Формирование и анализ бухгалтерской финансовой отчетности

 

В соответствии с таблицей 13 стоимость чистых активов  предприятия увеличилась на 39,6% или на 81467 тыс.руб.

Изменение стоимости  чистых активов связан со следующими событиями:

1.Взяты долгосрочные заемные средства на 48305тыс. руб. на маркетинговые мероприятия, благодаря чему был увеличен товарооборот: снизились запасы и увеличилесь денежные средства.

2.Изменен размер  кредиторской задолженности за  счет  начисления  в бюджет  налога  на  прибыль с части доходов 2010г. (увеличен  пассив  на 24 211 тыс.руб.).

 

2.4 Анализ  показателей, характеризующих капитал  организации. Общая оценка изменения  пассива баланса

 

В ходе анализа  пассива бухгалтерского баланса  предприятия дается детальная оценка состояния и структуры собственного и заемного капитала организации (см. таблицу 9).

Произвести  анализ системы показателей, характеризующих  капитал организации, и сформулировать обоснованные выводы о положительных и нежелательных отклонениях. Проанализировать изменения приведенных в таблице 14 показателей, оценить положительные и нежелательные (негативные) тенденции.

 

Таблица 14 –  Система показателей анализа  капитала организации

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Абсолютное  изменение	Темп прироста, %	Условные обозначения
Стоимость источников финансирования			0
Величина собственного капитала	205752	287219	81467	39,59	СК = КиР + ДБП, где  КиР – итог III раздела баланса «Капитал и резервы»; ДБП – доходы будущих периодов
Величина собственного и приравненного к нему капитала	230476	360248	129772	56,30	СКП = СК + ДО, где  СК – величина собственного капитала организации; ДО – долгосрочные обязательства
Величина собственного оборотного капитала	-60907	-56285	4622	7,5	СОК = СК – ВА, где СК – величина собственного капитала; ВА – внеоборотные активы
Величина собственного оборотного и приравненного к  нему капитала (СОКП)	-36183	16744	52927	146,27	СОКП = СКП – ВА, где СК – величина собственного и приравненного к нему капитала; ВА – внеоборотные активы
Величина обязательств	212273	355881	143608	67,65
Величина долгосрочных обязательств	24724	73029	48305	195,37
Величина краткосрочных  обязательств	187549	282852	95303	50,81
Финансово-эксплуатационные потребности	99664	155296	55632	55,82	ФЭП = З + НДС + ДЗ – КЗ, где З – запасы; НДС  – налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям; ДЗ –  величина дебиторской задолженности; КЗ – кредиторская задолженность
Рабочий капитал	-36183	16744	52927	146,27	РабК = ОА – ТП, где ОА – оборотные активы; ТП – текущие пассивы

 

Величина собственного капитала предприятия увеличилась на 39,59% или 81467 тыс.руб. Величина собственного капитала влияет на платежеспособность и ликвидность баланса  организации, поэтому можно говорить об увеличении платежеспособности предприятия.

Величина собственного оборотного капитала незначительно выросла, а именно на 4622 тыс. руб . Но собственного оборотного капитала в ООО «Хлеб» недостаточно, его величина составила в текущем году отрицательную величину, что негативно сказывается на финансово- хозяйственной деятельности предприятия.

Также можно  отметить и положительные тенденции, Величина собственного оборотного и приравненного к нему капитала выросла по сравнению с прошлым годом на 146,27% и достигла положительной отметки в сумме 16744тыс. руб.

Все вышеприведенные  изменения повлияли на изменение  финансово – эксплуатационных потребностей, которые выросли на 55632 тыс.руб. и составили на конец анализируемого периода 155296 тыс.руб. и на величину рабочего капитала, увеличение которого составило за анализируемы период 52927 тыс.руб.

По нашим  данным:    Рекомендуемые значени:я

Тр СК(39,59) ≤ Тр ЗК(67,65)     Тр СК ≥ Тр ЗК

Тр СК(39,59) ≥  Тр ОК(28,8)    Тр СК ≥ Тр ОК

ТрКО (50,81) ≥ ТрТОА(7,5)    Тр КО ≤ Тр ТОА

Тр ДЗ(195,37) ≥ Тр КЗ(50,81)    Тр ДЗ ≈ Тр КЗ

По нашим  данным собственный капитал меньше заемного капитала, что отличается от рекомендуемого значения и может  привести к негативным последствиям, а именно риск не расплатиться с долгами.  Собственный капитал выше собственного оборотного капитала и этот показатель входит в рамки рекомендуемых значений. Остальные показатели резко отличаются от желательного результата.

Таблица 15 –  Горизонтальный и вертикальный анализ пассива  
бухгалтерского баланса

ПАССИВ	Прошлый год		Отчетный год		Изменение		Темп роста, %
	Сумма,   тыс. руб.	Уд. вес,   %	Сумма,   тыс. руб.	Уд. вес,   %	Сумма,   тыс. руб.	Уд. вес,   %
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ	205752	49,20	287219	44,66	81467	-4,54	39,59
Уставный капитал	69	0,02	69	0,01	0	-0,01	-
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-	-	-
Переоценка  внеоборотных активов	-	-	-	-	-	-	-
Добавочный  капитал (без переоценки)	100110	23,94	159810	24,84	59700	0,9	59,63
Резервный капитал	268	0,06	268	0,04	0	-0,02	-
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	105305	25,18	127072	19,76	21767	-5,42	20,67
Доходы будущих  периодов	-	-	-	-	-	-	-
ДОЛГОСРОЧНЫЙ  ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ	24724	5,90	73029	11,36	48305	5,46	195,37
Заемные средства (долгосрочные)	24724	5,90	73029	11,36	48305	5,46	195,37
Отложенные  налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Резервы под  условные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Прочие обязательства (долгосрочные)	-	-	-	-	-	-	-
КРАТКОСРОЧНЫЙ ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ	187549	44,90	282852	43,98	95303	-0,92	50,81
Заемные средства (краткосрочные)	141867	33,93	212959	33,11	71092	-0,82	50,11
Кредиторская задолженность	45682	10,97	69893	10,87	24211	-0,1	52,99
Резервы предстоящих  расходов	-	-	-	-	-	-	-
Прочие обязательства (краткосрочные)	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ	418025	100	643100	100	225075	-	53,8

 

Проанализировав полученные результаты, можно заметить, что уставный капитал организации оставался неизменным на всем промежутке исследований. За исследуемый период предприятием была увеличена прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, что привело к увеличению по бухгалтерскому балансу суммы нераспределенной прибыли на 21767 тыс.руб. Долгосрочные обязательства достигают своего максимума в сумме 73029 тыс.руб. к 01.01.2012г. Они увеличились по сравнению с прошлым годом на 48305 тыс. руб.

Сумма краткосрочных заемных средств на конец 2011г. также увеличилась по сравнению с началом 2011г. на 71092 тыс.руб. и составила 212959 тыс. руб. Однако по сравнению с прошлым годом доля краткосрочных заемных средств общей сумме баланса снизилась на 0,82% . Это положительный показатель. Но из анализа видно, что снижение доли краткосрочных обязательств достигается за счет увеличения доли долгосрочных обязательств, что позволяет задержать денежный поток в товарообороте продукции.

Сумма кредиторской задолженности за отчетный период выросла  на 24211 тыс. руб., но доля в общей сумме баланса также уменьшилась на 0,1%. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие начинает исправлять свое критическое положение по сравнению с 2010г., так как увеличилось количество денежных средств. Увеличение долгосрочных займов говорит о том, что данному предприятию стали доверять. Но предприятие еще имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств, так как краткосрочные обязательства все же увеличились.

Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что активы организации увеличились, а обязательства уменьшились, предприятие платежеспособно, соответственно структура баланса – удовлетворительна и существует тенденция к ее улучшению.

Одним из важнейших  показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является собственный  оборотный капитал. Произвести анализ наличия и достаточности собственного оборотного капитала (таблица 16). На основании данных показателей при помощи метода цепных подстановок провести факторный анализ коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом.

