Анализ движения денежных средств на предприятии

На первый вопрос отвечают исходя из финансового плана (бюджета) предприятия, где отражаются доходы и расходы. Базой для определения прогнозных статей бюджета служат намечаемые с фактические цели развития предприятия и способы их достижения. Чтобы ответить на второй вопрос, необходимо решить, будет ли развитие концерна финансироваться за счет собственных источников, за счет привлеченных источников или же их комбинации.

Выбирая источники финансирования ООО «Челны-Бройлер», необходимо:

- определять потребность в краткосрочном и долгосрочном капитале;

- анализировать возможность изменений в составе активов и капитала с целью определения их оптимальной структуры по объему и видам;

- обеспечить постоянство платежеспособности, финансовой устойчивости;

- использовать максимальную прибыльность собственных и заемных средств;

- снизить расходы по финансированию хозяйственной деятельности.

Перспективные планы  привлечения займов должны сопровождаться прогнозными оценками рисков, будущих  денежных потоков и долговой нагрузки. Следует проанализировать возможность возникновения и пути выхода из ситуации, когда денежных средств, генерируемых действующими активами, не хватит для обслуживания и погашения долга.

 

3.2 Прогнозирование показателей  эффективности использования денежных средств предприятия

Для обновления оборудования ООО «Челны-Бройлер», машинного парка предлагается использовать программу «Лизинг от производителя». Ниже приведены основные причины, почему стоит использовать лизинг, а не финансовый кредит.  При приобретении техники за счет кредитных средств технология сделки наиболее сложная. Во-первых, при обращении в банк необходимо подготовить внушительный комплект документов.

Во-вторых, деньги банк выдаст только при наличии твердого залогового обеспечения (составляющего до 200 процентов от испрашиваемого кредита). И, в-третьих, если  банк и примет положительное решение о кредитовании, то срок с даты обращения в банк до момента выдачи денег может составить 2-3 месяца, а то и полгода.

При получении кредита  на покупку имущества расходы представляют собой выплату основной суммы долга, процентов по кредиту и налога на имущество. Законодательством предусмотрена стандартная процедура начисления амортизации. В состав лизинговых платежей не включены расходы на страхование. Далее проведем сравнительный анализ эффективности приобретения основных фондов за счет банковского кредита и лизинга.

Преимущества для предприятия  в сотрудничестве с лизинговой компанией  является профессиональным покупателем  основных средств, а также посредником среди всех субъектов-участников лизинговой сделки (банком, продавцом предмета лизинга, перевозчиком, таможенными органами, страховыми компаниями), а также является профессиональным экспертом в отношениях с налоговыми органами.

В долгосрочной перспективе стоимость компании больше зависит от ее маркетинговых, инвестиционных и производственных решений, нежели от ее решений по выбору источников финансирования. И если компания имеет обширные перспективы инвестиций с положительными чистыми приведенными стоимостями, для нее важнейшее значение приобретает свободный доступ к источникам финансовых ресурсов.

Как выяснилось по результатам  анализа, ООО «Челны-Бройлер» работает в условиях дефицита свободных денежных средств, поэтому оно не может обновить парк механизмов и устройств. Для этого рассматривается вопрос приобретения источников имущества за счет банковского кредита или приобретения в лизинг.

В приложении 9 приведен график лизинговых платежей, согласно которому видно, что переплата по договору лизинга не столь существенна, как при кредите. Ниже проведен сравнительный  анализ эффективности кредита и лизинга ООО «Челны-Бройлер» (табл. 3.1.1).

Таблица 3.1.1

Сравнительный анализ эффективности  банковского кредита и лизинга, руб.

Стр.		Лизинг	Кредит
001	Балансовая стоимость оборудования	-	23453278,8
002	Проценты  по кредиту	-	3517991,82
003	Сумма начисленной амортизации  за рассматриваемый период (справочно)	23453278,8	7035983,0
004	Сумма лизинговых платежей	31839857,56
005	Сумма налога на имущество		469065
006	Экономия по налогу на прибыль за счет сокращения базы для  исчисления Стр.(002+003+005+004)хставку налога на прибыль(24%)	10249497,97	2645529,56
007	Результирующий отток  денежных средств Стр. (001+002+004+005-006)	21590359,59	24794806,6
	Экономия от применения лизинговых схем Абсолютное значение Относительное значение	3204447,10 13%

    

Результаты расчетов позволяют сделать следующие выводы. Налог на имущество, уплаченный налогоплательщиком при лизинге за первые три года эксплуатации оборудования с учетом коэффициента ускоренной амортизации будет в 2,5 раза меньше, чем уплаченный при кредите. Кроме того, при кредите налогоплательщик до наступления срока амортизации продолжает платить налог на имущество, сумма которого в 2 раза больше суммы налога, уплаченного при лизинге. В целом сумма уплаченного при кредите налога на имущество в 4,5 раза больше суммы аналогичного налога при лизинге.

Расчетная прибыль предприятия  в случае использования банковского  кредита на приобретение оборудования существенно выше, чем при лизинге, что приводит к увеличению налога на прибыль, уплачиваемого бюджет. Сумма налога на добавленную стоимость (НДС), уплачиваемого в бюджет при кредитовании существенно выше, а сумма НДС предъявляемого в бюджет – существенно меньше, чем при лизинге.

В первые три года при  погашении кредита амортизации  не хватает и предприятие вынуждено  использовать для этих целей часть  чистой прибыли. То есть, хотя прибыль  после налогообложения при кредите  вроде бы больше, чем при лизинге, однако при этом предприятию необходимо сперва заплатить налог на прибыль для погашения кредита, а затем еще и уплатить часть прибыли.

При применении у арендатора на первом этапе образуется небольшая  чистая прибыль, но зато она не используется для погашения долга, так как все лизинговые платежи относятся на затраты предприятия, и ему не требуется оттягивать часть чистой прибыли, предварительно уплатив налог на прибыль.

 Указанные выше  обстоятельства приводят к тому, что расход денежных средств  существенно увеличивается в случае кредитования по сравнению с лизингом, а также повышает риск банка по возврату кредитных ресурсов. Следует проанализировать возможность возникновения и пути выхода из ситуации, когда денежных средств, генерируемых действующими активами, не хватит для обслуживания и погашения долга.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы и  предложения

 

В соответствие с поставленными  целями курсовой работы были рассмотрены теоретические и практические вопросы по анализу денежных средств, раскрыты их экономическая сущность и классификация, определена их роль.

Отчет о движении денежных средств возник как связующее  звено между балансом и отчетом  о прибылях и убытках и как  ответ на возникшее требование к  надежности и актуальности информации. В отчете о движении денежных средств  движение денег классифицируется по следующим направлениям деятельности: текущая, инвестиционная, финансовая.

Информация, содержащаяся в отчете о движении денежных средств, необходима для оценки:

- перспективной возможности  компании создавать положительные  потоки денежных средств (превышение денежных поступлений над расходами);

- способности компании  выполнять свои обязательства  по расчетам с кредиторами,  выплате дивидендов и иных  платежей;

- потребности в дополнительном  привлечении денежных средств  со стороны;

- причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами;

- эффективности операций  по финансированию организации  и инвестиционных сделок в  денежной и безденежной формах.

Отчет о движении денежных средств, как составная часть бухгалтерской отчетности организации, предоставляет пользователям отчетностью сведения о наличии денежных средств организации на начало и конец отчетного периода и дает полную расшифровку движения по денежным потокам за период.

Отчет о движении денежных средств содержит распределение поступления и выбытия денежных средств по видам деятельности - текущей, инвестиционной и финансовой. При этом к инвестиционной деятельности относятся операции по приобретению и выбытию внеоборотных активов и долгосрочные заимствования в любой форме на эти цели (с учетом расходов по обслуживанию произведенных заимствований), а также поступление доходов по произведенным вложениям в долгосрочные финансовые вложения в виде дивидендов и тому подобное. К финансовой деятельности относятся операции по приобретению и выбытию краткосрочных финансовых вложений и краткосрочные заимствования в любой форме, если они привлекались для приобретения краткосрочных финансовых вложений (с учетом расходов по обслуживанию произведенных заимствований), а также поступление доходов от краткосрочных финансовых вложений в виде дивидендов и тому подобное. Любое иное движение денежных средств может быть отнесено к текущей деятельности

Отчет о движении денежных средств ООО «Челны-Бройлер» формируется прямым методом и включает в себя информацию об остатках денежных средств на начало и конец отчетного периода, а также о поступлении и выбытии денежных средств за отчетный период с выделением наиболее важных и существенных направлений. При этом под денежными средствами понимаются непосредственно деньги в наличной и безналичной форме, находящиеся в кассе организации, на ее расчетных, валютных и специальных счетах.

Повышение суммы чистого  денежного потока организации ООО «Челны-Бройлер» может быть обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий:

1. Снижения суммы постоянных  и переменных издержек.

