Анализ финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Ноября 2010 в 13:16, курсовая работа

Описание

Целью данной работы является проведение финансового анализа на примере конкретного предприятия, а также разработка мероприятий по его улучшению.
Для достижения поставленной цели в работе поставлены следующие задачи:
•исследовать сущность, цели, задачи анализа финансового состояния, его значение в современных условиях,
•рассмотреть методы и инструменты финансового анализа, охарактеризовать основные методики анализа,
•оценить финансовую устойчивость предприятия,
•провести анализ ликвидности предприятия,
•оценить эффективность использования оборотных активов,
•обобщить финансовые результаты и оценить вероятность банкротства предприятия.
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО « Римма – Холдинг» за 2007, 2008 и 2009 годы, а именно: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2).
Объектом исследования является открытое акционерное общество «Римма-Холдинг». Предметом исследования является методика анализа финансовой деятельности.

Содержание

Введение……………………………………………………………………………...3
Глава 1. Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия…..6
1.1. Экономическая сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия, его значение в современных условиях……………………………..6
1.2. Методы и инструменты финансового анализа………………………………10
1.3.Методики анализа финансового состояния предприятия……………………12
Глава 2. Оценка и показатели анализа финансового состояния предприятия...22
2.1 Общая оценка финансового состояния предприятия……………………….22
2.2.Оценка платежеспособности и анализ финансовой устойчивости предприятия………………………………………………………………………...27
2.3. Анализ ликвидности баланса предприятия…………………………………..33
2.4.Анализ эффективности использования оборотных активов предприятия…39
2.5.Анализ финансовых результатов деятельности предприятия……………….43
2.6.Прогнозирование возможного банкротства предприятия…………………...46
Заключение………………………………………………………………………….49
Список использованных источников……………………………………………...52
Приложения…………………………………………………………………………54

Работа состоит из  1 файл

КУРСОВАЯ РАБОТА ПО ФИНАНСАМ ПРЕДПРИЯТИЙ.doc

— 489.50 Кб (Скачать документ)
 

     Анализируя данную таблицу можно сделать следующие выводы. В структуре баланса произошли изменения. Имущество предприятия возросло на 15106 тыс. руб., это обусловлено тем, что сумма незавершенного производства увеличились на 144 тыс. руб. Возросли расчеты с дебиторами на 15825 тыс. руб., это может быть связано с тем, что продукцию отгрузили, но срок оплаты не наступил.

     В пассиве баланса увеличилась  кредиторская задолженность на 8963 тыс. руб.

     Наряду  с вертикальным балансом проведем горизонтальный анализ баланса.

     Горизонтальный  анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В таблице 2       приведен горизонтальный анализ баланса ОАО «Римма – Холдинг» по укрупненной номенклатуре статей.

      Таблица 2

      Горизонтальный  анализ баланса ОАО  «Римма - Холдинг»

Показатель     на 01.01.07 На 01.01.08   На 01.01.09
  тыс.р % тыс.р     % тыс.р.      %
АКТИВ

1. Внеоборотные  активы

Основные  средства

 
 
10240
 
 
100
 
 
10272
 
 
100,31
 
 
10179
 
 
99,09
Незавершенное производство 16 100 16 100 130 812,5
Прочие  внеоборотные активы ___ ___ ___ ___ 1 100
Итого : 10256 100 10288 100,31 10310 100,21
2. Оборотные активы  

Запасы  и затраты

 
3764
 
100
 
4513
 
119,9
 
3100
 
68,69
Расчеты с дебиторами 3411 100 4681 137,23 19236 410,94
Денежные  средства ___ ___ ___ ___ ____ ___
Краткосрочные финансовые вложения  
109
 
100
 
1399
 
1283,5
 
____
 
-100
Прочие  активы ___ ___ ___ ___ ____ ___
Итого : 7284 100 10593 145,43 22336 210,86
Баланс 17540 100 20881 119,05 32646 156,34
ПАССИВ

3. Капитал  и резервы

 
11195
 
100
 
13672
 
122,13
 
16474
 
120,49
Итого : 11195 100 13672 122,13 16474 120,49
4. Долгосрочные пассивы   ___ ___ ___ ___ ___
Итого :         ____  
5. Краткосрочные пассивы  

Займы и кредиты

Кредиторская  задолженность

 
350

5995

 
100

100

 
75

7134

 
21,42

119,0

 
75

16097

 
100

225,64

Прочие  краткосрочные пассивы ___ ___ ___ ___ ___ ___
Итого : 6345 100 7209 44,58 16172 224,33
Баланс 17540 100 20881 119,05 32646 156,34
 

      За  анализируемый период наблюдается  увеличение валюты баланса на 15106 тыс. руб. Данные увеличения обусловлены ростом дебиторской задолженности с19,45% до 22,42% и до 58,92%, что играет немаловажную роль. Также сказывается уменьшение денежных средств  с 6,7 % до 0. Это говорит о том, что у предприятия нет в наличии денежных запасов.

      Финансовые  результаты отчетного года в определенной степени характеризуются данными  отчета о прибылях и убытках (форма  № 2 отчетности). Исследуя отчет о  прибылях и убытках за 2008год (см. приложение) можно сделать следующий вывод. За 2008 год выручка от реализации составила 38912 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции 34705 тыс. руб. чистая прибыль ОАО «Римма – Холдинг» за 2008 год составила 3164 тыс. руб.     

2.2 Оценка платежеспособности и анализ финансовой устойчивости предприятия

     Следующей важной задачей методики анализа  финансового состояния является оценка финансовой устойчивости предприятия.

    При возникновении договорных отношений между предприятиями, у них появляется обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг друга.

      Стабильность работы предприятия  связана с общей его финансовой  структурой, степенью его зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов. Так, многие предприятия в процессе  своей деятельности помимо собственного  капитала привлекают значительные средства, взятые в долг.

         Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. 

         Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии помогает многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

     Показатели  финансовой устойчивости и ликвидности, которые будут рассмотрены далее, взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности, и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие – вероятный кандидат в банкроты.

       Для оценки финансовой устойчивости  определяют абсолютные и относительные показатели. Абсолютные показатели позволяют классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

    Определим следующие показатели7:

     1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств предприятия.  Характеризует обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами.

       К4 = СОС – ЗЗ,  где:   (2.1)

СОС –  сумма собственных  оборотных  средств предприятия.

ЗЗ –  запасы и затраты.

  К41 = - 2828;  К42 = - 1129;  К43 = +3064;

     2. Излишек (+) или недостаток ( - ) собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств. Характеризует обеспеченность запасов и затрат собственными и приравненными к ним средствами.

  К5 = СОС дз –  ЗЗ; где:  (2.2)

СОС дз – Сумма собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств.

   К41 = - 2828;  К42 = - 1129;  К43 = +3064;

      3.Излишек  (+) или недостаток  (-) собственных  и приравненных к ним долгосрочных  и краткосрочных заемных средств.  Характеризует обеспеченность запасов  и затрат всеми источниками  их формирования (собственными и заемными).

           К6 = СОС дкз – ЗЗ; где:  (2.3)

СОС дкз  – сумма собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

  К41 = - 2828;  К42 = - 1129;   К43 = +3064;

      Полученные  значения показателей свидетельствуют о стабилизирующемся финансовом состоянии предприятия.

      Относительные показатели финансовой устойчивости используют для оценки доли запасов, сформированных за счет собственных средств. Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.

    Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. Рассчитывается по формуле:

                              СОС  

              К7 = ------------------;  где:      (2.4) 

                               ЗЗ  

СОС –  сумма собственных оборотных средств;

ЗЗ –  величина запасов и затрат предприятия  средств.

Рекомендуемый критерий Коб > 0,6.

                       936

                    К71 = ---------------- =  0,25;

         3764  

                       3384

                    К72 = ---------------- =  0,75;

         4513  

                       6164

            К73 =  ---------------------- =  1,99;

                       3100

    Полученные значения коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными средствами свидетельствуют о том, что запасы на предприятии финансируются не только за счет кредиторской задолженности, но и за счет собственных источников.

    Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными и приравненных к ним долгосрочных заемных средств. Характеризует обеспеченность оборотных средств собственными и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами. 

                                СОС дз

                    К8 = ------------------;      (2.5) 

                                   ЗЗ 

                     936

                    К81 = ----------------- = 0,25;

                         3764 

                    3384

                    К82 = ----------------- = 0,75;

                        4513 

                        6164

                    К83 = ----------------- =1,99;

                    3100

         Нормальное ограничение для К8 > 1. За отчетный период коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами увеличивается, и становится выше нормального ограничения.  

           Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который показывает обеспеченность предприятия собственными средствами. 

                          ИССр – ОСрВ

            К9 =  -------------------; где:     (2.6) 

                        ОбС

ИССр  – источники собственных средств предприятия;

ОСрВ  – сумма оборотных основных средств  и внеоборотных активов;

Обс –  оборотные средства предприятия.

        93900   

            К91 =  ------- = 0,13;

                     7284 

                             3384

            К92 =  ------- = 0,32;

                  10593 

                     6164 

            К93 =   ------- = 0,28;

                   22336

      Чем выше показатель К9>0,1, тем лучше  финансовое состояние предприятия. За период с 1.01.07г. по 1.01.08.г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличивается, а с 1.01.08г. по 1.01.09г уменьшился.  Это говорит о снижении финансовой устойчивости.

     Анализ  показателей финансовой устойчивости непосредственно связан с исследованием запасов и затрат, которое является одним из самых существенных факторов устойчивости финансового состояния. Углубленный анализ состояния запасов и затрат выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансового состояния и в известной мере относится к области коммерческой тайны. Состояние запасов и затрат представлено в таблице 3, построенной на основе баланса.

Таблица 3   

      Анализ  состояния запасов  и затрат

 
Запасы  и затраты
Абсолют. величины

тыс. руб.

Удельный  вес

%

Изменение
1.01.

2007

1.01.

2008

1.01. 2009 1.01.

2007

1.01.

2008

1.01.

2009

В тыс. руб. в

     %

1.Производственные  запасы  
1516
 
954
 
252
 
44,77
 
22,36
 
9,81
 
-702
 
26,42
2.Затраты в незавершенном производстве  
 
1217
 
 
2490
 
 
1584
 
 
35,94
 
 
58,38
 
 
61,66
 
 
-906
 
 
63,61
3. Готовая  продукция и товары для продажи  
651
 
690
 
729
 
19,23
 
16,17
 
28,37
 
+39
 
105,65
4. Товары  отгруженные  
-
 
124
 
-
 
2,91
   
-
 
-124
 
5. Расходы  будущих периодов  
2
 
9
 
4
 
0,06
 
0,21
 
0,16
   
6. Прочие  запасы и затраты  
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
Общая величина запасов и затрат (за минусом  расходов будущих периодов).  
 
3386
 
 
4267
 
 
2569
 
 
100
 
 
100
 
 
100
 
 
-1698
 
 
39,79

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия