Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

При расчете коэффициента использования производственной мощности (Кисп) исходя из состояния рынка сбыта, так же видно, что предприятие не использует производственные мощности в полном обьеме:

Крс = ПМ \ Vрс = 27 000 \ 30 000 = 0,9 (90%)

 

 

 

 

4. Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия

Целью деятельности предприятия  в  современной экономике является получение прибыли. Именно при этом условии фирма может стабильно  существовать и обеспечивать себе основу для роста. Стабильная прибыль фирмы  проявляется в виде дивиденда  на вложенный капитал, способствует привлечению новых инвесторов и, следовательно, увеличению собственного капитала фирмы. Поэтому становится ясным интерес к проблемам  прибыльности деятельности фирмы. Весьма важным аспектом данного вопроса  является концепция безубыточности деятельности фирмы, как первого  шага к получению бухгалтерской, а в последствии и экономической  прибыли.

Безубыточность есть нормальное состояние фирмы на современном конкурентном рынке, находящемся в состоянии долгосрочного равновесия.

Безубыточность- режим хозяйственной деятельности предприятия, при котором доходы, получаемые от деятельности, превосходят расходы, связанные с ней, или равны им.

Точка безубыточности - это такой объем  продаж продукции фирмы, при котором  выручка от продаж полностью покрывает  все расходы на производство продукции, в том числе среднерыночный процент  на собственный капитал фирмы  и нормальный предпринимательский  доход.

Критический объем продаж — это минимально необходимая предприятию выручка от продаж, позволяющая в неблагоприятных условиях спроса на его продукцию (работы) обеспечить безубыточность продаж. Определение критического объема продаж имеет практическое значение в случаях, когда уровень цен на продукцию не обеспечивает предприятию получения прибыли от продаж, или когда низкий спрос на продукцию не дает возможности реализовать такое ее количество, которого было бы достаточно для превышения выручки над затратами.

Для расчета данных показателей необходимо обратиться к истокам, а то есть к  схеме :

Затраты – объем продаж – прибыль

Расчет производиться следующими способами

 

Аналитический способ:

Критический объем = R пост / ((Vcn – R пер) / Vcn) = 5 200 / (( 22 600 – 12 700) / 22 600) = 11 872,14 тыс.руб

Графический способ:

 

Точка безубыточности, равна 11 872, 14 тыс.руб, фактический объем продаж предприятия составляет 12 700 тыс. руб, что превышает критический объем на 827, 86 тыс.руб , это значение, есть зона безопасности предприятия с учетом нынешнего использования производственных мощностей (84%), и с ростом данной величины растет и рентабельность предприятия. На данном конкретном примере, видно что зона безопасности приближаеться к критической точке, что может привезти к кризису. Чем выше показатель зоны безопасности предприятия, тем прочнее его финансовое положение на рынке.

 

 

 

 

 

5. Анализ уровня и  структура затрат на производство

Себестоимость - издержки предприятия на изготовление товаров. 
В понятие себестоимости вкладываются все затраты, связанные с производством продукции, то есть затраты на освоение технологической линии, затраты на покупку сырья, на техническое обслуживание производства, затраты на выплату заработной платы рабочим, затраты на уплату электрической энергии, потраченной на производство товаров, а так же затраты налогообложения. 
 
Себестоимость принято рассчитывать по статьям калькуляции (каждая статья – это экономический элемент затрат). 

Структура себестоимости

 

Элемент затрат	Сумма тыс.руб.	Структура %
1. Переменные расходы, в т.ч:	12 700
- материальные затраты	6 200	35
- заработная плата	4 900	27
-эксплуатация строительных машин	1 600	9
2. Постоянные расходы	5 200	29
Итого себестоимость	17 900	100

 

Структура объема реализации

 

Наименование	В тыс.руб.	%
Себестоимость	17 900	79
Прибыль	4 700	21

 

При планировании вливания денежных средств на освоения нового вида производства рассчитывают себестоимость одной единицы продукции. 
Таким образом, просчитывается рентабельность нового производства. При хозяйственной деятельности принято производить расчеты себестоимости всех видов товаров и услуг. 
Расчет производится по следующей формуле:

Кз.руб. (показатель затрат на 1руб. произведенной продукции) =  себестоимость /

объем продукции = 17 900 / 22 600 = 0,8

Если Кз.руб ниже 1, то производство является рентабельным, если выше – убыточным.

