Анализ финансово-экономического состояния предприятия.

2400

Кд.п.з. =---------= 0,002

108373

10. Коэффициент  краткосрочной задолженности

110900 ₌ '     294596

11. Коэффициент  кредиторской задолженности

2400

К_кр,, =---------= 0,008

'        294596

12. Коэффициент  автономии источников формирования  запасов и затрат

419997 ^JJ     660569

Общий коэффициент  ликвидности баланса показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств как краткосрочных, так и долгосрочных:

Л1 = А1 + 0,5А2 \ Ш + 0,5П2 + 0.3ПЗ - (16500 + 25500\2) : (26500 + 0 + 0,3 х х

15500) = 29250 : 31150 = 0,94

Расчет коэффициента ликвидности баланса показал, что общая платежеспособность предприятия снижается. Оно становится менее надежным предприятием, риск хозяйственных и кредитных взаимоотношений увеличивается. При заключении крупных хозяйственных договоров необходимо предусматривать элементы залога в качестве их обеспечения.

Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности) Л2 показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность и ценными  бумагами со сроком погашения до одного года. Данный коэффициент имеет особое значение для поставщиков ресурсов и банка, кредитующего предприятие:

Л2 = А1\(П1+П2) = 16500 \ (26500 + 0) = 0,62

 

Таким образом, абсолютная ликвидность ТОО «БАК»  составляет 0,62, что соответствует  установленным нормативам (0,20 -0,70). Это означает, что предприятие располагает определенным потенциалом платежеспособности. ТОО «БАК» может рассчитывать на краткосрочный кредит.

Коэффициент «критической оценки» (ЛЗ) показывает, какая часть  краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам (дебиторской задолженности). Нормальные ограничения 0,7-0,8 > 1,0

ЛЗ = А1 + А2 \П1 + П2 = 6500 : 15500 = 0,4

Расчет показывает о снижении вероятности погашения  краткосрочных обязательств, даже если в качестве источников для их погашения  предприятие будет использовать дебиторскую задолженность (в случае ее возврата).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяем:

Л7 = 4000 \ 25500 = 0,16

К концу отчетного  периода оборотные средства сформированы за счет собственных средств на 16%.

Расчеты показывают, что структура баланса оставляет  желать лучшего: не является катастрофической, что могло бы привести к убыткам и банкротству. Однако, определенная угроза ухудшения в будущем финансового положения существует. На 1.01.2006г. платежеспособность ТОО «БАК» остается удовлетворительной. [ 2 с.5 ]

3.4. Анализ доходности  хозяйствующего субъекта.

Экономическая целесообразность функционирования предприятия в условиях рыночной экономики определяется получением дохода. Доходность предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма доходов или прибыли.

Система показателей  доходности состоит, прежде всего, из абсолютных показателей финансовых результатов, к которым относятся: доход от реализации продукции, валовый, доход  от основной деятельности, доход от неосновной деятельности, доход от обычной деятельно после налогообложения, доход от чрезвычайных ситуаций, чистый доход, являющийся конечным финансовым результатов деятельности предприятия.

Первым абсолютным показателем доходности является доход  от реализации продукции. Он отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов, а также стоимости возвращенных товаров, скидки с продаж и скидки с цены, предоставленных покупателю. Доход в от реализации готовой продукции ТОО «Богатырь Аксес Комир» составил 30000 тыс. тенге за 2005 год.

Вторым абсолютным показателем доходности является валовый доход. Он представляет собой финансовый результат от реализации продукции и определяется как разность между выручкой от реализации продукции и производственной себестоимостью реализованной продукции в результате основной деятельности.

 

Важнейшим фактором, влияющим на валовый доход, является производственная себестоимость в  результате основной деятельности.

Валовый доход  ТОО «Богатырь Аксес Комир» составил 200000 тыс. тенге., относительно запланированного увеличение составило  1500 тыс. тенге.

Таблица 7. Влияние  основных факторов на отклонение валового дохода.

Сверхплановый валовый доход получен в результате повышения уровня договорных цен  и роста объема реализации продукции. Если бы предприятие не допустило  повышения себестоимости продукции и не произошли по сравнению с бизнес-планом структурные сдвиги в составе реализованной продукции, то валовый доход увеличился бы ещё на 1934 тыс. тенге. Естественно, предприятию следует обратить внимание на ассортименте выпускаемой продукции и происходящих структурных сдвигах в составе производимой и реализуемой продукции.

J

3.5 .Анализ  деловой активности  и эффективности  деятельности хозяйствующего  субъекта.

Анализ и оценка деловой активности и эффективности  деятельности предприятия является завершающим этапом финансового анализа.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте  проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой  активности заключается в исследовании уровней динамики разнообразных  финансовых коэффициентов оборачиваемости, позволяющих, определить насколько эффективно предприятие использует свои средства.

К показателям  деловой активности предприятия  относятся следующие коэффициенты.

Коэффициент общей  оборачиваемости капитала. Он показывает, сколько раз в год совершается полный цикл производства и обращения, и сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

к   -^Д"

 

где: Д^к' - доход от реализации продукции Ак- авансированный капитал;

Для ТОО «Богатырь  Аксес Комир» коэффициент общей  оборачиваемости капитала составил:

В предыдущем году 0.91 тенге принесла каждый тенге вложенного капитала в производство; в отчетном году этот показатель снизился и составил 0.76 тенге (30000 \ 39500). Показатель отражает снижение эффективности использования капитала предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала характеризует  различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он определяет либо излишки продаж, либо их недостаток; с финансовой - скорость оборота вложенного собственного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия.

Коэффициент общей  оборач. капитала = 30000 \ 26750 = 1,12 Расчеты  показали, что уровень этого показателя увеличился. Это означает, что имеет место эффективное использование собственного капитала.

Индекс      деловой           активности           характеризует      эффективность

предпринимательства по основной деятельности предприятия  за период в сфере управления оборотным капиталом. Индекс деловой активности рассчитывается посредством умножения значений за анализируемый период оборачиваемости функционирующего капитала на доходность (рентабельность) основной деятельности.

3.7> Анализ потенциального банкротства предприятия и предпринимательского риска

Банкротство (финансовый крах, разорение) - это признание  арбитражным судом неспособность  должника в полном объеме удовлетворять  требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнять обязанность по уплате других платежей.

Согласно Закону РК «О банкротстве» от 07. 04. 95г № 2173 под  несостоятельностью понимается «неспособность должника удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам, включая требования об уплате заработной платы, а также обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды за счет принадлежащего имущества». Иначе, под несостоятельностью предприятия понимается его неспособность финансировать текущую операционную деятельность и погасить срочные обязательства в связи превышением обязательств должника над его имуществом или в связи неудовлетворительной структурой баланса должника.

Неудовлетворительная  структура баланса - такое состояние  имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать     ее.     Банкротство     является     следствием     разбалансированности

 

хозяйственного механизма воспроизводства капитала предприятия, результатом его неэффективной ценовой, инвестиционной и финансовой политики.

Основным признаком  банкротства является неспособность  предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия - должника банкротом.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь. Несостоятельность предприятия может быть:

-    «Несчастной» - не по собственной вине, вследствие  непредвиденных обстоятельств (стихийные  бедствия, военные действия, политическая  нестабильность, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и др.)

-   «Ложной» (корыстной) в результате умышленного  сокрытия собственного имущества  с целью избежания уплаты долгов  кредиторам

-    «Неосторожной»  вследствие не эффективной работы, осуществления рискованных операций.

ТОО «Богатырь  Аксес Комир» - организация состоятельная, это доказывает следующий расчет коэффициентов, определяющие уровень  банкротства предприятия:

Собственный оборотный капитал                                                 (3.13)

К) =            Сумма активов

Нераспределенная  прибыль                                                         (3.14)

К₂ =            Сумма активов

Прибыль до уплаты процентов                                                     (3.15)

К₃ =            Сумма активов

Объем продаж                                                                              (3.16)

К₄ =   Сумма активов

Индекс кредитоспособности:

Z= 1,2*K, + 1,4*К₂ + 3,3*К₃ + 0,5*К₄                                                    (3.17)

К                   = ²⁶⁶⁰⁵оя   •                        к                  = ²³⁵⁶⁷-оя