Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Декабря 2011 в 11:31, курсовая работа
Что такое контроллинг? Среди специалистов пока нет единства взглядов в трактовке этого понятия. Вот одно из его определений:
Контроллинг - это функционально обособленное направление экономической работы на предприятии, связанное с реализацией финансово-экономической комментирующей функции в менеджменте для принятия оперативных и стратегических управленческих решений.
Введение…………………………………………………………………………стр. 4
Теоретическая часть ……………………………………………………………стр. 6
Расчетная часть …………………………………………………………………стр. 16
Инвестиционная деятельность ……………………………………………...стр. 16
Операционная деятельность ………………………………………………...стр. 17
Финансовая деятельность …………………………………………………...стр. 23
Основные показатели эффективности проекта …………………………….стр. 27
Таблица рассчитанных показателей ……………………………………………стр. 32
Выводы …………………………………………………………………………...стр. 33
Список используемой литературы ……………………………………………..стр. 34
Находится так: Прибыль до вычета налогов в третий год – Налог на прибыль в третий год = 312,65 – 68,783 = 243,867 млн. руб.
В четвертый год: 324,87 млн. руб.
Находится так: Прибыль до вычета налогов в четвертый год – Налог на прибыль в четвертый год = 416,5 – 91,63 = 324,87 млн. руб.
В пятый год: 393,315 млн. руб.
Находится
так: Прибыль до вычета налогов в
пятый год – Налог на прибыль
в пятый год = 504,25 – 110,935 = 393,315 млн.
руб.
В первый год составит: 360,204 млн. руб.
Находится так: Средства на Амортизацию в первый год + Проектируемый чистый доход в первый год = 180 + 126,204 = 306,204 млн. руб.
Во второй год: 343,02 млн. руб.
Находится так: Средства на Амортизацию во второй год + Проектируемый чистый доход во второй год = 180 + 163,02 = 343,02 млн. руб.
В третий год: 423,867 млн. руб.
Находится так: Средства на Амортизацию в третий год + Проектируемый чистый доход в третий год = 180 + 243,867 = 423,867 млн. руб.
В четвертый год: 504,87 млн. руб.
Находится так: Средства на Амортизацию в четвертый год + Проектируемый чистый доход в четвертый год = 180 + 324,87 = 504,87 млн. руб.
В пятый год: 573,315 млн. руб.
Находится
так: Средства на Амортизацию в пятый
год + Проектируемый чистый доход
в пятый год = 180 + 393,315 = 573,315 млн. руб.
Доходы и расходы определяют
финансовую деятельность
Финансовая
деятельность складывается
из следующих показателей:
3.1. Собственный капитал.
Собственный капитал - это уставной фонд (акции), полученная прибыль, различные фонды, которые образуются за счет прибыли.
Он составляет
145 млн. руб.
Долгосрочный кредит, в моем случае, - это заемные у банка денежные средства сроком на 5 лет под 25% годовых.
Кредит банка
составляет 900 млн.
руб.
Во второй год: 225 млн. руб.
В третий год: 225 млн. руб.
В четвертый год: 225 млн. руб.
В пятый год: 225 млн. руб.
Возврат суммы
кредита предусматривается
В первый год составит: 1045 млн. руб.
Находится так: Собственный капитал + Долгосрочный кредит + Погашение задолженности = 145 + 900 = 1045 млн. руб.
Во второй год: 225 млн. руб.
Находится так: Собственный капитал + Долгосрочный кредит + Погашение задолженности = 225 млн. руб.
В третий год: 225 млн. руб.
Находится так: Собственный капитал + Долгосрочный кредит + Погашение задолженности = 225 млн. руб.
В четвертый год: 225 млн. руб.
Находится так: Собственный капитал + Долгосрочный кредит + Погашение задолженности = 225 млн. руб.
В пятый год: 225млн. руб.
Находится
так: Собственный капитал + Долгосрочный
кредит + Погашение задолженности
= 225 млн. руб.
В первый год достигнет: -738,796 млн. руб.
Находится так: Чистый приток от операционной деятельности в первый год – Итого инвестиций в первый год = 306,204 – (-1045) = - 738,796 млн. руб.
Во второй год: 343,02 млн. руб.
Находится так: Чистый приток от операционной деятельности во второй год – Итого инвестиций во второй год = 343, 02 млн. руб.
Находится так: Чистый приток от операционной деятельности в третий год – Итого инвестиций в третий год = 423,867 млн. руб.
В четвертый год: 504,87 млн. руб.
Находится так: Чистый приток от операционной деятельности в четвертый год – Итого инвестиций в четвертый год = 504,87 млн. руб.
В пятый год: 573,315 млн. руб.
Находится
так: Чистый приток от операционной деятельности
в пятый год – Итого
В первый год составит: 306,204 млн. руб.
Находится так: Приток реальных денег в первый год – Сальдо финансовой деятельности в первый год = - 738,796 – (+1045) = 306,204 млн. руб.
Во второй год: 118,02 млн. руб.
Находится так: Приток реальных денег во второй год – Сальдо финансовой деятельности во второй год = 343,02 – (-225) = 118,02 млн. руб.
В третий год: 198,867 млн. руб.
Находится так: Приток реальных денег в третий год – Сальдо финансовой деятельности в третий год = 423,867 – (-225) = 198,867 млн. руб.
В четвертый год: 279,87 млн. руб.
Находится так: Приток реальных денег в четвертый год – Сальдо финансовой деятельности в четвертый год = 504,87 – (-225) = 279,87 млн. руб.
В пятый год: 419,505 млн. руб.
Находится так: Приток реальных денег в пятый год – Сальдо финансовой деятельности в пятый год + Чистая ликвидационная стоимость = 573,315 – (-225) + 71,19 = 419,505 млн. руб.
71,19 – Чистая ликвидационная стоимость.
Она определяется из условия, что:
-
Рыночная стоимость
Чистая
ликвидационная стоимость равна: Рыночная
стоимость оборудования - Налог на
доход = 90 – 18,81 = 71,19.
Сальдо накопленных реальных денег определяется нарастающим итогом сальдо реальных денег:
В первый год составит: 306,204 млн. руб.
Во второй год: 424,224 млн. руб.
Находится так: Сальдо реальных денег в первый год + Сальдо реальных денег во второй год = 306,204 + 118,02 = 424,224 млн. руб.
В третий год: 623,091 млн. руб.
Находится так: Сальдо реальных денег в первый год + Сальдо реальных денег во второй год + Сальдо реальных денег в третий год = 306,204 + 118,02 + 198,867 = 623,091 млн. руб.
В четвертый год: 902,961 млн. руб.
Находится так: Сальдо реальных денег в первый год + Сальдо реальных денег во второй год + Сальдо реальных денег в третий год + Сальдо реальных денег в четвертый год = 306,204 + 118,02 + 198,867 + 279,87 = 902,961 млн. руб.
В пятый год: 1322,466 млн. руб.
Находится
так: Сальдо реальных денег в первый
год + Сальдо реальных денег во второй
год + Сальдо реальных денег в третий
год + Сальдо реальных денег в четвертый
год + Сальдо реальных денег в пятый
год = 306,204 + 118,02 + 198,867 + 279,87+ 419,505 = 1322,466 млн.
руб.
В первый год составит: 1045 млн. руб. (Итого инвестиций).
В
пятый год: 71,19 млн. руб. (Чистая
ликвидационная стоимость).
4.2. Эффект от операционной деятельности.
В первый год составит: 306,204 млн. руб.
Во второй год: 343,02 млн. руб.
В третий год: 423,867 млн. руб.
В четвертый год: 504,87 млн. руб.
В пятый год: 573,315 млн. руб.
В первый год составит: - 738,796 млн. руб.
Он равен Притоку реальных денег в первый год.
Во второй год: 343, 02 млн. руб.
Он равен Притоку реальных денег во второй год.
В третий год: 423,867 млн. руб.
Он равен Притоку реальных денег в третий год.
В четвертый год: 504,87 млн. руб.
Он равен Притоку реальных денег в четвертый год.
В пятый год: 644, 505 млн. руб.
Он находится
так: Приток реальных денег в пятый
год + Эффект от инвестиционной деятельности
(Чистая ликвидационная стоимость) = 573,315
+ 71,19 = 644,505 млн. руб.
Чтобы оценить выгодность инвестиционных вложений во времени используют дисконтирование. Дисконтирование – это процедура определения сегодняшней стоимости будущих денежных потоков с учетом фактора времени.
Ставка дисконтирования 10% = 0,1.
Коэффициент дисконтирования - DF = 1 / (1+Е)t, где Е – ставка дисконтирования; t – период (в годах).
В первый год Коэффициент дисконтирования при ставке дисконтирования 10% будет равен: 0,909091
Находится так: 1 \ (1+0,1)1 = 0,909091
Во второй год: 0,82645
Находится так: 1 \ (1+0,1)2 = 0,82645
В третий год: 0,75131
Находится так: 1 \ (1+0,1)3 = 0,75131
В четвертый год: 0,68301
Находится так: 1 \ (1+0,1)4 = 0,68301
В пятый год: 0,620921
Находится так:
1 \ (1+0,1)5 = 0,620921
В первый год составит: - 671,633 млн. руб.
Находится так: Поток реальных денег в первый год * Коэффициент дисконтирования в первый год = - 738,796 * 0,909091 = - 671,633 млн. руб.
Во второй год: 283,488 млн. руб.
Находится так: Поток реальных денег во второй год * Коэффициент дисконтирования во второй год = 343,02 * 0,82645 = 283,488 млн. руб.
В третий год: 318,458 млн. руб.