Разработка и оценка эффективности инвестиционного проекта строительства складского комплекса ООО «Желдорэкспедиция-В»

  2.5 Расчет основных технико-экономических показателей после внедрения инвестиционного проекта

Расчет экономической эффективности  инвестиционного проекта можно провести путем сопоставления основных показателей деятельности компании до и после внедрения предлагаемых мероприятий.

Таблица 2.16 - Сопоставительный анализ основных технико-экономических показателей  до и после внедрения инвестиционного проекта

Сравнительный анализ основных технико-экономических  показателей свидетельствует, что  предлагаемый инвестиционный проект по строительству складского комплекса и погрузочно-разгрузочной площадки ООО «Желдорэкспедиция-В» в рамках общей стратегии развития предприятия имеют явную экономическую выгоду, которая в целом заключается в получении дополнительной чистой прибыли в размере 56319 тыс. руб. и повышении рентабельности продаж на 42,98% и рентабельности производственной деятельности на 369,28%

Выработка 1-го работающего возрастает  на 310 тыс. руб. (на 8,5%).

Основной эффект проекта виден  в снижении эксплуатационных расходов. Так затраты на 1 рубль выручки сократятся на 0,86 руб.. После внедрения предлагаемого проекта этот показатель составит 0,12 руб.. Экономия средств от снижения себестоимости составит: 111712 тыс. руб. в год (-0,86*130431).

Таким образом, приведенные расчеты  доказали целесообразность реализации инвестиционного проекта.

Заключение

Инвестиции - затраты денежных средств, направленные на воспроизводство (поддержание и расширение) основных средств предприятия. Инвестирование (вложение денежных средств) в землю, сооружения, производственные мощности имеет целью продолжение и расширение производственной деятельности предприятия, получение дохода и прибыли в будущем.

Необходимость инвестиций  вызывается несколькими причинами. Основными среди них являются необходимость обновления или  замены имеющейся материально-технической базы производства, ее усовершенствования или модернизации в связи с изнашиванием и устареванием производственного оборудования, потребность в наращивании и вводе принципиально новых производственных мощностей в связи с увеличением объемов производства и освоением новых видов деятельности.

В работе был разработан инвестиционный проект, который позволил реально оценить возможность организации ООО «Желдорэкспедиция-В» по строительству складского комплекса для переработки грузов.

На основании анализа  ситуации на рынке грузоперевозок показано, что предприятие имеет шансы для дальнейшего успешного развития своей деятельности. С увеличением потребности клиентов в скорейшей доставки грузов, в.ч. продуктов питания закономерен рост и развитие фирмы по объёму реализованных услуг. Компания должна совершенствовать свою структуру и деятельность в целом, чтобы не проиграть в конкурентной борьбе. Поэтому компания будет вынуждена сокращать свои издержки, в частности, переходить от аренды складских помещений к обретению собственного складского комплекса полностью отвечающего особенностям своего бизнеса.

На основании анализа  хозяйственной деятельности компании ООО «Желдорэкспедиция-В», её положения на рынке, установлено, что предприятие относится ко II группе инвестиционной привлекательности. Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия находятся на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений, при этом предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на свою продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности.

Изучение рынка недвижимости г. Владивостока и Приморского края. проведенное компанией показало, что он является растущим и будет  развиваться во многом благодаря сектору производственно-складской недвижимости. Это вызывает привлекательность инвестиций и необходимость их экономического обоснования, которое, при правильной оценке и адекватном применении методического аппарата анализа и оценки инвестиционных проектов, может реально помочь инвестору снизить риски его инвестиционной деятельности.

Анализ ситуации на рынках земли и складских помещений  и тенденций развития современного рынка недвижимости, подтверждая  актуальность темы рассматриваемого инвестиционного проекта, позволяет сделать вывод о том, что месторасположение объекта недвижимости оказывает основополагающее влияние на стоимость недвижимости.

На основании краткого обоснования вложений в недвижимость и проведенного на современном фактологическом материале анализа ситуации, настоящий инвестиционный проект можно отнести к среднесрочному и среднему по масштабу коммерческому проекту.

Стоимость данного инвестиционного  проекта приблизительно равна ~ $4145252. Оценка стоимости данного проекта  имеет ограниченный и рекомендательный характер. Выбор экономических и финансовых инструментов остаётся за менеджментом компании и может меняться в процессе реализации инвестиционного проекта.

Данный инвестиционный проект может быть реализован с низкой величиной обобщённой оценки риска. Для этого необходимо:

• вести мониторинг проекта на протяжении всего его жизненного цикла;
• строго соблюдать основные принципы и методы оценки эффективности и финансовой реализуемости инвестиционных проектов;
• обязательно проводить и учитывать субъективные, основанные на личном опыте, оценки инвестиционных рисков.

Общая сумма необходимых  средств ($4145252) разбивается по следующим группам: покупка земельного участка ($852200 за счет инициатора проекта); освоение средств на строительно–монтажные работы по строительству здания склада, офисных и вспомогательных помещений ($2910317 – за счет кредита банка); поставка складского оборудования ($262000 – в лизинг); прединвестиционные затраты ($120735 - несет инициатор проекта).

Расчет экономической эффективности мероприятий был произведен с помощью методов оценки инвестиционных проектов.

Кредитные средства планируется привлечь за счет банковского кредита со ставкой 19% годовых, кредитный период – 5 лет. Оборудование в лизинг приобретается  на условиях 10% годовых (от среднегодовой стоимости оборудования).

Проект строительства складского комплекса удовлетворяет всем критериям эффективности инвестиционных проектов: NVP>0, PI>1, IRR=61,5% в год, PP= 1,8 года.

Сравнительный анализ основных технико-экономических показателей показал, что предлагаемый инвестиционный проект строительства складского комплекса ООО «Желдорэкспедиция-В» имеет явную экономическую выгоду, которая в целом заключается в получении дополнительной чистой прибыли в размере 56319 тыс. руб. и повышении рентабельности продаж на 42,98%, производственной деятельности на 369,28%. Основной эффект проекта определяется снижением эксплуатационных расходов. Так затраты на 1 рубль выручки сократятся на 0,86 руб.. После внедрения предлагаемого проекта этот показатель составит 0,12 руб.. Экономия средств от снижения себестоимости составит: 111712 тыс. руб. в год.

В результате можно сделать вывод  о том, что проект строительства  складсткого комплекса на базе предприятия  ООО «Желдорэкспедиция-В»  организационно-технически и финансово обоснован и реализация данного проекта позволит предприятию на длительный период повысить эффективность производственно-хозяйственной деятельности.

Список использованной литературы

1. Бабук И.М. Инвестиции: финансирование и оценка экономической эффективности. Минск : ВУЗ-ЮНИТИ, 2009.
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2009.-480 с.
3. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2008.
4. Бернстайн П. Против богов: укрощение риска. Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2008.
5. Бизнес – план. Методические материалы. Под редакцией профессора Р.Г. Маниловского. М.: Финансы и статистика, 2010.
6. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. Пер. с англ. Под ред. Л.П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009. 631 с.
7. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. Пер. с англ. Под ред. Л.П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009. 631 с.
8. Буров В.П., Морошкин О.К. и др. Бизнес – план. Методика составления. Реальный пример. – М.: Из – во ЦИПКК АП , 2002.
9. Бусыгин А.В. Предпринимательство – М.: 2кн.  – 2010.
10. Грабовый П.Г. и др. Риски в современном бизнесе. М.: изд-во «Алане», 2009.
11. Графова Г.Ф. Об оценке кредитоспособности предприятия – заемщика // Финансы – 2008., №12 с. 27-28
12. Грибалев Н.П., Игнатьева И.П., Бизнес – план. Практическое руководство по сотавлению. Санкт – Петербург: Изд – во «Белл», 1999.
13. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика. – М., 1999.
14. Дегтярева Е. Лизинг или кредит? Влияние Налогового Кодекса на выбор источника финансирования капитальных вложений. // Инвестиции в России. 2010. № 5.
15. Деловое планирование: методы, организация. Современная практика: учебное пособие/ под редакцией Попова В.П. – М.: Финансы и статистика. - 2008.- 365с.
16. Дзюба С.А. Анализ и сравнение инвестиционных проектов с учетом риска. РАН. Сиб. отделение. Сиб. энергет. ин-т им. Л.А. Мелентьева. Препр. Иркутск, 1999. 19 с.
17. Дзюба С.А. Анализ и сравнение инвестиционных проектов с учетом риска. РАН. Сиб. отделение. Сиб. энергет. ин-т им. Л.А. Мелентьева. Препр. Иркутск, 2009. 19 с.
18. Донцова Л.В., Никифоров Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. -М.: Изд. "Дело и Сервис", 2001.-224 с.
19. Ефимов В. Пляков О. Стратегическое развитие бизнеса для действующего предприятия // Финансовый бизнес. – 2001. - №1. -  с. 33 – 37.
20. Зимин И.А. Реальные инвестиции: Учеб. пособие. – М., 2010.
21. Золотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование: Учеб. пособие. Минск: ИП "Экоперспектива", 2010.
22. Инвестиционный климат регионов России: опыт оценки и пути улучшения. М.: ТПП РФ, "Альфа-Капитал", 2008.
23. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.- М. : Финансы и статистика, 2002. – 512с.
24. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ "ДИС", 2009.- 224 с.
25. Кураков Л.П., Ляпунов С.И., Мингазов Х.Х., Попов в.м., Бизнес – план. Зарубежный и отечественный опыт. Новая практика разработки и документация. Кн.3. В 2–х частях. Чебоксары: Изд–во Чуваш. Ун–та, 2008.
26. Латкин А.П. и др. Организация и финансирование инвестиций: Уч. пос. Владивосток: Дальрыбвтуз, 2008. 125с.
27. Липсиц И.В. Косов В.В. Инвестиционный проект «Век». – М., 2010.
28. Липсиц И.В., Косов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа: Учебно-справочное пособие. М.: Изд-во БЕК, 2009.
29. Лунев Н.В., Макаревич М.Л., Бизнес – план для получения инвестиций. Методические рекомендации. М.: Внешсигма, 2008.
30. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и отбору для финансирования. – М., 2002.
31. Мир управления проектами. Под редакцией Х. Решке., Х. Шелле. Пер. с англ. – М.: «Анкил», 2010.
32. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: рекомендации для предприятий и коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2001.
33. Оценка бизнеса / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой, - М. «Финансы и статистика», 2010.
34. Попов Н.Ф., Кураков В.М., Сборник бизнес – планов. Современная практика и документация. Отечественный и зарубежный опыт. Выпуск 1 – й., Доп.изд. М.: Изд – во «Финансы и статистика» , 2008.
35. Приморский край. Уроки рыночных реформ. Владивосток: Изд-во ДВГУ, 1997. – 310с.
36. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: ИП "Экоперспектива", 2010.- 498 с.
37. Составление бизнес-плана: Пер. с англ. М.: ДжонУайли энд Санз, 1999. (Серия "Пособия фирмы Эрнест & Янг").
38. Справочник директора предприятия / Под ред. М.Г. Лапусты. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 750с.
39. Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2002.
40. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. -М.: Перспектива, 2010. -278 с.
41. Тихомирова И. Инвестиционный климат в России: региональные риски. М.: Издатцентр, 2008.
42. Управление инвестициями: В 2-х т. / В.В.Шеремет, В.М.Павлюченко, В.Д.Шапиро и др. М.: Высш. шк., 2008.
43. Финансово-экономические расчеты в EXCEL. – М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1998. – 184 с.
44. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива, 2010.-480 с.
45. Шеннон П. Пратт. Оценка бизнеса. Анализ и оценка закрытых компаний. – М., 2010. – 311с.
46. Экономика: Учебник / Под ред. А.С. Булатова. – М.: Изд-во БЕК, 2002.
47. Экономическая стратегия   фирмы/ Под. ред. Градова А.П.—СПб.: Специальная литература, 2010.  - 411 с.