ЦБ РФ в экономике страны

     Цена  на нефть на мировых энергетических рынках является важнейшим фактором, оказывающим влияние на развитие российской экономики. В этой связи Банк России рассмотрел 4 варианта условий проведения денежно-кредитной политики в 2009-2011 гг., 3 из которых основываются на прогнозах правительства РФ.

     В соответствии с прогнозом на среднесрочную  перспективу, предполагается, что цена на российскую нефть в 2011 г может  составить: по первому варианту - 60 долл/баррель; по второму - 75 долл/баррель; по третьему - 88 долл/баррель; по четвертому - 115 долл/баррель. Эти условия будут благоприятными для развития российской экономики. В зависимости от варианта, ВВП может расти в 2010 и 2011 гг темпами 5,5-7,1 %, что выше ожидаемых темпов роста мировой экономики.

     Расчеты по денежной программе на 2009-2011 гг осуществлены исходя из показателей спроса на деньги, соответствующих целевым ориентирам по инфляции, прогнозируемым темпам роста ВВП и его составляющих, а также динамике валютных курсов, учитываемых в прогнозе платежного баланса.

     В качестве операционного показателя при проведении курсовой политики на стадии перехода к режиму плавающего валютного курса Банк России продолжит  использование бивалютной корзины, состоящей из евро и доллара США, что позволит взвешенно реагировать  на взаимные колебания курсов основных мировых валют и, соответственно, осуществлять сглаживание колебаний номинального эффективного курса рубля.

     Тенденции изменения курса рубля в среднесрочной  перспективе будут определяться движением средств в рамках внешнеэкономической деятельности, формирующимся под воздействием, как внешних факторов, так и процессов преобразования структуры российской экономики.

     Ускорение инфляции, а также ожидаемые в  предстоящий период внешние и  внутренние макроэкономические условия  подтверждают необходимость осуществления более гибкой курсовой политики и активного использования процентной политики. Динамика денежных агрегатов будет оставаться важным индикатором для оценки монетарных условий и среднесрочного тренда инфляции.

     Банк  России продолжит движение к режиму свободно плавающего валютного курса, последовательно ослабляя жесткость привязки рубля к бивалютной корзине и допуская большую волатильность ее стоимости. [5]

     Режим свободно плавающего валютного курса  необходим для введения таргетирования инфляции в полном объеме. При этом одновременно с сокращением участия Банка России в курсообразовании потребуется реализация комплекса мер по превращению процентной ставки Банка России в главный инструмент денежно-кредитной политики, влияющий на инфляционные ожидания экономических агентов и формирующий монетарные условия функционирования экономики.

     При разработке денежно-кредитной политики на период 2009-2011 годов Банк России принимает во внимание возможные изменения мировых цен на основные товары российского экспорта, прежде всего на энергоносители.  В случае снижения цен на российские энергоносители, ожидается сокращение иностранных активов, что повлияет на укрепление национальной валюты. Это также будет способствовать повышению роли процентной политики Банка России в снижении инфляции.

     Процентная  политика Банка России будет осуществляться исходя из состояния экономики и  динамики инфляции. Важной задачей  процентной политики будет постепенное  сужение коридора процентных ставок по собственным операциям Банка России и снижение волатильности ставок денежного рынка. При этом все большее влияние на формирование процентных ставок денежного рынка будут оказывать ставки по рыночным инструментам рефинансирования банков, прежде всего по операциям прямого РЕПО. [14]

     В рамках системы управления ликвидностью банковского сектора Банк России продолжит улучшать условия доступа  кредитных организаций к инструментам рефинансирования, что должно способствовать снижению трансакционных издержек и  рыночных рисков. При дальнейшем развитии внутреннего финансового рынка, его инфраструктуры это будет способствовать более эффективному перераспределению денежных средств в экономике.

     Решения по использованию инструментов предоставления и абсорбирования ликвидности будут  приниматься в зависимости от динамики основных макроэкономических показателей и состояния финансового рынка. При необходимости Банк России может применять обязательные резервные требования в качестве прямого инструмента регулирования ликвидности банковского сектора.[13]

     В 2009-2011 г. Банк России продолжит осуществлять взаимодействие с Минфином РФ как  в области реализации денежно-кредитной  политики, так и по вопросам развития национальных финансовых рынков. В  частности, реализованный в 2008 г  Минфином совместно с Банком России механизм размещения временно свободных бюджетных средств на депозиты в кредитных организациях будет использоваться как дополнительный канал предоставления ликвидности банковскому сектору в периоды возникновения ее дефицита. Кроме того, политика Банка России будет направлена на реализацию совместно с Минфином ряда мер по совершенствованию рынка государственных облигаций, что будет способствовать повышению эффективности использования операций Банка России с государственными ценными бумагами в целях регулирования денежного предложения. [21]

     Таким образом, банковский сектор столкнется с новыми трудностями, при этом в 2009 году риск рефинансирования долгов, по всей видимости, возрастет. На российских кредитных рынках будет по-прежнему сохраняться дефицит ресурсов, а доля плохих кредитов, как ожидается, возрастет. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВЫВОДЫ  И ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Банк  России, обладая особым юридическим  статусом, который не сводится к известным российскому гражданскому праву организационно-правовым формам, не является государственным банком. В то же время он занимает особое положение в системе властных структур российской Федерации. В пределах полномочий, предоставляемых ему Конституцией РФ и федеральными законами, он относительно независим в своей деятельности. Федеральные органы государственной власти, органы местного самоуправления не имеют права вмешиваться в деятельность Банка России по реализации его законодательно закрепленных функций и полномочий.

     Первая  глава «Правовой статус, основные цели и задачи Банка России» отражает общие положения о Центральном Банке Российской Федерации, в частности его возникновение, развитие, принципы организации деятельности, которую он осуществляет для достижения поставленных перед ним целей и задач. Также подчеркивается важная роль Банка России в политической и экономической жизни страны, которая зависит от эффективности его деятельности.

     Вторая  глава «Основные операции и функции  Банка России» отражает основные функции и операции, которые осуществляет Центральный Банк Российской Федерации. Проведение единой государственной денежно-кредитной политики рассматривается как первостепенная функция Банка России. Здесь же рассматривается процесс выпуска наличных денег в обращение.

     Третья  глава данной работы посвящается  банковской системе. В ней отражены мероприятия, воздействующие на банковскую систему, которые могут либо положительно, либо отрицательно влиять на экономику страны.

     После проделенной работы можно сделать следующий выводы: Центральный Банк Российской Федерации, являясь важнейшим элементом банковской системы страны, оказывает большое воздействие на функционирование и жизнедеятельность государства и общества. Развитие экономики, функционирование государственных органов и учреждений, само существование суверенного государства напрямую зависят от того, насколько эффективна деятельность Центрального Банка страны.

     Правительство Российской Федерации и Центральный  банк Российской Федерации рассматривают  процессы реформирования банковского  сектора в качестве важного компонента развития и укрепления рыночных основ функционирования экономики страны.

     Банковская  система – это основа основ  экономики, без которой невозможно развитие ни одной отрасли, без которой  невозможно решение ни одной из социальных задач государства. И конечно  же говоря о банковской системе нельзя не упомянуть Банк России, который обладает мощнейшими рычагами, необходимыми для развития, необходимыми для развития экономики. И без его активного участия в поддержании высокого экономического роста мы не сможем совершить конкурентный прорыв.

     Гипотеза, выдвинутая в исследовании, подтверждается – усиление роли банковского сектора  во главе с ЦБ РФ позволит обеспечить устойчивые темпы экономического роста.

     Результаты, полученные в ходе исследования, могут  быть использованы при дальнейшем обучении в практической деятельности банковских работников.  
 
 
 
 
 
 
 
 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Конституция Российской Федерации  от 12 декабря 1993г.
2. Федеральный Закон РФ от 2 декабря 1990 г. № 395-1 (ред. от 16.03.2005 г.) «О банках и банковской деятельности» (с изменениями и дополнениями).
3. Федеральный Закон РФ от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)».
4. Федеральный закон от 10 декабря 2003г. №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».

          5.  Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики  на 2009 г и период 2010 и 2011 годов// Деньги и кредит №1, 2009 г. – 121 С.

          6. Постановление ФКЦБ России от 18 июня 2003г. № 03-30/ПС «О стандартах эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг» (с изменениями и дополнениями).

          7. Банк России в XXI веке. Сборник статей./ Под ред. П.Д. Баренбойма, В.И. Лафитского - М.: Юридический дом «Юстицинформ», 2003 г. – 23 С.

     8. Банковское дело / под редакцией Лаврушина О.И. – М.: КНОРУС, 2009.- 381 С.

            9. Баренбойм П.Д., Кутафин О.Е. Статус Центрального Банка как основной вопрос конституционной экономики в России / Очерки конституционной экономики: Статус Банка России - М., 2003 г. – 10 С.

           10. Гайдар и Всемирный банк ждут кризиса, а Центробанк и Сбербанк/Банковское обозрение, № 2, 2006 г. – 32 С.

       11. Голикова Ю.С., Хохленкова М.А. Банк России: Организация деятельности, М.: ДЕКА, 2004 г. – 699 С.

       12.  Козлов А.А. некоторые актуальные вопросы развития банковского сектора России // Деньги и Кредит № 2, 2005 г. – 12 С.

       13. Кураторы ЦБ РФ пропишутся в банках. Регулятор переходит к инсайдерскому надзору//Банковское обозрение, №1,  2006 г. – 26 С.

     14. Моисеев С.Р. Процентная политика и проблемные активы//Банковское Дело, №4, 2009 г. – 103 С.

     15. Тагирбеков К.Р. Организация деятельности коммерческого банка, М.: Весь мир, 2006 г. – 848 С.

     16. Тагирбеков К.Р. Основы банковской деятельности (Банковское дело), М.: Весь мир, 2006 г. – 703 С.

     17. Фетисов Г.Г. Банк России: цели, задачи, проблемы // Деньги и Кредит №2, 2006 г. – 151 С.

        18. Обзор банковского сектора Российской Федерации // Банк России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru

       19. История  развития Центрального Банка РФ. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.bankir.ru

       20. История возникновения Центрального Банка РФ.[Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.internetelite.biz/so/

     21. Официальный сайт председателя  правительства РФ. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.premier.gov.ru/