Управление прибылью предприятия на примере ООО ТЦ «Мальцовский»

 

      Анализ  показателей табл. 4 показал, что коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормативного значения (0,2-0,25). Этот коэффициент прогрессивно снижается, в 2006 году составил 0,128, в 2008-0,088, а в 2009-0,018. Это говорит, о том, что организация не имеет возможности немедленного (быстрого) погашения своих обязательств перед кредиторами.

      Нормативное значение коэффициент срочной ликвидности составляет  от 0,6 до 0,7. По нашей организации этот показатель составляет в 2007 году 0,300, в 2008 году - 0,207, а в 2009 году равен 0,306, как видно эти значения значительно ниже нормативных. Таким образом можно сказать, что организация не  обладает платежными возможностями, даже при условии своевременного востребования средств с фирм дебиторов.

      Коэффициент текущей ликвидности в течении двух лет (2007-2008гг) составил 0,643 и 0,733 соответственно, что значительно ниже нормативного значения (1,0-2,0). Но в 2009 году этот коэффициент возрос в 2 раза и составил 1,120. Это говорит о том, что организация сможет ответить по своим обязательствам.

      Коэффициент общей ликвидности по всем трем анализируемым годам значительно меньше нормативного значения (2,0-3,0). Так в 2007 году он составил 1,038, в 2008 году -1,035, а в 2009 году темп прироста составил 22,13% и коэффициент составил 1,264. Это говорит о том, что организация не способна покрыть обязательства всеми своими активами, что может в дальнейшем плохо сказаться на деятельности организации.

      Под финансовой устойчивостью понимается такое экономическое состояние предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность. Расчеты абсолютных показателей финансовой устойчивости представлены в табл. 5.

      Анализ показал что, запасы предприятия ежегодно увеличиваются, в 2007 году составляли 3823 тыс. руб., в 2008 году возросли на 6260 тыс. руб., а к 2009 году значительно увеличились и стали равны 43512 тыс. руб. В связи с этим наблюдается недостаток собственных оборотных средств в 2007 году в сумме 7807 тыс. руб., в 2008 году недостаток увеличился на 7385 тыс. руб., а к 2009 году недостаток составил 49004 тыс. руб. 
 
 

Таблица 5       

  Анализ финансовой устойчивости ООО «Мальцовский»      

 

      Наблюдается недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат в 2007 году в размере 7807 тыс. руб., в 2008 году происходит увеличение недостатка на сумму 15192 тыс. руб., а к 2009 году нехватка средств составляет 37087 тыс. руб.

      Излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат в 2007 году составил 3353 тыс. руб., в 2008 излишек увеличился на 617 тыс. руб., а в 2009 году общая величина основных средств увеличилась на 12387 тыс. руб. по отношению к 2008 году и излишек составил 16357 тыс. руб.

      В целом можно сделать вывод о том, что за весь анализируемый период предприятие находилось в неустойчивом финансовой состоянии, для стабилизации  которого необходимо увеличить долю собственного капитала в оборотных активах.

      Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников формирования. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом приведены в табл. 6.

      Таблица 6

  Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО ТЦ «Мальцовский»  

 

      Продолжение таблицы 6

 

      По  данным анализа показателей  финансовой устойчивости наблюдаем, что  коэффициент автономии в 2008 году снизился на 0,3%, а в 2009 году - 0,2%. Его фактическое значение в 2009 году составило 0,032, что в 15 раз меньше порогового уровня (0,5) - все это говорит о высокой финансовой зависимости предприятия.

      Коэффициент финансовой зависимости  показывает, что  предприятие в 2007 году зависимо на 96,3%, а к 2009 году эта зависимость увеличилась на 0,5% и составила 96,8%. Это очень большой процент зависимости, может негативно сказаться на дальнейшей деятельности предприятия. 

      Коэффициент финансирования показывает, что вся деятельность предприятия финансируется  за счет заемных средств на протяжении всего анализируемого периода.

