Анализ движения денежных средств на предприятии

Следует отметить, что  согласно Порядка ведения кассовых операций в Российской Федерации (утв. Решением Совета директоров Банка России от 22 сентября 1993 г. №40):

- для осуществления  расчетов наличными деньгами  каждая организация должна иметь кассу и вести кассовую книгу по установленной форме;

- прием наличных денежных  средств в кассу организации  производится по приходным кассовым  ордерам;

- прием наличных денег организациями при осуществлении расчетов с населением производится с обязательным применением контрольно-кассовой техники.

Таким образом, денежные средства необходимы для осуществления  организацией любой основной деятельности (производственной, посреднической, коммерческой и т. д.). Денежные средства организации образуются при продаже готовой продукции, товаров, от оказания сервисных и иных услуг, а также в виде поступлений от операций с ценными бумагами и тому подобное. Как видно из приведенных норм, следует вывод о наличии со стороны законодателя ограничений, суть которых заключается в сведении к минимуму наличных денежных расчетов между юридическими лицами. Указанный вывод подтверждается Порядком ведения кассовых операций, в котором сказано, что предприятия производят расчеты по своим обязательствам с другими предприятиями, как правило, в безналичном порядке через банки.

1.2 Информационное обеспечение  анализа денежных средств на предприятии

1.2.1 Назначение и структура  отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств является основным источником информации для анализа денежных потоков. Его анализ позволяет существенно  углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала. Отчет о движении денежных средств дополняет информацию бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках об изменении финансового состояния коммерческой организации. Роль данного отчета усиливается, и нередко ему отдается предпочтение при анализе финансового состояния коммерческой организации.

В бухгалтерской  отчетности должны быть раскрыты данные о движении денежных средств в отчетном периоде, характеризующие наличие, поступление и расходование денежных средств в организации. Отчет о движении денежных средств содержит информацию, в которой заинтересованы как собственники, так и кредиторы. Собственники, имея информацию о денежных потоках, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли. Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у потенциального заемщика и его способности зарабатывать денежные средства, необходимые для погашения обязательств. Движение денежных средств отражается как в целом по организации, так и по каждому направлению деятельности организации - текущей, инвестиционной и финансовой. Рассмотрим содержание основных терминов, содержащихся в отчете о движении денежных средств (8, С. 10).

Денежные средства включают деньги в кассе и те средства на счетах, в банке (банках), которыми организация может свободно распоряжаться. К денежным средствам приравниваются денежные эквиваленты - краткосрочные высоколиквидные инвестиции предприятия, свободно обратимые в денежные средства и незначительно подверженные риску изменения рыночной цены. Таким образом, конкретный вид краткосрочных финансовых вложений организации может быть признан эквивалентом денежных средств при условии, что у составителя отчета есть уверенность в свободном обращении данной ценной бумаги в деньги без существенной потери в сумме, отраженной в бухгалтерском балансе.

Чистый денежный поток (чистые денежные средства) - разница между поступлениями и платежами отчетного периода. Чистый денежный поток может быть как положительным, так и отрицательным. Положительное значение чистого денежного потока свидетельствует о наращении денежных средств или их притоке, отрицательное - об их оттоке.

Текущая деятельность - основная деятельность, направленная на получение дохода, а также иная деятельность организации, которая  не относится к инвестиционной и  финансовой деятельности. Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, то есть производством промышленной, сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.

Инвестиционная  деятельность связана с приобретением (созданием) основных средств, приобретением  нематериальных активов, осуществлением долгосрочных финансовых вложений, а также реализацией долгосрочных (внеоборотных) активов. Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также с их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.).

Финансовая  деятельность - деятельность, приводящая к изменениям в собственном капитале и заемном капитале организации в результате привлечения финансовых средств. Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.).

Чистые денежные средства от текущей деятельности - это нетто-результат поступлений  и платежей от текущей деятельности. Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности - это нетто-результат от поступлений от инвестиционной деятельности и расходов по данной деятельности. Чистые денежные средства от финансовой деятельности - это разница между поступлениями от финансовой деятельности и расходами на нее.

Величина влияния  изменений курса иностранной  валюты по отношению к рублю. Сведения о движении денежных средств организации представляются в валюте Российской Федерации. В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте формируется информация о движении иностранной валюты по каждому ее виду применительно к отчету о движении денежных средств, принятому организацией. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской отчетности. Полученные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей Отчета о движении денежных средств. Данные о движении денежных средств приводятся не только за отчетный, но и за предыдущий год.

Таким образом, можно сделать следующий вывод.  Отчет о движении денежных средств  предоставляет пользователям бухгалтерской  отчетности, к которым можно отнести, как внешних, так и внутренних пользователей, следующие сведения: данные и наличии денежных средств на начало отчетного периода, движение за период, остатки на конец. При этом все данные приводятся в разрезах деятельности – текущей, инвестиционной, финансовой. В этом и заключается значимость отчета о движении денежных средств, так как для анализа денежных потоков организации важны не только остатки денежных средств в общем, но и именно их разделение по видам потоков.

1.2.2 Структура отчета  о движении денежных средств в бухгалтерском балансе

Отвечающая требованиям  российского законодательства бухгалтерская форма отчета о движении денежных средств составляется за два периода: отчетный (квартал, год) и аналогичный период прошлого года. Все показатели отражаются в российских рублях (единица измерения - тыс. руб. или млн руб.).

