Стратегический анализ внутренней и внешней среды

Являясь хозяйствующим субъектом, ООО «Самарэнерго» ориентировано, прежде всего, на экономическую эффективность своей деятельности. Однако компания осознает ту огромную ответственность, которую несет бизнес перед обществом. ООО «Самарэнерго» так же придает большое значение созданию здорового климата в коллективе, что, несомненно, способствует повышению производительности труда и оптимизации производственного процесса. Именно в связи с этим, социальная политика ООО «Самарэнерго» направлена на создание максимально комфортных условий для эффективного труда работников энергокомпании и обустройства благоприятной социальной среды в регионе.

. Проведем анализ производственной составляющей. Как было отмечено выше ООО «Самарэнерго» является единственным производителем электроэнергии в Самаре. Общество включает в себя две основные электростанции: Самарскую ТЭЦ-2, установленной мощностью 340 MВт и Комсомольское отделение Самарской ТЭЦ-2(КО ТЭЦ-2), установленной мощностью 9 МВт. В период 2006-2008 гг. установленная электрическая и тепловая мощность ООО «Самарэнерго» оставалась неизменной, а именно электрическая - 349 МВт, тепловая - 1 371,5 Гкал/ч., в том числе по предприятиям:

Самарская ТЭЦ-2 - 978 Ткал/час;

КО ТЭЦ-2 - 73,7 Гкал/час;

Центральная котельная - 119,8 Гкал/час;

Северо-Западная котельная - 200 Гкал/час.

Рассмотрим данные сводного баланса электрической энергии ООО «Самарэнерго», представленные в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6 - Сводный баланс электрической энергии ООО «Самарэнерго» (млн.кВтч)

Показатели	2006	2007	2008
Выработка электроэнергии, всего в том числе	1133,867	1523	1507,503
ТЭС	1133,867	1523	1507,503
ГЭС
Расход электроэнергии на собственные нужды	114,771	172,6	140,633
- ТЭС, из них	114,771	172,6	140,633
- на производство электроэнергии	55,709	110	80,219
То же в %	4,9	7,2	5,3
- на отпуск теплоэнергии	59,062	62,6	60,414
То же в в кВт ч/Гкал	28,1	28,8	28,6
- ГЕС
То же в %
Отпуск электроэнергии с шин	1019,096	1350,4	1366,87
В том числе:
- ТЭС	1019,096	1350,4	1366,87
- ГЭС
Покупная электроэнергия, всего	1679,587	1289,6	1305,739
В том числе:
- от блокстанций	145,575	0	1,938
- с оптового рынка	1534,012	1289,6	1303,801
Регулируемый сектор	1488,037	742,141	472,002
Сектор свободной торговли	45,975	547,459	831,799

 

Данные таблицы 2.6 свидетельствуют, что выработка электроэнергии по ООО «Самарэнерго» в 2008 году по сравнению с 2007 годом повысилась на 32,9%. Расход электроэнергии на собственные нужды увеличились, по сравнению с 2007 годом, на 25,9 млн. кВтч.

При этом отпуск с шин электроэнергии при плане 1350,4 млн. кВтч. составил 1366,87 млн.кВтч. ( прирост 1,22% ), к факту соответствующего периода прошлого года прирост 17,57% (2007 год - 1162,637 млн. кВтч.) Величина покупной электроэнергии в 2008 году уменьшилась на 18,6% по сравнению с 2007 годом.

Стремительные темпы старения основных производственных фондов российских электростанций вследствие недостаточных инвестиций в обновление и модернизацию оборудования могут привести к серьезным сбоям в функционировании промышленного комплекса и систем жизнеобеспечения населения. Проблема старения основных производственных фондов осложняется наметившимся в последние годы ростом энергопотребления. Физический и моральный износ оборудования, с одной стороны, и рост энергопотребления с другой, могут привести к ситуации, когда спрос на электроэнергию будет превышать предложение. Для решения этой проблемы необходимы не только проведение грамотной тарифной политики, учитывающей инвестиционную составляющую, но и внедрение программ энергосбережения и технического обновления.

Развитие Самарской энергосистемы тесно связано с капитальным строительством, реконструкцией и техническим перевооружением. Из года в год система вкладывает собственные средства в обновление существующих мощностей, заменяя морально устаревший парк и выработавший свой ресурс основное оборудование. Выполненный объем капитальных вложений в 2007 году составил 134,9 млн. руб. (с НДС), том числе реконструкция и техническое перевооружение 121,7 тыс. руб. (с НДС), новое строительство 13,2 млн. руб. (с НДС), в 2008 г. соответственно - 229,8 млн. руб. (с НДС), 155,4 тыс. руб. (с НДС) и 74,4 млн. руб. (с НДС).