Таблица 16–  Анализ собственного оборотного капитала

Показатели	Прошлый   год	Отчетный  год	Абсолютное  изменение	Темп  прироста, %
Источники собственных  средств (стр. 1300 + 1530) (СК)	205752	287219	81467	39,59
Основной капитал (внеоборотные активы) (стр. 1100) (ОК)	266659	343504	76845	28,8
Собственный оборотный  капитал  (СОК) (стр. 1300 + 1530 – 1100)	-60907	-56285	4622	7,5
Собственный оборотный  и приравненный к нему капитал  (СОКП) (стр1300 + 1530 + 1400 – 1100)	-36183	16744	52927	146,27
Оборотный капитал (ОбК) (стр. 1200)	151366	299596	148230	97,9
Коэффициент обеспеченности СОК (СОК/ОбК)	-0,4	-0,18	0,22	45
Коэффициент обеспеченности СОКП (СОКП/ОбК)	-0,24	0,05	0,29	20
Изменение коэффициента  обеспеченности СОК за счет
а) изменения  собственного оборотного капитала	Х	0,22	Х	Х
б) изменения  оборотного капитала	Х	0,02	Х	Х

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Относится к группе коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.

Наличие у предприятия  достаточного объема собственных оборотных  средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий  его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

 Нормативное  значение коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом К_об.СОК≥ 0,1 (10%)

По данным таблицы 16 у предприятия ООО «Хлеб» наблюдается  недостаток собственных оборотных средств.

Коэффициенты  обеспеченности собственным оборотным капиталом и собственным оборотным и приравненным к нему капиталом отрицательные величины, но изменения – положительные величины, т.е. в динамике прослеживается увеличение коэффициента.

Изменение коэффициента обеспеченности СОК  изменилось за счет :

изменения собственного оборотного капитала на 0,22

изменения оборотного капитала на 0,02

Общий вывод: финансовое состояние близко к удовлетворительному.

 

2.5 Анализ  состава и движения собственного  капитала

 

Анализ  изменения (движения) собственного капитала производится по данным Бухгалтерского баланса и Отчета об изменении капитала. По результатам анализа дать характеристику:

• как сформировался собственный капитал отчетного года по составляющим и какова его динамика (табл. 17);
• за счет каких факторов произошел приток и отток составляющих собственного капитала (табл. 18);
• как изменилась структура собственного капитала в части инвестированного и накопленного капитала (табл. 19);
• сопоставить результаты анализа Бухгалтерского баланса (раздел III) и Отчета об изменении капитала;
• сопоставить темпы роста собственного капитала и темпы роста оборотных активов

Тр  СК ≥ Тр ОбК

• сделать выводы о том, как повлияло движение собственного капитала на изменение структуры источников средств (доля собственного капитала в итогах пассива баланса);
• сопоставить темпы роста накопленного и инвестированного капитала

Тр  Накопленного капитала ≥ Тр Инвестированного капитала

• сопоставить темпы роста нераспределенной прибыли и остальных составляющих собственного капитала:

Тр  Нераспределенной прибыли ≥ Тр Остальных  составляющих СК.

• сопоставить темпы рота собственного и заемного капитала

Тр  Собственного капитала ≥ Тр Заемного капитала

Таблица 17–Анализ движения собственного капитала

	Показатели	Итого   собственный капитал	В том числе
			Уставный капитал	Переоценка  внеоборотных активов	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная  прибыль
Прошлый год
1	Остаток на начало года	181844	69	0	77056	12	104707
2	Поступило				23054	256	3166
3	Использовано	40574					40165
4	Остаток на конец  года	205752	69	0	100110	268	105305
5	Абсолютное  изменение	-37408	0	0	23054	256	598
6	Чистый приток (отток) (ст.2 – 3)	-40574	0	0	23054	256	-36999
7	Темп прироста	-25,60	0,00		29,9	213	-25,25
8	Коэффициент поступления, % (стр. 2 / стр. 4)	0,00	0,00		23	95	0,03
9	Коэффициент выбытия, %    (стр. 3 / стр. 4)	0,34	0,00		-	-	0,37
Отчетный год
1	Остаток на начало года	205752	69	0	100110	268	105305
2	Поступило	40309			59700		40309
3	Использовано	52840					52792
4	Остаток на конец  года	287219	69	0	159810	268	127072
5	Абсолютное  изменение	-12531	0	0	59700	0	21767
6	Чистый приток (отток) (ст.2 – 3)	-12531	0	0	59700	0	-12483
7	Темп прироста	-10,35	0,00		59,63	0,00	-11,39
8	Коэффициент поступления, % (стр. 2 / стр. 4)	0,37	0,00		37,35	0,00	0,42
9	Коэффициент выбытия, %    (стр. 3 / стр. 4)	0,49	0,00		0	0,00	0,54