      Финансовый  леверидж (коэффициент  капитализации) показывает, сколько заемных  средств привлекло  предприятие на 1 рубль вложенных в  собственные средства. В 2008 году коэффициент капитализации увеличился на 1,900 за счет увеличения величины заемного капитала на 8002 тыс. руб., в 2009 году коэффициент увеличился на 1,747 за счет значительного увеличения заемного капитала на 34282 тыс. руб.

      Коэффициент инвестирования показывает удельный вес собственного капитала в общей сумме внеоборотных активов. В 2008 увеличился на 0,021 и составил 0,117, в 2009 году увеличение составило 0,167.

      Индекс  постоянного актива показывает удельный вес внеоборотных активов в общей  сумме собственного капитала. В 2008 году  снизился на 1,872 и стал равен 8,524, в 2009 году коэффициент постоянного актива снизился на 5,006 и составил 3,518.

      Коэффициент маневренности показывает величину собственных оборотных средств в общей сумме собственного капитала. В 2008 году наблюдается нехватка собственных оборотных средств 7,525, в 2009 году недостаток уменьшился на 5,006 и составил 2,518.

      Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает удельный вес собственных оборотных средств в общей сумме оборотных активов. В 2008 году нехватка оборотных средств составляла 0,364, в 2009 году недостаток уменьшился на 0,272 и составил 0,092.

      Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств показывает удельный вес оборотных  активов в общей  сумме внеоборотных активов. В 2008 году коэффициент увеличился на 0,800 и составил 2,428, в 2009 году произошло значительное увеличение коэффициента и он составил 7,803.

      Коэффициент соотношения активов  с собственным  капиталом показывает удельный вес стоимости  имущества предприятия  в общей величине собственного капитала. В 2008 году коэффициент увеличился на 1,9 и составил 29,221, в 2009 году увеличился на 1,747 и стал равен 30,968.

      Показатели  рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов  и эффективности  деятельности предприятия. Они характеризуют  относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. Показатели рентабельности приведены в табл. 7.

      Таблица 7

Показатели  рентабельности деятельности ООО ТЦ «Мальцовский»  

 

      Из  полученных данных табл. 7 следует, что рентабельность продукции увеличивается с каждым годом. Так в 2007 году она равна 0,42%, а  к 2009 году она увеличилась на 1,07% и составила 1,50%.

      Рентабельность продаж показывает, что в 2008 году 1,05 руб. прибыли приходится на 1 руб. выручки от реализации продукции, а в 2009 году рентабельность уменьшилась на 0,17% и составила 0,88%.

      Рентабельность всего капитала в 2007году равна 1,93%, в 2008 году–2,41%, а в 2009 году составила 2,93%. Это говорит об эффективном использовании собственного и привлеченного капитала.

      Рентабельность  собственного капитала с каждым годом  увеличивается, в 2007 году она равна 52,83% и  к 2009 году увеличилась на 38% и составила 90,83%.

      Рентабельность внеоборотных активов в 2007 году составила 5,08%, в 2008 году увеличилась на 3,194% и составила 8,27%, а в 2009 году этот показатель увеличился в 3 раза и составил 25,81%. Чистая рентабельность продаж показала, что в 2007 году 0,37 руб. чистой прибыли приходится на 1 руб. выручки от реализации продукции, в 2008 году 0,73 руб., а в 2009 году 1,37 руб., т.е. за анализируемый период произошло увеличение уровня чистой рентабельности на 0,99%. 

      2.3. Анализ прибыли  предприятия 

      Функционирование  предприятия любой организационно-правовой формы определяется его способностью создавать прибыль. Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела. Чтобы управлять прибылью, необходимо провести объективный систематизированный анализ факторов формирования чистой прибыли (табл. 8).

      Данные  табл. 8 позволяют видеть, что выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг в 2007 году составляет 59600 тыс. руб., а к 2009 году она увеличилась почти в 2 раза и стала равна 144376 тыс. руб.

      Рост  себестоимости объясняется ежегодным  ростом цен на закупаемые товары. Данный показатель в 2008 году составляет 56339 тыс. руб., что на 4232 тыс. руб. больше по отношению к предыдущему году, а уже в 2009 году себестоимость составила 131779 тыс. руб.

Таблица 8

Динамика  факторов формирования чистой прибыли  ООО ТЦ «Мальцовский»