2. Осуществления эффективной  налоговой политики, обеспечивающей  снижение уровня суммарных налоговых  выплат.

3. Осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности текущей деятельности.

4. Постоянного контроля  за состоянием расчетов с покупателями, особенно по отсроченным платежам.

5. Установления определенных  условий кредитования дебиторов.  Например, покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара, оказанных услуг в течение 10 дней с момента получения и (или) оказания услуг.

Для обновления оборудования ООО «Челны-Бройлер», машинного парка предлагается использовать программу «Лизинг от производителя». Все вышеизложенные мероприятия приведут к  повышению эффективности использования денежных средств организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

I. Нормативно-правовые  материалы:

1. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. и доп. от 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2002 г., 10 января, 28 мая, 30 июня 2003 г., 3 ноября 2006 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 25 ноября 1996.- № 48.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (ред. от 27.11.2010) // Российская газета - 29.11.2010.
3. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти.-  N 35.- 30.08.2010.
4. Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 №11н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)» // Российская газета. - № 87. - 22.04.2011.
5. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств (Приказ Минфина России от 13.06.1995 N 49).

II. Специальная литература:

6. Бабаев, Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет. Учебник для вузов / Ю.А. Бабаев. – М. : Вузовский учебник, 2010. – 525 с.
7. Бахрушина, М.А. Бухгалтерский управленческий учёт: Учебник для вузов / М.А. Бахрушина - М. : ИКФ Омега-Л, 2007. – 411 с.
8. Борисов, А.Н. Первичные документы: оформление, использование, хранение, выбытие / А.Н. Борисов. – Юстицинформ, 2007. – 304 с.
9. Воропаева А.И. Новые формы бухгалтерской отчетности // Советник бухгалтера. - 2010. - N 10. - С. 81 - 88.
10. Грачева М.Е. Новые требования к финансовому анализу в условиях перехода Российской Федерации на МСФО // Экономический анализ: теория и практика, 2008. - N 3. - С. 27-35.
11. Захарьин В. Комментарий к Приказу Минфина России от 02.02.2011 № 11н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)» // Налоговый вестник: комментарии к нормативным документам для бухгалтеров. - 2011. - № 6. - С. 10 - 13.
12. Касьянова С.А. Способы повышения информативности бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. - 2010. - N 5. - С. 10 - 13.
13. Крылов С.И. Анализ денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении денежных средств // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2010. - № 10. - С. 3 - 8.
14. Пласкова Н., Д. Тойкер Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа.//Финансовая газета. Региональный выпуск.- август 2008.- № 35.
15. Пятов М.Л. Возможности анализа бухгалтерской отчетности.// БУХ.1С. - сентябрь 2009. - № 9.
16. Поленова С.Н. Учет денежных документов // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. – 2008. - № 7. – С. 12-14.
17. Ремизова О.Н. Учет денежных средств на предприятии // Современный бухучет. 2011. N 3. С. 13 - 21.
18. Семенихин В.В. Расчеты с учредителями: бухгалтерский и налоговый учет денежных средств, полученных в качестве вклада в уставный капитал // Все для бухгалтера. -2010. - № 2. - С. 28 - 31.
19. Скорочкин А.А. Оборотный капитал - важнейший резерв высвобождения денежных средств и доступный источник ликвидности // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2010. - № 11. С. 9 - 10.
20. Смирнова М.В. Учет наличных денежных средств и денежных документов // Советник бухгалтера. - 2010. - № 2. - С. 54 - 68.
21. Суслова Ю.А. Невозврат подотчетных денежных средств: налоговые последствия // Бухгалтерский учет. - 2010. - № 7. - С. 11 - 12.
22. Суханова В. Управленческие отчеты: план-факт анализ // Консультант. - 2010. - N 7. - С. 52 - 57.
23. Столяров Д.А. Имущество АУ и АНО в виде денежных средств в иностранной валюте // Автономные организации: бухгалтерский учет и налогообложение. - 2010. -№ 2. - С. 15 - 24.
24. Толмачев, И.А. Расчеты наличными / И.А. Толмачев. – ГроссМедиа, 2009. – 258 с.
25. Томило Н.Н. Отчет о движении денежных средств // Жилищно-коммунальное хозяйство: бухгалтерский учет и налогообложение. – 2011. - № 5. – С.18-21.
26. Хамидуллина Г.Р. Ревизия и контроль на предприятиях торговли: Учеб. пособие / Под ред. проф. М.В. Мельник - М.: КНОРУС, 20