Анализ использования заемного капитала предприятия (на примере ОАО «Сызраньгрузавто»)

      Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ показателей аналитического баланса  позволяют установить их абсолютные приращения и темпы роста, а также  структуру актива и пассива (таблица 3).

      Проанализировав данную таблицу можно сделать вывод, что валюта баланса увеличилась в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 551205 тыс. руб., или на 83,46%.

      Внеоборотные  активы увеличились в 2007 году на 324562 тыс. руб., что на 87,86% больше, чем в 2007 году.

      Оборотные активы также имеют тенденцию к увеличению, в основном за счет запасов, которые в свою очередь увеличились на 226643 тыс. руб., темп роста при этом составил 1,77. Увеличились денежные средства общества с 1204 тыс. руб. В 2007 году до 1351 тыс. руб. в 2009 году.

      Таблица 3 - Аналитическая таблица оценки динамики изменений статей бухгалтерского баланса

      Анализируя  структуру пассива можно отметить, что увеличился и собственный  капитал с 189445 тыс. руб. в 2007 году до 210455 руб. в 2009 году.

      Значительно увеличился заемный капитал организации - на 530195 тыс. руб., в 2009 году или на 112,57%. Заемный капитал резко увеличился за счет увеличения кредиторской задолженности, а именно задолженность поставщикам и подрядчикам за поставленные ими товары, материалы, срок погашения которой на отчетную дату еще не наступил.

      В целом рост показателей положительно характеризует деятельность организации  и уровень ее развития.

      Финансовая  устойчивость характеризует стабильность деятельности предприятия и связана  с общей финансовой структурой фирмы, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

      Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости

      В структуре пассивов заемный капитал  имеет достаточно высокий удельный вес (около 80%), о чем свидетельствует значение коэффициента концентрации заемного капитала.  Анализ ликвидности и платежеспособности позволяет сделать более глубокие и четкие выводы об имущественном положении организации и платежеспособности .

      Таблица 5 - Группировка статей актива и пассива  баланса для анализа ликвидности (в тыс. руб)

      Таблица 6 - Расчет коэффициентов ликвидности  и платежеспособности

      Проанализировав в данную таблицу, можно сделать  следующие выводы:

      на  конец 2009 года не более 0,2% краткосрочных обязательств могут быть погашены немедленно;

      на  конец 2009 года 44% текущих обязательств предприятие имеет возможность погасить в течение 12 месяцев не нарушая ведение хозяйственной деятельности;

      Несмотря  на полученные результаты по расчету  коэффициентов ликвидности показатель степени платежеспособности по текущим  обязательствам имеет достаточно высокое значение (около 4,5 месяцев), что свидетельствует об удовлетворительной платежной дисциплине, сложившейся в организации.

      Проведем  анализ коэффициентов рентабельности и деловой активности (таблица 7,8).

      Рассчитаем  показатели деловой активности по данным ОАО «Сызраньгрузавто»

      Таблица 7 - Расчет показателей деловой активности

      Рассчитаем  показатели рентабельности ОАО «Сызраньгрузавто» за 2007-2009 г. г

      Таблица 8 - Расчет показателей рентабельности

      Проанализировав данные таблицы можно сделать  вывод о том, что прибыль до налогообложения в 2009 году увеличилась на 62908 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом. Чистая прибыль в 2009 году увеличилась на 27612 тыс. руб.