Экономика организации отраслей лесного комплекса

Продолжение таблицы 6.4

1	2	3	4	5	6	7	8
3. Доходы будущих периодов	0	0	51	0	51	0	0
4. Резервы предстоящих  расходов	0	0	0	0	0	0	0
Баланс	377337	100	488483	100	111146	100

 

За анализируемый период в структуре капитала и резервов произошли значительные изменения, так капитал и резервы уменьшились на 349 тыс. руб., что связано с уменьшением добавочного капитала. Доходы будущих периодов возросли на 51 тыс.руб. Кредиторская задолженность увеличилась на 111444 тыс. руб. в основном за счет увеличения задолженности перед дочерними и зависимыми обществами, что в значительной степени повлияло на увеличение пассива баланса предприятия в целом.

Данные баланса позволяют  оценить и структуру активов  предприятия, в составе которого выделяют внеоборотные и оборотные  активы. Внеоборотные активы – это  часть имущества, оборачивающаяся  в течение периода, превышающего 12 месяцев. С финансовой точки зрения их называют немобильными активами. Оборотные активы – это мобильная часть имущества предприятия.

В таблице 6.5 представлен анализ структуры актива баланса.

 

Таблица 6.5 – Анализ структуры актива баланса

Статьи актива	На начало года		На конец года		Отклонение
	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес
1	2	3	4	5	6	7
1. Внеоборотные активы	250199	66,3	349840	71,6	99641	5,3
- нематериальные активы	1794	0,5	951	0,2	-843	-0,3
- основные средства	228830	60,6	236218	48,4	7388	-12,3
- незавершенное строительство	19575	5,2	112671	23,1	93096	17,9
2. Оборотные активы	127138	33,7	138643	28,4	11505	-5,3
- запасы	24996	6,6	34249	7	9253	0,4
- сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	21526	5,7	28514	5,8	6988	0,1
- расходы будущих периодов	3470	0,9	5735	1,2	2265	0,3

Продолжение таблицы 6.5

1	2	3	4	5	6	7
- налог на добавлен. стоимость по приобр. ценностям	1641	0,4	1802	0,4	161	-0,1
- дебиторская задолженность	100403	26,6	100702	20,6	299	-6
- покупатели и заказчики	99968	26,5	99594	20,4	-374	-6,1
- авансы выданные	320	0,1	69	0	-251	-0,1
- прочие дебиторы	115	0	1039	0,2	924	0,2
- денежные средства	98	0	1890	0,4	1792	0,4
Баланс	377337	100	488483	100	111146

 

За анализируемый период оборотные активы увеличились на 11505 тыс. руб. в основном за счет увеличения запасов. Внеоборотные активы увеличились на 99641 тыс. руб. в основном за счет увеличения средств, направляемых на незавершенное строительство, что в значительной степени повлияло на увеличение актива баланса предприятия в целом.

Эффективность использования оборотных активов характеризуется следующими показателями.

1. Коэффициент оборачиваемости,  определяемый по формуле:

 

Ко = РП / Со,

(6.1)

 

где РП – реализованная продукция, тыс. руб.;

С_о – средний остаток оборотных средств, тыс. руб.

 

2. Длительность одного оборота определяем по формуле:

 

Д = Т / Ко,

(6.2)

 

где Т – количество дней в периоде, Т = 360 дней.

 

В таблице 6.6 представлен анализ показателей использования оборотных активов.

 

Таблица 6.6 – Анализ показателей  использования оборотных активов

Наименование показателя	Предыдущий период	Анализируемый период	Отклонение
1	2	3	4
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	845 (300847,1)	1657 (443464,2)	812 (142617,1)
2. Оборотные активы, тыс.  руб.	127138	138643	11505

Продолжение таблицы 6.6

1	2	3	4
3. Коэффициент оборачиваемости	0,0066 (2,37)	0,012 (3,2)	0,0053 (0,83)
4. Длительность одного  оборота, дни	54165,3 (152,1)	30121,6 (112,5)	-24043,7 (-39,6)

 

Увеличение коэффициента оборачиваемости на 0,0053 (0,83) уменьшило длительность одного оборота на 24043,7 (39,6) дней (в скобках указаны уточненные данные).