Структурно отчет делит денежное движение на три потока: текущая  деятельность раскрывает денежное содержание прибыли, инвестиционная деятельность показывает тенденцию долгосрочного развития организации, а финансовая - отражает возможности организации привлекать деньги извне.

Строка «Остаток денежных средств на начало отчетного года» суммирует имеющиеся на расчетных и валютных счетах, в кассах, инкассации денежные средства на начало периода. Этот показатель не всегда совпадает с остатком денег по балансу. Дело в том, что иностранная валюта в балансе отражается по курсу на начало или конец отчетного периода в зависимости от того, о каком остатке идет речь, а в отчете о движении денежных средств - только по курсу на конец отчетного периода.

Раздел «Движение средств по текущей деятельности». Текущая деятельность - это основная деятельность организации. Если некоторые виды деятельности не заявлены в уставе, но составляют более 5% выручки, они тоже отражаются по строке «текущая деятельность». В этом разделе отчета строительные организации показывают средства, полученные от инвесторов и направленные на строительство. Организации, для которых строительство не является основным видом деятельности, затраты на строительство отражают по инвестиционной деятельности.

Строка "Средства, полученные от покупателей, заказчиков" отражает сумму всех денег, полученных от продажи товаров, работ и услуг независимо от факта выполнения работ. В эту строку попадают и авансы. В строке "Прочие доходы" указываются поступления, не включенные в предыдущую статью. Несмотря на то что эта статья названа "Прочие доходы", в нее включаются все притоки, а не только доходы. Например, здесь отражают возврат займов сотрудниками, возврат подотчетных сумм, арендную плату (если она не вошла в поступления от покупателей), полученные штрафы, пени, возмещенный ущерб, безвозмездно полученные денежные средства, а также бюджетные ассигнования.

Строка "Денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров..." отражает сумму денег, списанных с расчетного счета или из кассы для оплаты товаров (работ, услуг) поставщикам и подрядчикам. Тот же принцип, что действовал по поступлениям, требует, чтобы в этой строке указывались выданные авансы, а перечисления включали в себя НДС.

Строка "На оплату труда" - деньги, выданные на оплату труда сотрудников, без учета удержанных с работников налогов (так называемая чистая зарплата).

Строка "На выплату дивидендов, процентов" - суммы процентов по привлеченным займам и кредитам, а также дивидендов, выплаченных собственникам организации. Обратите внимание, что процентные расходы относятся к текущей деятельности, а возврат ранее полученных кредитов и займов - к финансовой.

Строка "На расчеты по налогам и сборам" - сумма налогов, перечисленных организацией как налогоплательщиком и налоговым агентом в бюджет. Как налогоплательщик организация отражает здесь НДС, перечисленный в бюджет, а не поставщикам. Налоговым агентом организация выступает прежде всего по отношению к своим работникам, и по этой же строке указывается сумма НДФЛ с выплаченной заработной платы.

Строка "На прочие расходы" - относящиеся к текущей деятельности денежные оттоки, которые не нашли отражения в предыдущих строках отчета о движении денежных средств. По данной строке отражаются: займы, выданные работникам; деньги, выданные подотчетным лицам; уплаченные штрафы, пени, возмещение организацией ущерба третьим лицам.

По строке "Чистые денежные средства от текущей деятельности" показывается разница между средствами, поступившими и израсходованными в результате текущей деятельности. Если по итогам периода получен отток, то он указывается в отчета о движении денежных средств в круглых скобках. Важно, чтобы на больших интервалах времени организация показывала свою способность генерировать денежный поток от основной деятельности.

Раздел "Движение средств по инвестиционной деятельности". Инвестиционная деятельность - деятельность организации, связанная с приобретением и продажей внеоборотных активов (недвижимости для собственных нужд, оборудования, нематериальных активов), с осуществлением собственного строительства, финансовых вложений (приобретение ценных бумаг, вклады в уставные капиталы, предоставление займов другим организациям).

Строка "Выручка от продажи основных средств" - поступления от продажи основных средств, нематериальных активов.

"Полученные дивиденды" - суммы полученных организацией дивидендов по принадлежащим ей акциям и долям в уставных капиталах других организаций.

"Полученные проценты" - проценты по депозитным и расчетным счетам, по выданным займам, а также по облигациям, векселям и другим ценным бумагам.

"Поступления от погашения займов..." - это займы, ранее предоставленные другим организациям и возвращенные ими в отчетным периоде.

"Приобретение дочерних организаций" - сумма денежных средств, израсходованных по договорам купли-продажи имущественного комплекса.

"Приобретение объектов основных средств..." - суммы (включая авансы), уплаченные поставщикам за приобретенные основные средства (производственные машины, оборудование, транспортные средства и т.д.) и нематериальные активы.

"Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений" - средства, направленные на оплату приобретенных организацией акций, векселей, долей в уставных капиталах других организаций и т.п. "Займы, предоставленные другим организациям" - суммы займов, выданных другим организациям.

Строка "Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности" - разница между деньгами, поступившими и израсходованными по инвестиционной деятельности. Как правило, для развивающейся организации характерен отрицательный результат по инвестиционной деятельности. Это говорит о том, что средства направляются на новые проекты и организация не намерена сворачивать свой бизнес.

Раздел "Движение денежных средств по финансовой деятельности". Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставление другими организациями кредитов и займов, возвращение заемных средств и т.п.). Этот раздел показывает возможности организации привлечь на внешних рынках ресурсы для своего развития и в числовом формате демонстрирует наличие кредита доверия со стороны заимодавцев.