Следовательно, так как  0,8 < 1 производство данного предприятия является рентабельным.  
Себестоимость характеризует не только товары и продукцию, но и затраты, связанные с оказанием услуг. В этом случае подразумевается расчет проделанной работы по минимальной ставке оплаты, затраты на расходные материалы и амортизацию инструмента, если речь идет к примеру об услуге ремонта офиса.

6. Анализ объема и  структуры имущества

Анализ структуры активов  и пассивов бухгалтерского баланса  является частью анализа имущественного положения организации при анализе  финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса  позволяет проследить динамику их состояния  в анализируемом периоде. Анализ структуры и динамики статей баланса  показывает:

• какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;
• какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;
• увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;
• насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;
• каково распределение заемных средств по срокам погашения;
• какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.

Практика экономического анализа выработала такие правила  чтения финансовых отчетов, как:

Горизонтальный  анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке  вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней  колонке определяется относительное  изменение в процентах каждой статьи. Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия.

Вертикальный  анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия  является эффективным средством  для исследования состояния предприятия  и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя.

Использование трендового метода позволяет оценить основные направления  развития организации как в текущий момент, так и в последующие периоды. Так, например, если темп роста валюты баланса имеет тенденцию к снижению, то это свидетельствует о сокращении организацией текущей деятельности, хозяйственного оборота, что может привести к критическому состоянию. Результаты расчетов средних значений темпа роста (темпа прироста), учет связей между основными показателями позволяют рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя на перспективу. Прогноз на основе трендовых моделей позволяет с определенной степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора, выбирать наиболее рациональные управленческие решения и оценить последствия этих решений для финансово-хозяйственной деятельности организации.

В данной работе я придерживаюсь Вертикального (структурного) анализа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Структура баланса

 

Активы             Пассивы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Благополучие и устойчивость финансового  стояния  предприятия  зависит от  целесообразности вложения финансовых средств  в активы, и естественно от дивидендов.

 

Активы предприятия	Сумма  тыс.руб	Структура %
Внеоборотные активы, всего из них:	7 710	41
основные средства	7 710	41
Оборотные активы, в т.ч.:	10 928	59
материальные затраты	5 464	29
денежные средства и другие активы, в.ч.:	5 464	29
денежные средства и ценные бумаги	2 854	15
дебиторская задолженность из всего имущества	2 610	14
Итого:	18 636	100

 

Соотношение внеоборотных и  оборотных активов – 41% и 59% соответственно, это показывает , что предприятие вкладывает существенные средства во внеоборотные активы (расширение, модернизация, диверсификация).

 

Теперь рассмотрим структуру  и источники средств предприятия:

Источники средств	Сумма тыс. руб.	Структура %
Источники средств, в т.ч.:	18 636	100
собственные средства	9 504	51
Заемные средства, в т.ч.	9 134	49
Крткосрочные займы	4 020	21,5
Кедиторская задолженность	5 114	27,5

Анализ пассивов предприятия  показывает, что собственные средства незначительно преобладают над  заемными (2%).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7. Оценка финансовой  устойчивости предприятия

Финансовая  устойчивость предприятия служит залогом ее выживаемости и основой стабильности и характеризует такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность.

Финансовая  устойчивость обеспечивает свободное  маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Другими  словами - это такое состояние  финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие организации на основе роста  прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Если  компания финансово устойчива, то она  имеет преимущество, перед другими  предприятиями того же профиля, в  привлечении инвестиций, в получении  кредитов, в выборе поставщиков и  подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так  как своевременно выплачивает налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует  возврат кредитов и уплату процентов  по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, и, следовательно, тем меньше риск оказаться  на краю банкротства.

Финансовая  устойчивость базируется на оптимальном  соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или  внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками  их финансирования (собственными или  привлеченными средствами).

Стандартный сценарий анализа финансовой устойчивости предприятия предусматривает расчет следующих финансовых коэффициентов: