовой зависимости в абсолютном выражении составляет 0,035 как на начало года, так и на конец года соответственно. Это означает, что  на 1 рубль собственного капитала предприятие  привлекает 3,5 копейки заемного капитала.  

       Коэффициент финансовой независимости  капитализированных источников 

 
 

К_{нез.к.и.} (на нач.года) = (445 215 / 445 215 + 16 009) х 100 =

= (445 215 / 461 224) х 100 = 96,53; 

К_{нез.к.и.} (на конец года) = (448 215 / 448 215 + 16 309) х 100 =

= (448 215 / 464 524) х 100 = 96,49.  

       Коэффициент финансовой независимости составляет более 90% как на начало года, так и на конец годе, т.е. более 90% активов предприятия сформированы за счет собственного капитала и долгосрочных финансовых вложений. Показатель данного коэффициента высок и это положительная тенденция. 

К_з.к.и.+ К_{нез.к.и.}=100. 

3,47 + 96,53 = 100.

3,51 + 96,49 = 100. 
 

       3. Прибыль и рентабельность 

       Рентабельность  активов 

 
 
 

       где:

       NI – чистая прибыль (прибыль, доступная к распределению среди собственников)

       IE – процент к уплате;

       TA – совокупный объем активов. 

       ROA (на нач.года) = (53 600 + 10 000 / 581 991) х 100 = 10,93;

       ROA (на конец года) = (53 600 + 40 000 / 585 261) х 100 = 15,99. 

       Показатель  ROA дает оценку эффективности вложения средств в активы данного предприятия, иными словами, оценивается правильность выбора именно такого инвестирования.

       Экономическая рентабельность деятельности предприятия  в абсолютном выражении была низкой как на начало, так и на конец  анализируемого периода и составляет соответственно 11 и 16 копеек прибыли  на каждый рубль стоимости активов. Относительный темп прироста данного показателя равен: 15,99 – 10,93 = 5,06 / 10,93 = 0,46 х 100% = 46% и расценивается как положительный момент.   

       Рентабельность  инвестированного капитала 
 

 
 
 

       где:

       TL – совокупный объем источников финансирования (итог баланса нетто по пассиву);

       CL – краткосрочные обязательства;

       ROI – оценивает доходность долгосрочного капитала. 
 

       ROI (на нач.года) = (53 600 + 10 000 / 581 991 – 120 767) х 100 =

       = (63 600 / 461 224) х 100 = 13,79.

        

       ROI (на конец года) = (53 600 + 40 000 / 585 261 – 120 737) х 100=

       = (93 600/ 464 524) х 100 = 20,15. 

       Показатель  рентабельности инвестируемого капитала тоже увеличился в динамике на 46% (20,15- 13,79 = 6,36 / 13,79 = 0,46 х 100% = 46%) и это положительная  тенденция.  

       Наиболее  распространенным финансовым индикатором  оценки целесообразности инвестиций с  позиции собственников предприятия  является показатель рентабельности собственного капитала. 

 
 

ROE (на нач.года) = (53 600 / 445 215) х 100 = 12,04;

ROE (на конец года) = (53 600 / 448 215) х 100 = 11,96.  

       Рентабельность  собственного капитала незначительно  уменьшилась на 0,66% на конец года по сравнению с показателем на начало года (11,96 – 12,04 = - 0,08 / 12,04 = - 0,0066 х 100% = - 0,66%).  

       Коэффициент рентабельности продаж .

       Чаще  всего используется валовая, операционная (прибыль до вычета процентов и  налогов) или чистая прибыль.  

       Норма валовой прибыли  или валовая рентабельность реализованной. 

 

GPM (на нач.года) = (520 000 – 380 000 / 520 000) х 100 = 26,92.

GPM (на конец года) = (550 000 – 410 000 / 550 000) х 100 = 25,45.  
 

 
 

GPM (на нач.года) = (140 000 / 520 000) х 100 = 26,92;

GPM (на конец года) = (140 000 / 550 000) х 100 = 25,45.  

       где: COGS – с/стоимость реализованной продукции (проданных товаров);

             S – выручка (нетто) от продаж;

             MI – валовая прибыль. 

       Норма операционной прибыли  или операционная рентабельность реализованной продукции:  

 
 
 

OIM (на нач.года) = (67 000 + 10 000 / 520 000) х 100 = 14,81;

OIM (на конец года) = (67 000 + 40 000 / 550 000) х 100 = 19,45.  
 

       Норма чистой прибыли  или чистая рентабельность реализованной продукции: 

 
 
 

NPM (на нач.года) = (53 600 / 520 000) х 100 = 10,31;

NPM (на конец года) = (53 600 / 550 000) х 100 = 9,75.  

       Показатель  чистой прибыли уменьшился на конец  года по сравнению с началом года на 5,43% (9,75 – 10,31 = - 0,56 / 10,31 = - 0,0543 х 100% = - 5,43%) и это отрицательная тенденция.