Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В международной практике различают  финансовую и физическую концепцию  капитала. Согласно с финансовой концепцией капитала, капитал является синонимом  чистых активов или собственного капитала предприятия. Согласно с физической концепцией капитала, капитал рассматривается  в виде производительности предприятия, основанной, например, на единицах продукции  в день. Международными стандартами  предполагаются различные варианты оценки активов и обязательств предприятия.

Под оборачиваемостью капитала понимается скорость прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость капитала характеризуют двумя основными показателями:

1. Коб = В/А – оборачиваемость активов в оборотах (коэффициент оборачиваемости)

где, А – среднегодовая стоимость  активов (всего капитала); В –  выручка за анализируемый период (год).

Kоб – показывает, сколько оборотов за анализируемый период (год) делают средства, вложенные в имущество предприятия. Если Коб растет, то деловая активность повышается.

Коэффициент оборачиваемости всего капитала:

Коб = Vcn / И = 22 600 / 18 638 = 1,21

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала:

Коб = Vсn / ТА = 22 600 / 10 928 = 2,06

Обратный  показатель коэффициенту оборачиваемости  капитала , является капиталоемкость (Ке) – экономический показатель, отражающий затраты капиталовложений, приходящихся на производство единицы продукции:

Ке = И / Vсn = 18 638/ 22 600 = 0,82

Продолжительность оборота капитала:

Поб = И * Д / Vсn  , где Д – количество календарных дней в анализируемом периоде (год – 360 дней, квартал – 90, месяц – 30)

Продолжительность оборота всего капитала:

Поб = 18 638 * 360 / 22 600 = 297 дней

Продолжительность оборота оборотного капитала:

Поб = 10 928 * 360 / 22 600 = 174 дня

 

Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	22 600
Среднегодовая стоимость совокупного капитала, тыс. руб.	18 638
В том числе оборотного капитала	10 928
Удельный  вес оборотного капитала	0,82
Коэффициент оборачиваемости всего капитала	1,21
В том числе оборотного капитала	2, 06
Продолжительность оборота всего капитала, дни	297
В том числе оборотного капитала	174

Перечислим некоторые  стандартные пути ускорения оборачиваемости  капитала:

• повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения, формирование правильной ценовой политики, оптимизацию ассортимента в зависимости от спроса и т.д.);
• сокращение бизнес-цикла за счет стимулирования сбыта (рекламные кампании, скидки, сезонные распродажи, программы поддержки лояльности и т.д.);
• проведение переговоров с существующими и потенциальными поставщиками о предоставлении отсрочек платежа;
• оптимизация логистических процессов с целью снижения транспортных, складских и аналогичных расходов;
• сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, повышение уровня производительности труда и др.);
• улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойных поставок и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
• ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов.

Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в  увеличении выпуска продукции без  дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения  оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как  обычно к исходной денежной форме  он возвращается с приращением. Если производство и реализация продукции  являются убыточными, то ускорение  оборачиваемости средств ведет  к ухудшению финансовых результатов и «проеданию» капитала. Таким образом, надо стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала.

Значительное внимание уделяется  анализу частных показателей  оборотных активов. Это объясняется  тем, что оборотные активы, в основном, определяют как оборачиваемость  всего капитала, так и деловую  активность предприятия. Такое внимание к оборотным активам в процессе анализа обуславливается тем, что  они:

1. обеспечивают непрерывность производственного процесса;
2. финансовый менеджер может управлять оборачиваемостью оборотных активов, ускорять ее.

Внеоборотные же активы в  меньшей степени поддаются управлению с точки зрения ускорения оборачиваемости, т.к. предназначены для эксплуатации в течение нескольких лет, причем, срок эксплуатации регламентирован  учетной политикой предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10. Варианты мероприятий,  направленных на повышения эффективности  производства.

 

Вариант № 1.

Изначально  постоянные издержки имели значение 5200 тыс.руб, сократим их до 3000 тыс.руб. (на 24%) путем проведения следующих мероприятий:

1. Снижение затрат на различные корпоративные мероприятия (4%).
2. Снижение затрат на санаторно-курортное лечение (при отсутствии серьезных травм) (5%).
3. Снижение затрат на нужды управленческого состава, а именно – оплата сотовой связи (осуществить переход на корпоративную безлимитную связь), услуги личного водителя, аренда жилья (8%).
4. Снижение расходов связанных с командировками, переговорами, заключением сделок, а именно (7%):

• Если поездка планируется в пределах центральной России, то авиаперелет вполне можно заменить поездом (купе), по стоимости в среднем снижения с 15 000руб. до 3 000руб.
• При необходимости поездки в другие страны бизнес-класс заменить эконом классом.
• Установить жесткий порог оплаты сотовой связи в роуминге, по принципу: компания оплачивает только звонки и смс-сообщения. Никакого мобильного интернета.
• Проведение переговоров на территории собственного офиса либо офиса заказчика.

ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ - расходы предприятия, не зависящие непосредственным образом от объема производимой продукции, которые не могут быть в течение короткого периода времени ни увеличены, ни уменьшены с целью роста или сокращения выпуска продукции. Обычно это расходы на содержание зданий, долгосрочную аренду помещений, оплату административно-управленческого персонала.

То есть, постоянные затраты, это возможность поддержания  бизнеса в работоспособном состоянии. То есть, чтобы бизнес находился  в состоянии «кнопки включателя/выключателя». Для того чтобы бизнес законно  функционировал, вне зависимости  от того, работает компания или нет, у нас всегда должен быть штат бухгалтеров, штат работников планово-экономических  служб, которые готовили необходимую  обязательную документацию для фискальных органов (что касается, например, налоговой  инспекции). Или штат работников, который  бы готовил отчетность статистического  характера, отчетность во внебюджетные фонды.

С точки зрения сокращения постоянных затрат их оклады (в составе фонда оплаты труда), перестать рассматривать как  постоянную затратную составляющую, и решить вопрос, что нужно сократить  затраты, «…давайте уволим работников…», мы тут же потеряем работоспособность  бизнеса. Мы его не запустим, потому что последствия, которые может  получить компания в результате несвоевременной  сдачи квартальной или бухгалтерской  отчетности могут быть довольно критичными. То есть, фискальные органы могут на законодательном уровне, пользуясь  нормативными документами, заблокировать  отдельные функции нашего бизнеса. То есть, постоянные затраты - это право на поддержание бизнеса в рабочем состоянии. Западники утверждают, что всегда должен быть допустимый рациональный уровень возможных постоянных затрат. То есть, должна быть отработана эффективная система, как за счет наименьших постоянных затрат обеспечивать поддержку работоспособности нашего бизнеса так, чтобы вся инфраструктура была готова к поддержке отдельных производственных процессов, торговых процессов.

При детальном анализе статей прямых издержек предприятия было установлено, что наиболее безболезненно для основного производства будет сокращение содержания административно-управленческого состава, а так же сокращение финансирования социальных аспектов. В связи с предкризисным состоянием предприятия, все мероприятия будут иметь временный характер и будут пересмотрены после того, как ситуация нормализуется. 

 

	До  мероприятия	После мероприятия
Объем реализации	22 600	22 600
Постоянные  затраты	5 200	3 000
Переменные  затраты	12 700	12 700
Себестоимость	17 900	15 700

 

 

 

 

 

 

Вариант 2.

Повышение уровня эффективности за счет снижения переменных затрат, а именно:

1. Оптимизация  расходов на логистику (мониторинг  расписания грузовых перевозок,  централизованное отслеживание  доставки и отгрузки, введение  еженедельных отчетов).(7%)

2. Четкое  планирование производственного  процесса с целью рационального  использования материалов (3%)

3. Перевод   российского сегмента с итальянской,  на российскую сырьевую базу, в целях сохранения качества  по условиям договора франчайзинга, на начальной стадии. (7%)

Переменные затраты — вид затрат, величина которых в отличие от постоянных затрат изменяется с изменением объемов продукции. Переменные и постоянные затраты в сумме составляют общие затраты. Основным признаком, определяющим переменные затраты, является их исчезновение при остановке производства.

Примеры переменных затрат:

• Расходы на сырьё и материалы.
• Затраты на энергию и топливо потребляемые в процессе производства.
• Заработная плата рабочих, занятых на производстве продукции.

 

	До мероприятия	После мероприятия
Объем реализации	22 600	22 600
Постоянные затраты	5 200	5 200
Переменные затраты	12 700	9 800
Себестоимость	17 900	15 000

Вариант №3

В данной конкретной ситуации предприятие имеет еще 14% не задействованных производственных мощностей. Пути оснащения:

1. Сдача в аренду пустых складских помещений (4%)
2. Сдать неиспользуемые станки и оборудование в лизинг. (4%)
3. Реализация издержек на различных этапах производства (проекты, сырье) (6%)

Так же в этот вариант мы привлечем  снижение переменных издержек, а именно:

1. Оптимизация  расходов на логистику (мониторинг  расписания грузовых перевозок,  централизованное отслеживание  доставки и отгрузки, введение  еженедельных отчетов).(7%)

2. Четкое  планирование производственного  процесса с целью рационального  использования материалов (3%)

3. Перевод   российского сегмента с итальянской,  на российскую сырьевую базу, в целях сохранения качества  по условиям договора франчайзинга, на начальной стадии. (7%)

 

 

 

Значение  точки безубыточности по прежнему меньше чем первоначально, но из графика  видно, что при использовании  производственных мощностей в полном объеме прибыль возрастает колоссально, ну и с ростом прибыли естественно  увеличиваются показатели зоны безопасности предприятия, что делает его финансовое состояние намного устойчивее.

 

	До мероприятия	После мероприятия
Объем реализации	22 600	27 000
Постоянные затраты	5 200	5 200
Переменные затраты	12 700	9 800
Себестоимость	17 900	15 000

 

Вариант № 4.

Вариант № 4 объединяет в себе Вариант № 1 и Вариант № 3, повышение эффективности за счет снижения суммарных затрат и использования производственных мощностей на 100%.

Изначально  постоянные издержки имели значение 5200 тыс.руб, сократим их до 3000 тыс.руб. (на 24%) путем проведения следующих мероприятий:

5. Снижение затрат на различные корпоративные мероприятия (4%).
6. Снижение затрат на санаторно-курортное лечение (при отсутствии серьезных травм) (5%).
7. Снижение затрат на нужды управленческого состава, а именно – оплата сотовой связи (осуществить переход на корпоративную безлимитную связь), услуги личного водителя, аренда жилья (8%).
8. Снижение расходов связанных с командировками, переговорами, заключением сделок, а именно (7%):

• Если поездка планируется в пределах центральной России, то авиаперелет вполне можно заменить поездом(купе), по стоимости в среднем снижения с 15 000руб. до 3 000руб.
• При необходимости поездки в другие страны бизнес-класс заменить эконом классом.
• Установить жесткий порог оплаты сотовой связи в роуминге, по принципу: компания оплачивает только звонки и смс-сообщения. Никакого мобильного интернета.
• Проведение переговоров на территории собственного офиса либо офиса заказчика.

предприятие имеет еще 14% не задействованных  производственных мощностей. Пути оснащения: