Анализ движения денежных средств на предприятии

Строка "Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг" заполняется только акционерными обществами. В ней указывается объем средств, поступивших в результате выпуска собственных акций.

"Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями" - суммы займов, полученных от других организаций. Обычно наибольший удельный вес в этой сроке составляют банковские кредиты.

"Погашение займов и кредитов (без процентов)" - возвращенные организацией суммы кредитов.

"Погашение обязательств по финансовой аренде" - заполняется в случае уплаты лизинговых платежей.

"Чистые денежные средства от финансовой деятельности" - разница между поступившими и израсходованными по финансовой деятельности средствами. Как правило, результат финансовой деятельности является производным от суммы результатов основной и инвестиционной деятельности. Недостаток или излишек ликвидности при нормальной работе регулируется именно привлечением или возвратом кредитов.

"Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов" - результат притоков и оттоков в рамках всех видов деятельности фирмы (текущей, инвестиционной и финансовой).

"Остаток денежных средств на конец отчетного периода" - сумма денежных средств, которая осталась в кассах и на счетах организации по состоянию на конец отчетного периода. Этот показатель должен совпадать с остатком денег, числящимся по балансу организации.

Строка "Величина влияния изменений курса иностранной валюты" носит справочный характер и заполняется в случае наличия иностранной валюты.

Таким образом, взаимосвязь  компании с внешней средой посредством товарно-денежных отношений в основных отчетах отражается не полностью. Значительная часть денежного оборота, оказывая существенное влияние на показатели отчетного бухгалтерского баланса, не фиксируется в отчете о прибылях и убытках. Отчет о движении денежных средств восполняет этот пробел. 

 

1.3 Методика анализа  отчетности по денежным средствам

 

Выделяют три направления оценки денежных средств: прямой, косвенный и коэффициентный методы. Они позволяют оценить денежные потоки организации и разработать меры по их оптимизации.

Для обеспечения финансовой независимости  предприятие должно иметь достаточное  количество собственного капитала. Для  этого необходимо, чтобы предприятие  работало прибыльно. Для обеспечения  этой цели важное значение имеет эффективное  управление притоком и оттоком денежных средств, оперативное реагирование на отклонения от заданного курса деятельности.

Задачей анализа денежных средств является получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений их поступления и расходования, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение их величины.

Этапы анализа движения денежных средств включают в себя:

- расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл);

- анализ денежного потока;

- прогнозирование денежного потока.

Прямой метод анализа движения денежных средств по видам деятельности организации позволяет оценить:

- объемы и источники  получения денежных средств, а также направления их использования в процессе осуществления текущей (обычной) деятельности;

- достаточность собственных  средств организации для инвестиционной  деятельности;

- необходимость привлечения  дополнительных заемных средств  в рамках финансовой деятельности;

- прогноз в обеспечении  постоянной платежеспособности, т.е.  полной и своевременной оплаты  текущих обязательств в будущем.

Одно из преимуществ  прямого метода состоит в том, что он показывает общие суммы  поступлений и платежей и концентрирует внимание на те статьи, которые генерируют наибольший приток и отток денежных средств. Однако прямой метод не раскрывает взаимосвязи величины финансового результата и величины изменения денежных средств, в частности не раскрывает, почему возникает ситуация, когда прибыльное предприятие является неплатежеспособным.

Продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле:

 

ПФЦ = ПОЦ - ВОК = ВОЗ + ВОД  – ВОК    (1)

ВОЗ =    (2)

ВОД =    (3)

ВОК =    (4)

 

гдеПОЦ - продолжительность  операционного цикла;

ВОК - время обращения  кредиторской задолженности;

ВОЗ - время обращения  производственных запасов;

ВОД - время обращения  дебиторской задолженности;

Т — длина периода, по которому рассчитываются средние показатели (как правило, год, т.е. Т = 360) [11, с. 268].

Расчет можно выполнять  двумя способами:

- по всем данным  о дебиторской и кредиторской  задолженности;

- по данным о дебиторской  и кредиторской задолженности,  непосредственно относящейся к производственному процессу.

На основе формулы 1 в дальнейшем можно оценить характер кредитной  политики предприятия, эквивалентность  дебиторской и кредиторской задолженности, специфическую для конкретного  предприятия продолжительность  операционного цикла и его  влияние на величину оборотного капитала предприятия в целом, период отвлечения из хозяйственного оборота денежных средств.

Таким образом, центральным моментом в расчете времени обращения  денежных средств является продолжительность  финансового цикла.

Косвенный метод анализа денежных средств более предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет объяснить причины расхождений между финансовыми результатами и свободными остатками денежной наличности.

Косвенный метод осуществляется путем соответствующей корректировки  чистой прибыли на сумму изменений в запасах, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и других статей актива, относящихся к текущей деятельности.

Такие корректировки  условно подразделяются на три группы по характеру хозяйственных операций.

1. Корректировки, связанные  с несовпадением времени отражения  доходов и расходов в бухгалтерском  учете с притоком и оттоком  денежных средств по этим операциям.  Примером является отражение  в учете операции отгрузки  продукции с предоставлением покупателям отсрочки платежа, при котором начисляется выручка от продаж, а соответствующего притока денежных средств в отчетном периоде может не произойти. Следовательно, необходимо произвести корректировку прибыли в сторону ее уменьшения на сумму роста балансовых остатков дебиторской задолженности. И наоборот, при росте кредиторской балансовой задолженности по авансам, полученным от покупателей в качестве предоплаты за будущие поставки продукции, необходимо увеличить прибыль отчетного периода.

2. Корректировки, связанные  с хозяйственными операциями, не  оказывающими непосредственного  влияния на формирование прибыли,  но вызывающими движение денежных  средств. В частности, оплата  закупок сырья, материалов и  т.п. и адекватный этому рост  остатков материальных оборотных активов в анализируемом периоде вызывают необходимость произведения корректировок величины чистой прибыли. При росте остатков материальных оборотных активов сумму чистой прибыли необходимо уменьшить на эту величину, при снижении - увеличить. Другим примером этой группы корректировочных процедур могут служить хозяйственные операции, вызывающие изменение балансовых обязательств по кредитам и займам. Так, приток или отток денежных средств в связи с привлечением или возвратом заемных средств (кредитов, займов) не вызывает аналогичного изменения финансового результата. Поэтому при изменении остатков соответствующих счетов сумма прибыли отчетного периода также подлежит корректировке: с их ростом прибыль должна быть увеличена, с уменьшением - уменьшена.

3. Корректировки, связанные  с операциями, оказывающими непосредственное  влияние на расчет показателя  прибыли, но не вызывающими  движения денежных средств. Примером  такой операции является начисление  амортизации основных средств,  нематериальных активов. Прибыль должна быть скорректирована в сторону увеличения на сумму начисленной амортизации за отчетный период.

4. Корректировки суммы  чистой прибыли производятся  с учетом изменения балансовых  остатков активов и пассивов  по видам деятельности организации (текущей, инвестиционной, финансовой). В процессе осуществления корректировок чистой прибыли ее величина преобразуется в величину изменения остатка денежных средств за анализируемый период, т.е. в конечном счете должно быть достигнуто равенство.

Косвенный метод анализа денежных средств позволяет определить влияние различных факторов финансово-хозяйственной деятельности организации на чистый денежный поток, установить, какие факторы сыграли наиболее существенную роль в отвлечении денежных средств и какие источники были привлечены организацией для компенсации денежной массы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ денежных средств ООО «Челны-Бройлер»

 

2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия

Предприятие ООО «Челны-Бройлер» введено в эксплуатацию в 1978 году. С 1981 года начался выпуск первой продукции. Ввод мощностей птицефабрики осуществлялся 4-мя пусковыми комплексами. Общество ориентировано на производство, реализацию, закупку и переработку птицеводческой продукции (Приложение 1).