 

Высвобождение (привлечение) оборотных средств рассчитываем по формуле:

 

±ΔОС = ПРф / 360 * (Дф - Дб),

(6.3)

 

±ΔОС = 1657 / 360 * (30121,6 - 54165,3) = -110667,8 тыс. руб.

 

Следовательно, произошло высвобождение оборотных активов, в том числе:

1) за счет изменения  средних остатков оборотных активов:

 

±ΔОС = Соф - СОб,

(6.4)

 

±ΔОС = 138643 – 127138 = 11505 тыс. руб.

 

2) за счет изменения  суммы оборота в связи с  повышением выручки от продаж  по сравнению с предыдущим годом:

 

% = (РПф / РПб) * 100%,

(6.5)

 

% = 1657 / 845 * 100 = 196,1%

 

Перевыполненная часть  суммы оборота составляет 96,1%. За счет этого произошло высвобождение  оборотных активов на сумму:

-(96,1% * 127138 / 100%) = -122172,8 тыс.  руб.

 

Базовая увязка = 11505 - 122172,8 = -110667,8 тыс. руб.

 

Влияние оборачиваемости  оборотных средств на прирост  прибыли рассчитываем по формуле:

 

±ΔПр = Прб * Кобф / Кобб - Прб,

(6.6)

 

±ΔПр = -371 * 0,0120 / 0,0066 - (-371) = -296,1 тыс. руб.

Таким образом, вследствие увеличения оборачиваемости оборотных средств произошло снижение прибыли на 296,1 тыс. руб.

Так как кредиторская и дебиторская задолженность  оказывают влияние на финансовое состояние предприятия, в таблице 6.7 рассмотрим их движение.

 

Таблица 6.7 – Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, тыс. руб.

Статьи актива	На начало года		На конец года		Отклонение
	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес
1. Дебиторская задолженность	100403	34,4	100702	25	299	-9,5
- покупатели и заказчики	99968	34,3	99594	24,7	-374	-9,6
- авансы выданные	320	0,1	69	0	-251	-0,1
- прочие дебиторы	115	0	1039	0,3	924	0,2
2. Кредиторская задолженность	191368	65,6	302812	75	111444	9,5
- поставщики и подрядчики	0	0	164	0	164	0
- векселя к уплате	0	0	0	0	0	0
- задолженность перед  дочерними и зависимыми обществами	175730	60,2	287310	71,2	111580	11
- задолженность перед  персоналом организации	4510	1,5	4465	1,1	-45	-0,4
- задолженность перед  государственными внебюджетными  фондами	1313	0,5	1227	0,3	-86	-0,1
- задолженность перед  бюджетом	2696	0,9	2242	0,6	-454	-0,4
- авансы полученные	6694	2,3	6697	1,7	3	-0,6
- прочие кредиторы	425	0,15	707	0,18	282	0,03
Баланс	291771	100	403514	100	111743

 

Дебиторская задолженность  возросла на 299 тыс. руб. Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует о неплатежеспособности потребителей, к которым должны быть применены экономические санкции. Кредиторская задолженность увеличилась на 111444 тыс. руб. и составила 302812 тыс. руб.

Одним из важнейших критериев  оценки финансового состояния предприятия является его ликвидность.

Анализ ликвидности  баланса дает возможность определить финансовые показатели и оценить  степень финансовой устойчивости предприятия.

Для анализа ликвидности  баланса необходимо сгруппировать  статьи актива баланса в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам погашения и распложенных в порядке возрастания.

Ликвидность баланса  – это способность предприятия  превращать свои активы в деньги для  покрытия платежей по мере наступления их срока.

Для определения ликвидности  надо актив и пассив разделить  на четыре группы.

А₁ – наиболее ликвидные активы: все денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А₂ – ликвидные активы: дебиторская задолженность и прочие активы;

А₃ – медленно реализуемые активы: запасы за исключением расходов будущих периодов;

А₄ – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы и расходы будущих периодов.

П₁ – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и просроченная ссуда;

П₂ – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, кредиты;

П₃ –долгосрочные кредиты и займы;

П₄ – постоянные пассивы.

В таблице 6.8 представлен анализ ликвидности баланса.

 

Таблица 6.8 – Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года
А1	98	1890	П1	191368	302863
А2	100403	100702	П2	0	0
А3	23167	30316	П3	0	0
А4	253669	355575	П4	185969	185620
Баланс	377337	488483	Баланс	377337	488483