 

Таблица 2.7 - Объемы капиталовложений за 3 года (тыс. руб.)

Годы	План	Факт	Процент выполнения плана
2006	133 886	79 569	59,43
2007	196 400	134 907	68,68
2008	305 672	229 760	75,14

 

Из таблицы 2.7 мы видим, что объем капитальных вложений за анализируемый период растет. Так, например, планом по капитальному строительству ООО «Самарэнерго» на 2008 г. предусмотрено освоить 305,7 млн. руб. Общий объем финансирования в 2008 г. составил 229,8 млн. руб. (или 70%).

Основным источником финансирования объектов капитального строительства были собственные средства предприятия. За счет собственных источников в 2008 г. профинансировано 162,6 млн. руб. или 76,0% всех инвестиций, в т.ч.:

за счет амортизации - 162,6 млн. руб. (или 76,0%);

за счет привлеченных источников (кредит) - 67,1 млн. руб. (или 24,0%).

Для более качественного финансирования инвестиционной деятельности привлекались заемные средства. Общий объем финансирования по заемным средствам составляет 51,5 млн. руб. Финансирование в строительство производственного назначения составило 213,0 млн. руб. (или 99,5%), от общего объема. Расходы на капитальные вложения в объекты непроизводственного назначения - 1,1 млн. руб. (или 0,5%). В 2008 году фактическое освоение средств по системе составило 229,8 млн. руб. или 75,2% от годового плана. По электростанциям при плане 122,4 млн. руб. освоение капиталовложений составило 85,7 млн. руб. или 70,1%.

По тепловым сетям при плане 27,5 млн. руб. освоение капиталовложений составило 17,7 млн. руб. или 64,4%. Произведена реконструкция магистральных трубопроводов протяжностью 0,956 км в двухтрубном исполнении, был построен павильон и смонтировано оборудование для автоматизированной системы учета тепловой энергии магистральной теплотрассы ТМ-4 ТЭЦ-2 пос. Заречный. Вследствие этого повысилась надежность работы тепловых и паровых сетей.

По электрическим сетям при плане 49,4 млн. руб. освоение капиталовложений составило 50,6 млн. руб. или 102,4%. В целях повышения надежности электроснабжения при передаче и распределении электроэнергии в силовых и осветительных сетях в этом году использовали самонесущие изолированные провода. Самонесущие изолированные провода применяют для ЛЭП с рабочим напряжением 0,6 и 10-20 кВт при температуре от -50С до +50 С. Применение СИП снижает эксплуатационные расходы на 80%, на проводах не происходит ледообразования, снижается вероятность хищения электроэнергии и, тем самым, повысился объем и оперативность получаемой информации об аварийных процессах, повысилась надежность работы станций.

По прочим объектам при плане 106,4 млн. руб. освоение капиталовложений составило 75,4 млн. руб. или 71,2%. Установлены счетчики учета отпуска электроэнергии нового поколения и измерительные трансформаторы, проведена модернизация и резервирование каналов связи АСКУЭ ООО «Самарэнерго». Внедрена система АСДУ в Комсомольских электросетях на базе «Котми». В Ковылкинских электрических сетях проведена реконструкция устаревшей АТС.

По статье оборудование, не требующее монтажа при плане 18,4 млн. руб. освоение составило 24,2 млн. руб. или 11,0% от общего объема выполненных работ. Были приобретены радиостанция, бурильно - крановая установка БКМ, автогидроподъемник АГП-22-16, автокран на базе автомашины «Урал» г/п 14 тн, автомастерская, автотранспорт для энергосбыта и другое.

По непроизводственному строительству освоили в 2006 г. 0,4 млн.

. В основу анализа финансового положения компании положена «Методика оценки финансового состояния ДЗО РАО «ЕЭС России». Расчет соответствующих показателей приведен в таблице 2.8.

Финансовое состояние с точки зрения краткосрочной перспективы характеризуют показатели ликвидности. В течение анализируемого периода значение показателей ликвидности изменялись. В 2007 году данная группа показателей снизилась, что, прежде всего, относится к показателям абсолютной и текущей ликвидности (с 0,156 до 0,099 и с 1,871 до 1,082 соответственно).