«Челны-Бройлер» является предприятием, производящим достаточно широкий ассортимент мясной продукции в городе Набережные Челны Республики Татарстан. Продукцией предприятия является: мясо 1 и 2 категории, цыплята, фасованное мясо, фарш, колбасные изделия, копченная продукция, субпродукты, яйцо 1 и 2 категории, яйцо племенное, переработанный птичий помет.

В настоящее время предприятием закуплено новое оборудование и  ведется строительство новых цехов, что позволит в будущем значительно улучшить качество продукции и увеличить ассортимент. Это позволит предприятию значительно улучшить свои конкурентные позиции, как в республике, так и за его пределами.

Существующая организационная  структура управления на предприятии ООО «Челны-Бройлер»  построена по линейно-функциональному принципу (Приложение 2).

Поставщиками зерновой основы для птицефабрики являются районные сельскохозяйственные предприятия, а  также зерно со своих полей. Поставщиками кормовых добавок являются российские производители кормов и концентратов. Средства доставки следующие: автомобильный транспорт, железная дорога. Предприятие владеет своим железнодорожным узлом, что облегчает условия доставки.

Оборудование  ООО «Челны-Бройлер» закуплено в Германии, инкубационное яйцо для родительского стада привезено из Голландии. Птицефабрика осуществляет напольное содержание птицы, это намного эффективнее клеточного, так как уменьшается риск травмирования птицы при пересадке. Такой вид содержания благоприятно сказывается и на общем состояние птицы, что приводит к улучшению качества мяса, и увеличению количества яиц.

Среднесписочная численность  персонала предприятия на конец 2010 года составило 1510 человек. Из них 17% составляют руководители и специалисты; 6% - служащие; 74%- рабочие. Высшее образование имеют 13% от общей численности работников, среднетехническое - 19%, среднее - 29%, средне-специальное - 39%. На предприятии постоянно ведется работа по повышению квалификации кадрового состава. Многие сотрудники работают со дня основания предприятия. В последнее время менеджмент выделяет человеческий фактор, как основной ресурс эффективного и успешного функционирования предприятия, поэтому руководство относится к имеющемуся персоналу со всей ответственностью и вниманием.

Работа на предприятии  строится на взаимном доверии и уважении. Особое внимание уделяется работе с  молодыми специалистами. Существует специальная программа отбора, адаптации и аттестации персонала.

Средняя заробатная плата  на предприятии составляет 9 тыс. руб. Рентабельность продаж следующая:

- Яйцо –  3%;

- Копчение  – 22,4%;

- Разделка  – 9,2 %.

Мясо птицы и продукты ее переработки  являются важными и слабозаменяемыми компонентами в рационе человека. Потребителями данной продукции являются широкие слои населения вне зависимости от каких-либо социально-демографических показателей.

Основные потребителями продукции  птицефабрики:

1.    Предприятия  и население г. Набережные Челны  и др. районов РТ;

2.    Близлежащие  области РФ.

Основной рынок сбыта выпускаемой продукции - г. Набережные Челны. Кроме того, имеются предварительные договоренности о поставках готовой продукции по РТ и другие близлежащие регионы.

В настоящий момент большая часть  продукции, выпускаемая птицефабрикой, реализуется следующими путями:

1. Собственные выездные торговые точки на рынках города (автолавки);

2. Оптовые продажи;

3. Продовольственные магазины.

Основными конкурентами являются республиканские  птицефабрики.

Основной рынок сбыта планируемой  к выпуску продукции – г. Набережные Челны. Кроме того, имеются предварительные договоренности о поставках готовой продукции по РТ, и другие близлежащие регионы.

В настоящий момент большая часть  продукции, выпускаемой ООО «Челны-Бройлер», реализуется следующими путями: собственные выездные точки на рынках города, оптовые продажи, продовольственные магазины.