Шпаргалка по "Финансам"

 

Решение

 

Система критериев для определения  неудовлетворительной структуры баланса  включает следующие финансовые показатели:

– коэффициент текущей ликвидности  – характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных  обязательств организации;

– коэффициент обеспеченности собственными средствами определяет наличие собственных  оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости;

– коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности – характеризует  наличие реальной возможности у  предприятия восстановить (утратить) свою платежеспособность в течение  определенного периода.

Проведем оценку структуры предприятия  №1.

Источником информации является бухгалтерский  баланс, приведенный в приложении 1.

В таблице 3 представлена методика расчета  показателей.

 

 

 

Таблица 3

Методика  оценки структуры баланса

Показатель	Формула расчета по бухгалтерскому балансу (форма №1)	Негативное значение показателя
1. Коэффициент текущей ликвидности	= =	менее 2,0
2. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	= =	менее 0,1
3. Коэффициент восстановления  платежеспособности		менее 1,0
4. Коэффициент утраты платежеспособности		менее 1,0

 

Примечания к таблице.

Строка 3.

 

где К1к – коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода;

К1н – коэффициент текущей  ликвидности на начало отчетного  периода;

Кнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 – период восстановления платежеспособности, мес.

12 (9,6,3) – отчетный период, мес.

 

Строка 4.

 

где  3 – период утраты платежеспособности, мес.

Рассчитаем  данные показатели (таблица 4).

 

Таблица 4

Оценка структуры баланса

Показатель	Значение показателя		Негативное значение показателя
	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1. Коэффициент текущей ликвидности	=15,49	=0,75	менее 2,0
2. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	=0,94	=-0,59	менее 0,1
3. Коэффициент восстановления  платежеспособности	= -22,5		менее 1,0
4. Коэффициент утраты платежеспособности	= - 5,90		менее 1,0

 

Как видно из таблицы 4, полученные значения на конец года находятся  ниже нормативных значений, что свидетельствует  о неудовлетворительной структуре  баланса предприятия №1 и его  неплатежеспособности. Следует также  отметить, что на конец года наметилась динамика к снижению показателей. В  ближайшее время предприятие  №1 не сможет восстановить свою платежеспособность, о чем свидетельствует значение коэффициента восстановления платежеспособности.

 

 

Задача 4

 

Цель задачи: усвоение порядка расчета  показателей и прогнозирования  возможности банкротства по системе  Бивера.

Требуется: на основе данных ф. 1, приложения к балансу ф.5 рассчитать коэффициенты, входящие в систему показателей  Бивера, и оценить вероятность банкротства анализируемой организации.

 

Решение

 

В приложении 2 приведен Отчет о  прибылях и убытках Предприятия  №1.

В приложении 3 приведена форма  №5 Предприятия №1.

Расчет проведем с помощью следующих  показателей:

 

– Коэффициент У.Бивера:

Кб₁ = = =

= = 25,00.

 

– Коэффициент текущей ликвидности:

 

К_т = =

= =0,75;

 

– Экономическая рентабельность:

К_р = =

= = 0,42.

 

– Финансовый леверидж (Ф_п):

 

Ф_п = =

= = 0,06 = 6,12%.

 

Объединим результаты расчетов с таблице 5.

Таблица 5

Система показателей У. Бивера

Показатель	Значение на конец отчетного  года	Группа 1 «Благополучные компании»	Группа 2 «За пять лет до банкротства»	Группа 3 «За один год до банкротства»
1. Коэффициент Бивера (Кб1)	25,00	0,4÷0,45	0,17	-0,15
2. Коэффициент текущей ликвидности  (Кт)	0,75	≤3,2	<2	≤1
3. Экономическая рентабельность  (Кр)	0,42	6-8	4	-22
4. Финансовый леверидж (Кфп)	6,12	≤37	≤50	≤80

 

Используя данные таблицы 5, оценим вероятность  наступления банкротства. По системе  оценки У. Бивера Предприятие №1 сложно однозначно отнести к какой-либо группе, учитывая низкие значения коэффициента текущей ликвидности, экономической рентабельности и финансового левериджа и высокое значение коэффициента Бивера. Недостатками данной системы оценки являются более высокая степень сложности принятия решений в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения.

 

 

Список использованной литературы:

1. Балдин К. В., Белугина В. В., Галдицкая С. Н. и др. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование. 2003
2. Фёдорова Г.Н. Учёт и анализ банкротств 2004
3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ Финансовой отчётности, 2004