Причиной снижения показателя абсолютной ликвидности явилось то, что на конец 2007 года остаток денежных средств на расчетных счетах Общества составил 50 934 тыс.руб.

 

Таблица 2.8 - Финансовые показатели

Наименование показателей	Критериальное значение	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03-0,15	0,156	0,099	0,131
Коэффициент срочной ликвидности	0,5 - 0,75	0,876	0,621	0,614
Коэффициент текущей ликвидности	1 - 1,2	1,871	1,082	1,182
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой независимости	0,65-0,8	0,84	0,789	0,819
Показатели рентабельности
Рентабельность продаж	5-15%	17,02%	10,5%	7,871%
Рентабельность собственного капитала	<0%	1,09%	-9,19%	0,527%
Рентабельность активов	<0%	0,88%	-7,54%	0,424%
Показатели деловой активности
Динамика дебиторской задолженности	<(-10%)	-29,01%	-44,3%	-12,964%
Динамика кредиторской задолженности	-10%-0	-46,60%	-5,06%	-42,904%
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	1,0 - 1,2 или >1,5	1,881	1,104	1,683
Группа финансовой устойчивости		АЗ (устойчив.)	ВЗ (удовл-ное)	В1 (удовл-ное)

 

Снижение показателей ликвидности в период с 2006 по 2008 год свидетельствует об ухудшении текущей платежной готовности предприятия. Кроме этого, наблюдается резкое снижение собственных оборотных средств. На 01.01.07 г. его величина составили 448 618 тыс.руб., в конце 2007 года в результате понесенных убытков размер собственных оборотных средств составила лишь 47 288 тыс.руб., т.е. оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств, или средств, с которыми предприятию можно «работать» стало значительно меньше.

В 2008 году значение показателей ликвидности улучшились. На конец года остаток денежных средств на расчетных счетах Общества составил 61 447 тыс.руб., что привело к росту показателя абсолютной ликвидности ( 0,131). Величина краткосрочных финансовых вложений, представленных банковскими векселями на конец 2008 года снизилась и составила 2 033 тыс.руб. , поэтому коэффициент срочной ликвидности незначительно снизился (с 0,621 до 0,614).

Непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность Общества оказывает размер и структура дебиторской задолженности. В 2008 году общая дебиторская задолженность уменьшилась на 51 852 тыс.руб., или на 13% от уровня 2007 года. Динамика дебиторской задолженности характеризуется:

* снижение абонентской задолженности за потребляемую энергию;

* снижение прочей дебиторской задолженности.

По состоянию на 1 января 2009 года дебиторская задолженность за потребляемую энергию составила 181 717 тыс.руб., в том числе : за электроэнергию - 151 617 тыс.руб., за тепловую энергию - 30 100 тыс.руб. С целью повышения платежеспособности предприятия, а также уменьшения долговой позиции ООО «Самарэнерго» одним из приоритетных направлений финансовой деятельности Общества является работа, направленная на снижение кредиторской и ссудной задолженности. Обществом также проводится работа по недопущению образования просроченной задолженности. Динамика кредиторской задолженности характеризуется:

ростом ссудной задолженности на 19,8%. В 2007 году общая ссудная задолженность составила 314 649 тыс.руб., в 2008 году - 376 855 тыс.руб;

снижение задолженности перед поставщиками топлива с 13 477 тыс.руб до 571 тыс. руб;

в 2007 году наблюдается рост текущей задолженности перед ремонтными и строительными организациями на 97,7%, в 2008 году данная задолженность снизилась на 8 694 тыс.руб. или на 40,8%;

в 2007 году увеличилась задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами вследствие отражения в балансе реструктуризированных и текущих пеней и штрафов по налогам и сборам, а также по платежам во внебюджетные фонды на сумму 119 908 тыс.руб., в 2008 году данная задолженность снижена на 45 829 тыс.руб.

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности, а также расчет рейтинга ООО «Самарэнерго» согласно «Методики оценки финансового состояния ДЗО для целей определения рейтинга кредитоспособности и начисляемых дивидендов» показывает, что в 2006 году предприятие находилось в группе A3 (с устойчивым финансовым состоянием), в 2007 году предприятие перешло в группу ВЗ (предприятие с удовлетворительным финансовым состоянием). Основная причина перехода заключается в ухудшении показателей рентабельности. По итогам деятельности в 2008 году предприятие заняло место в группе В1. Основанием этого является улучшение показателей рентабельности: