Правовое регулирование инвестиционной деятельности

Таким образом, главным правовым средством урегулирования межгосударственных интересов в области трансграничного перемещения капиталовложений с середины XX в. стали двусторонние соглашения о поощрении и защите инвестиций (СПЗИ).

Стандартами СПЗИ, регулирующими режим инвестиций, являются: право безотлагательного перевода в конвертируемой валюте как доходов от инвестиций, так и репатриируемого инвестированного капитала; компенсация убытков от вооруженных конфликтов и внутренних беспорядков обычно на общих основаниях с отечественными лицами и, возможно, с применением принципа наибольшего благоприятствования; поощрение инвестиций; право свободного найма инвестором персонала или использование местной рабочей силы, а также возможное «благоприятное рассмотрение» принимающей стороной вопросов въезда и пребывания в стране лиц в связи с инвестиционной деятельностью.

В настоящее время двусторонние международные договоры содержат более  подробное регулирование соответствующих  отношений, а главное, именно в этих соглашениях формулируются исходные принципиальные положения, определяющие инвестиционный климат.

2.3. Регулирование защиты иностранных  инвестиций в России

Государственное регулирование защиты иностранных  инвестиций рассмотрим на примере России. Согласно статье 5 Федерального закона «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»³⁴ (далее – Закон об иностранных инвестициях) иностранные инвестиции пользуются полной и безусловной правовой защитой, которая обеспечивается законодательством РФ и международными договорами, действующими на территории России.

Условия осуществления  иностранных инвестиций и правовой режим деятельности иностранных  инвесторов не могут быть менее благоприятными, чем условия осуществления инвестиций и режим деятельности российских инвесторов, кроме изъятий, которые устанавливаются федеральными законами. По сути, иностранным инвесторам в России предоставляется аналогичный отечественным предприятиям правовой режим.

По отдельным  моментам иностранные инвестиции являются даже более защищенными, чем отечественные капиталовложения. К иностранным инвестициям может применяться так называемая «дедушкина» (стабилизационная) оговорка - то есть применение нормативного акта, действующего на момент начала финансирования проекта, в течение определенного периода времени, в случае принятия нового нормативного акта, ухудшающего положение иностранного инвестора³⁵.

Правила, установленные  гражданским законодательством, применяются  к отношениям с участием иностранных  граждан, лиц без гражданства  и иностранных юридических лиц, если иное не предусмотрено федеральным законом (статья 2 ГК РФ³⁶). Иностранный инвестор имеет право на возмещение убытков, причиненных ему в результате незаконных действий (бездействия) государственных органов, органов местного самоуправления или должностных лиц этих органов, в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации³⁷. Ответственность наступает при наличии вины причинителя вреда. От имени казны выступают соответствующие финансовые органы.

Арбитражные суды рассматривают подведомственные им дела с участием российских организаций, граждан Российской Федерации, а  также иностранных организаций, международных организаций, иностранных граждан, лиц без гражданства, осуществляющих предпринимательскую деятельность, организаций с иностранными инвестициями, если иное не предусмотрено международным договором Российской Федерации³⁸. Таким образом, предприятия с иностранными инвестициями являются участниками арбитражного процесса независимо от того, имеется ли соглашение о передаче спора на рассмотрение в арбитражный суд.

Законом об иностранных  инвестициях предусмотрены следующие  гарантии для иностранных инвесторов:

1. Гарантия использования иностранным инвестором различных форм осуществления инвестиций на территории Российской Федерации.

Иностранный инвестор имеет право осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации  в любых формах, не запрещенных  законодательством Российской Федерации (статья 6 Закона об иностранных инвестициях).

2. Гарантия перехода  прав и обязанностей иностранного  инвестора другому лицу.

Иностранный инвестор в силу договора вправе передать свои права (уступить требования) и обязанности (перевести долг), а на основании  закона или решения суда обязан передать свои права (уступить требования) и  обязанности (перевести долг) другому  лицу в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации (глава 24 ГК РФ).

Право (требование), принадлежащее кредитору на основании обязательства, может быть передано им другому лицу по сделке (уступка требования) или перейти к другому лицу на основании закона (статья 382 ГК РФ).

Если иностранное  государство или уполномоченный им государственный орган производят платеж в пользу иностранного инвестора  по гарантии (договору страхования), предоставленной  иностранному инвестору в отношении  инвестиций, осуществленных им на территории Российской Федерации, и к этому иностранному государству или уполномоченному им государственному органу переходят права (уступаются требования) иностранного инвестора на указанные инвестиции, то в Российской Федерации такой переход прав (уступка требования) признается правомерным.

3. Гарантия компенсации  при национализации и реквизиции  имущества иностранного инвестора  или коммерческой организации  с иностранными инвестициями.

Имущество иностранного инвестора или коммерческой организации с иностранными инвестициями не подлежит принудительному изъятию, в том числе национализации, реквизиции, за исключением случаев и по основаниям, которые установлены федеральным законом или международным договором Российской Федерации (статья 8 Закона об иностранных инвестициях).

Никто не может  быть лишен своего имущества иначе  как по решению суда. Принудительное отчуждение имущества для государственных нужд может быть произведено только при условии предварительного и равноценного возмещения (ч. 3 статьи 35 Конституции РФ³⁹).

При реквизиции иностранному инвестору или коммерческой организации с иностранными инвестициями выплачивается стоимость реквизируемого имущества. При прекращении действия обстоятельств, в связи с которыми произведена реквизиция, иностранный инвестор или коммерческая организация с иностранными инвестициями вправе требовать в судебном порядке возврата сохранившегося имущества, но при этом обязаны возвратить полученную ими сумму компенсации с учетом потерь от снижения стоимости имущества.

В случаях стихийных бедствий, аварий, эпидемий, эпизоотий и при иных обстоятельствах, носящих чрезвычайный характер, имущество в интересах общества по решению государственных органов может быть изъято у собственника в порядке и на условиях, установленных законом, с выплатой ему стоимости имущества (реквизиция) (статья 242 ГК РФ).

При национализации иностранному инвестору или коммерческой организации с иностранными инвестициями возмещаются стоимость национализируемого имущества и другие убытки. Споры о возмещении убытков разрешаются в соответствии с международными договорами Российской Федерации и федеральными законами в суде или арбитражном суде либо в международном арбитраже (третейском суде) (статья 10 Закона об иностранных инвестициях).

В случае принятия Российской Федерацией закона, прекращающего право собственности, убытки, причиненные собственнику в результате принятия этого акта, в том числе стоимость имущества, возмещаются государством. Споры о возмещении убытков разрешаются судом (ст. 306 ГК РФ).

4. Гарантия от  неблагоприятного для иностранного  инвестора и коммерческой организации  с иностранными инвестициями  изменения законодательства Российской Федерации.

При неблагоприятном  изменении российского законодательства гарантируется стабильность условий  реализации инвестиционных проектов в  отношении:

1) иностранных  инвесторов (коммерческих организаций  с иностранными инвестициями, независимо  от размера доли или вклада иностранных инвесторов в их уставный или складочный капитал), осуществляющих приоритетные инвестиционные проекты;

2) коммерческих  организаций с иностранными инвестициями  с долей или вкладом иностранного  инвестора в уставный или складочный капитал свыше 25 процентов, осуществляющих любые инвестиционные проекты.

Гарантия стабильности условий реализации инвестиционного  проекта заключается в том, что  в течение срока окупаемости (но не более семи лет) не применяется  новое или изменяемое российское законодательство, устанавливающее режим запретов и ограничений для предпринимательской деятельности иностранных инвесторов или приводящее к увеличению совокупной налоговой нагрузки на деятельность иностранного инвестора (коммерческой организации с иностранными инвестициями) по сравнению с совокупной налоговой нагрузкой и режимом запретов и ограничений, действовавших на день начала финансирования инвестиционного проекта за счет иностранных инвестиций.

5. Гарантия обеспечения  надлежащего разрешения спора, возникшего в связи с осуществлением инвестиций и предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации иностранным инвестором.

Спор иностранного инвестора, возникший в связи  с осуществлением инвестиций и предпринимательской  деятельности на территории Российской Федерации, разрешается в соответствии с международными договорами Российской Федерации и федеральными законами в суде или арбитражном суде либо в международном арбитраже (третейском суде) (статья 10 Закона об иностранных инвестициях).

6. Гарантия использования  на территории Российской Федерации  и перевода за пределы Российской  Федерации доходов, прибыли и  других правомерно полученных денежных сумм.

В соответствии со статьей 11 Закона об иностранных инвестициях иностранный инвестор после уплаты предусмотренных законодательством Российской Федерации налогов и сборов имеет право на свободное использование доходов и прибыли на территории Российской Федерации для реинвестирования с соблюдением положений пункта 2 статьи 4 Закона или для иных не противоречащих законодательству Российской Федерации целей и на беспрепятственный перевод за пределы Российской Федерации доходов, прибыли и других правомерно полученных денежных сумм в иностранной валюте в связи с ранее осуществленными им инвестициями.

7. Гарантия права  иностранного инвестора на беспрепятственный  вывоз за пределы Российской  Федерации имущества и информации  в документальной форме или в форме записи на электронных носителях, которые были первоначально ввезены на территорию Российской Федерации в качестве иностранной инвестиции.

Иностранный инвестор, который первоначально ввез на территорию Российской Федерации имущество и информацию в документальной форме или в форме записи на электронных носителях в качестве иностранной инвестиции, имеет право на беспрепятственный (без квотирования, лицензирования и применения к нему других мер нетарифного регулирования внешнеторговой деятельности) вывоз указанных имущества и информации за пределы Российской Федерации (статья 12 Закона об иностранных инвестициях).

8. Гарантия права  иностранного инвестора на приобретение  ценных бумаг.

Статья 13 Закона об иностранных инвестициях предусматривает для иностранного инвестора возможность приобрести акции и иные ценные бумаги российских коммерческих организаций, а также государственные ценные бумаги в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах.

9. Гарантия участия  иностранного инвестора в приватизации.

Иностранный инвестор может участвовать в приватизации объектов государственной и муниципальной  собственности путем приобретения прав собственности на государственное  и муниципальное имущество или  доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале приватизируемой организации на условиях и в порядке, которые установлены законодательством Российской Федерации о приватизации государственного и муниципального имущества (статья 14 Закона об иностранных инвестициях).

10. Гарантия  предоставления иностранному инвестору  права на земельные участки,  другие природные ресурсы, здания, сооружения и иное недвижимое имущество.

Приобретение  иностранным инвестором права на земельные участки, другие природные  ресурсы, здания, сооружения и иное недвижимое имущество осуществляется в соответствии с законодательством  Российской Федерации и законодательством  субъектов Российской Федерации.

Право аренды земельного участка может быть приобретено  коммерческой организацией с иностранными инвестициями на торгах (аукционе, конкурсе), если иное не предусмотрено законодательством  Российской Федерации (статья 15 Закона об иностранных инвестициях).

11. Льготы, предоставляемые  иностранному инвестору и коммерческой  организации с иностранными инвестициями, по уплате таможенных платежей.

Льготы по уплате таможенных платежей предоставляются  иностранным инвесторам и коммерческим организациям с иностранными инвестициями при осуществлении ими приоритетного  инвестиционного проекта в соответствии с таможенным законодательством Российской Федерации и законодательством Российской Федерации о налогах и сборах (статья 16 Закона об иностранных инвестициях).

12. Льготы и гарантии, предоставляемые иностранному инвестору субъектами Российской Федерации и органами местного самоуправления.

Субъекты Российской Федерации и органы местного самоуправления в пределах своей компетенции  могут предоставлять иностранному инвестору льготы и гарантии, осуществлять финансирование и оказывать иные формы поддержки инвестиционного проекта, осуществляемого иностранным инвестором, за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов, а также внебюджетных средств (статья 17 Закона об иностранных инвестициях).