Внедрение инноваций в антикризисном управлении

 

     Фондоотдача в 2010 г. составила 2,28 руб., что почти  в 3 раза ниже значения 2008 г. – причина  в том, что в 2008 г. стоимость основных средств была значительно меньше уровня 2010 г., при практически неизменной выручке.

     Рентабельность  собственного капитала показывает, что  в расчете на 100 руб. собственных  средств ООО «Торговый Дизайн»  получило 20,60% чистой прибыли (2010 г.). Получение такой прибыли (20,60%) говорит о том что в 2010 году по сравнению с 2008 годом рентабельность уменьшается.

     Рассчитав выработку на одного работника можно  сказать о том, что она увеличилась на 12,47% и составляет 166,09 тыс. руб. Данное увеличение происходит из-за роста выручки в 2010 году.

     Коэффициент финансовой устойчивости снижается  за три анализируемых года и в 2010 г. составил 0,05, что меньше чем 2008 г. на 16,67%.

     О общем коэффициенте покрытия и коэффициенте оборачиваемости капитала можно  сказать что они снижаются  в 2010 г. Коэффициент покрытия составил 0,34, а коэффициент оборачиваемости капитала равен 28,64. 
 

    2.2. Финансовая диагностика хозяйствующей  организации 

     Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

     Рассмотрим  первый объект наблюдения кризисного поля: чистый денежный поток

     Объемные  абсолютные индикаторы- показатели:

    а) Сумма чистого денежного потока в целом по предприятию:

    ЧДП= ПДП- ОДП,

    ЧДП 2008г= 3740-3406=334,

    ЧДП 2009г= 2665-2669= -4,

    ЧДП 2010г= 3245-3159=86.

    б) Сумма чистого денежного потока по операциям:

    ЧДПо2008= 116+495+989+1763=3363,

    ЧДПо2009= 105+343+1093+3697= 5238,

    ЧДПо2010= 92+549+1606+5868= 8115.

    Структурные индикаторы:

    а)Коэффициент  достаточности чистого денежного  потока предприятия в рассматриваемом  периоде, руб.:

    КДчдп= ЧДП/ (ОД+Зтм+Ду)

    КДчдп2008= 334/2752=0,2

    КДчдп2009= -4/4790=-0,0008

    КДчдп2010= 86/7474=0,01

    б)Коэффициент  ликвидности денежного потока:

    КЛдп= (ПДП-(ДАк-Дан))/ОДР

    КЛдп2008= 3160-(94-21)/3406=3087/3406=0,91

    КЛдп2009= 2350-(21-94)/2669=2423/2669=0,91

    КЛдп2010= 2980-(32-21)=2969/3159=0,94

    в)Коэффициент эффективности денежного потока предприятия:

    КЭдп= ЧДП/ОДП

    КЭдп2008= 334/3406=0,1

    КЭдп2009= -4/2669= -0,001

    КЭдп2010= 86/3159= 0,03

    Второй  объект наблюдения кризисного поля: структура  капитала предприятия

    Объемные абсолютные индикаторы-показатели:

    а)сумма  собственного капитала предприятия  на определенную дату - СК, руб.

    СК2008 =162,

    СК2009 =267,

    СК2010 =359.

    б) сумма заемного капитала предприятия  – ЗК, руб.

    ЗК2008 =2724,

    ЗК2009 =4748,

    ЗК2010 =6414.

    Структурные индикаторы:

    а)Коэффициент автономии:

    КА= СК/К

    КА2008 =162/2886= 0,06

    КА2009 =267/5015= 0,05

    КА2010 =359/6773= 0,05

    б)Коэффициент  финансирования:

    КФ= ЗК/СК

    КФ2008 =162/2724= 0,06

    КФ2009 =267/4748= 0,06

    КФ2010 =359/6414= 0,06

    в)Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

    КДН =(СК+ЗКд)/А

    КДН2008 =(162+2724)/2600,5= 1,11

    КДН2009 =(267+4748)/3950,5= 1,27

    КДН2010 =(359+6414)/5894= 1,15

    Четвертый объект наблюдения кризисного поля: состав финансовых обязательств предприятия  по срочности погашения

    Объемные  абсолютные индикаторы- показатели:

    а)Сумма  краткосрочных финансовых обязательств

    2008год= 2724

    2009год= 4748

    2010год= 6414

    б)Сумма  финансового кредита, руб.:

    ФК= БК+ФЛ

    ФК2008год =961

    ФК2009год =1051

    Фк2010год =546

    Структурные индикаторы:

    а)Период оборота кредиторской задолженности  предприятия

    ПОкз= СКЗср/ООР

    ПОкз2008 =46/24,61= 1,87

    ПОкз2009 =7/20,25= 0,35

    ПОкз2010 =4/24,91= 0,16

    Пятый объект наблюдения кризисного поля: состав активов предприятия

    Объемные  абсолютные индикаторы- показатели:

    а)Сумма  внеоборотных активов, руб.;

    2008год= 1296

    2009год= 3546

    2010год= 4578

    б)Сумма  оборотных активов, руб.;

    2008год=1590

    2009год= 1469

    2010год  =2195

    в)Сумма  дебиторской задолженности, руб.;

    2008год  =495

    2009год  =343

    2010год  =549

    г)Сумма  денежных активов, руб.

    2008год  =2886

    2009год  =5015

    2010год  =6773

    Структурные индикаторы:

    а)Коэффициент  маневренности активов

    КМа =ОА/А

    КМа2008=1590/2886= 0,55

    КМа2009=1469/5015= 0,29

    КМа2010=2195/6773= 0,32

    б)Коэффициент  текущей платежеспособности

    КТП=ОА/ОБк

    КТП2008 =1590/2724= 0,58

    КТП2009 =1469/4748= 0,31

    КТП2010 =2195/6414= 0,34

    в)Коэффициент  соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

    Ксз =ДЗ/КЗ

    Ксз2008 =495/1763= 0,28

    Ксз2009 =343/3697= 0,09

    Ксз2010 =549/5868= 0,09

    Данные  показатели необходимо свести в курсовой работе в таблице 4. По данным расчетам можно сделать вывод о том, что коэффициент ликвидности денежного потока и коэффициент долгосрочной финансовой независимости увеличиваются в 2010 году по сравнению с 2008 годом  на 3,29% и 3,60%.  

                                                                                                            Таблица 4

    Показатели  измерения кризисного поля предприятия

 

     Коэффициент финансирования остается неизменным за три анализируемых года и составляет 0,06.

     Коэффициент ЧДП в 2008 году составлял 334, а в 2010 году составляет 86, что на 74,25% меньше. Коэффициент эффективности денежного потока так же снижается в 2010 году и составляет 0,03, что ниже 2008 года на 70%. Коэффициент текущей платежеспособности уменьшился на 41,38% и составляет 0,34.

     Рассчитанные  показатели свидетельствуют о том, что финансовое состояние предприятия ООО «Торговый Дизайн»  ухудшилось к 2010 году. 
 
 
 
 

     2.3. Фундаментальная диагностика банкротства 

     Для начала в данном разделе необходимо определить причины возникновения неплатежеспособности. Для этого необходимо рассчитать коэффициенты финансово- хозяйственной деятельности  ООО «Торговый Дизайн» (табл.5).

                                                                                                        Таблица 5

     Коэффициенты  финансово- хозяйственной деятельности предприятия