Инновационная деятельность

      Выбор определенного вида заемных средств, определение схемы и графика  гашения, процентные ставки определены будут ниже в главе 3.2.

      Для формирования экономических результатов  деятельности предприятия составим отчет о прибыли и убытках. Данный отчет показывает суммарные  и детализированные доходы и расходы  компании. Структура Бюджета прибылей и убытков позволяет качественно  спланировать и учесть весь процесс  формирования финансовых результатов  деятельности компании.

      Бюджет  прибыли и убытков СТУ ОАО  «Сибнефтепровод» после покупки нового оборудования представлен в таблице 3.5. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Бюджет  прибылей и убытков за 2012 г.  показывает, что чистая прибыль СТУ уже в первый месяц (17443,3 тыс. руб.) больше необходимых капиталовложений (2000 тыс.руб.), это значит, что проект окупится уже на первом году реализации.

     Бюджет  движения денежных средств содержит поступление, расходование денежных средств в ходе текущей хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Движение денежных средств СТУ ОАО «Сибнефтепровод» на первый год реализации инвестиционного проекта представлен в таблице 3.8.

     Организация может во второй год работы погасить кредит полностью.

     Таким образом, составим поквартальный  бюджет прибыли и убытков за 2013 год (таб.3.6).

Таблица 3.6

Бюджет  прибылей и убытков за 2013 год деятельности 

     Проанализировав данные, можно сделать вывод о  том, что в 2013 г.  СТУ ОАО «Сибнефтепровод» будет работать с прибылью.

     Составим  поквартальный  бюджет прибыли и убытков за 2014 год (таб. 3.7).

     Таблица 3.7

      Бюджет  прибылей и убытков за 2014 год деятельности

     Чистые  денежные поступления за 2014 г. составят 336567,9 тыс. руб.

     Отчет о движении денежных средств содержит поступление, расходование денежных средств в ходе текущей хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

     Баланс  движения денежных средств на три  года внедрения инвестиционного  проекта представлен в таблице 3.8, 3.9 и 3.10. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 3.9

Баланс  движения денежных средств СТУ на 2013 год

Таблица 3.10

Баланс  движения денежных средств СТУ на 2014 год

      Составив  балансы движения денежных средств  на 2012-2014 гг., становится очевиден тот  факт, что в первый год внедрения  инвестиционного проекта осуществлялась ежемесячная выплата равными  долями процентов по кредиту, которые  были отнесены на финансовый результат, гашение основного долга началось лишь с 2013 года  в полном объеме с  учетом финансовых результатов за 2012 год. Гашение основного долга осуществлялось за счет чистой прибыли и амортизационных отчислений. Данная динамика погашения кредиторской задолженности СТУ ОАО «Сибнефтепровод» определена условиями кредитного договора, описанного в главе 3.2. 

3.2.Выбор схемы финансирования проекта 

     От  характера формирования инвестиционных ресурсов во многом зависит уровень  эффективности не только инвестиционной, но и всей хозяйственной деятельности предприятия.

     Инвестиционные  ресурсы предприятия представляют собой все формы капитала, привлекаемого  им для осуществления вложений в  объекты реального и финансового  инвестирования.

     В качестве методов финансирования инвестиционных проектов могут рассматриваться:

• самофинансирование, т.е. осуществление инвестирования только за счет собственных средств;
• акционирование, а также иные формы долевого финансирования;
• кредитное финансирование (инвестиционные кредиты банков, выпуск облигаций);
• лизинг;
• бюджетное финансирование;
• смешанное финансирование на основе различных комбинаций рассмотренных способов;
• проектное финансирование.

     Каждый  из используемых источников финансирования обладает определенными достоинствами  и недостатками. Выбор наиболее выгодного  варианта финансирования инвестиционного  проекта по покупке линии для технического диагностирования грузовых автомобилей представлен в таблице 3.11. 

Таблица 3.11

Критерии  выбора источника финансирования инвестиционного  проекта