Экономическое обоснование создания малого предприятия

Схемы показаны в приложении 4 (таблицы 1, 2, 3, 4).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Обоснование  лизинга имущества создаваемого предприятия

Сегодня все большее  распространение получает банковская операция, именуемая "лизингом". Лизингом называется одна из форм кредита, при которой происходит передача объекта собственности в долгосрочную аренду с последующим правом выкупа и возврата. Если придерживаться большей строгости в понятиях, то следует упомянуть следующее определение лизинга. Лизинг - это совокупность экономических и правовых отношений, в соответствии с которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование с правом последующего выкупа. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем. Теперь можно выделить основных участников лизинговой операции. Это:

• Лизингополучатель (клиент, как правило, юридическое лицо);
• Лизингодатель (коммерческий банк или иная кредитная небанковская организация и т.п.);
• Поставщик (продавец оборудования: промышленное предприятие, риэлтерская компания, авто-производитель или дилер и т.п.)
• Страховщик (любая страховая компания)

Рассмотрим роль и функции каждого из них.

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга. Собственно с него то все и начинается.

Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. Как уже было отмечено выше, в качестве лизингодателя может выступать коммерческий банк, кредитная небанковская организация, лизинговая компания. В принципе, лизингодателем может быть и юридическое и физическое лицо.

Поставщик или продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли - продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли - продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Федерации или нерезидентом Российской Федерации.

Страховщик - это страховая компания, которая, как правило, является партнером лизингодателя или лизингополучателя. Она участвует в сделке лизинга, осуществляя страхование имущественных, транспортных и прочих видов рисков, связанных с предметом лизинга и/или сделкой лизинга. Функцией страховщика в лизинговой операции является составление страхового договора при заключении сделки между лизингополучателем и лизингодателем. В отличие от других участников не обязателен при заключении лизинговой сделки. Он привлекается лишь в определенных схемах, когда требуется страхование сделки.

Итак, некоторые  коммерческие банки осуществляют операции, получившие название лизинга. Лизинг предполагает, что банк (лизингодатель) приобретает  оборудование, которое он сдает в  аренду своему клиенту с последующим  правом выкупа арендуемого оборудования. Сегодня эта сфера банковских нетрадиционных операций развивается  очень активно, существуют сотни  кредитных организаций, предоставляющих  своим клиентам - коммерческим организациям, услуги по лизингу того или иного  оборудования. (Как правило, лизингом чаще пользуются юридические лица). Нельзя не отметить, что сейчас нередко  можно встретить ситуацию, когда  лизинг выделяется из общей массы  различных банковских операций в  отдельное подразделение.

Кредитные организации  чаще всего предоставляют услуги финансовой аренды (лизинга) через специально созданные для этого стопроцентные "дочки" - лизинговые компании, поэтому  зачастую первая часть названия лизинговой компании совпадает с названием  кредитной организации-учредителя. Лизинг содержит в себе элементы кредита, аренды и поставки. Сегодня можно  сказать, что лизинг - это уже не просто одна из банковских операций, но отдельный специализированный вид  бизнеса. (Именно по этой причине часто  и создаются отдельные лизинговые компании, т.к. банкам порой по ряду причин просто не выгодно самостоятельно осуществлять операции лизинга).

Различают три вида лизинга:

1. финансовый;
2. возвратный;
3. оперативный.

Рассмотрим финансовый лизинг.

Финансовый (капитальный, прямой) лизинг - представляет собой взаимоотношения  партнеров, предусматривающие в  течение периода действия соглашения между ними выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации  оборудования или большую его  часть, дополнительные издержки и прибыль  лизингодателя. Данный вид лизинга  характеризуется следующими основными  чертами:

• участие кроме лизингодателя и лизингополучателя третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);
• невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды, то есть срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя;
• продолжительный период лизингового соглашения (обычно близкий к сроку службы объекта сделки).

Преимущество финансового  лизинга:

1. тесная оперативная связь между заводом - изготовителем и лизингополучателем;
2. малые предприятия могут приобрести оборудование и оперативно реконструировать производство, не имея собственных средств;
3. налоговые льготы: лизингополучатель не начисляет налог на имущество, так как лизинговая плата списывается на себестоимость;

В договоре финансового лизинга  имущества сторонами (лизинговой компанией  и создаваемой строительной организацией) оговариваются перечень имущества, размеры и форма лизинговых платежей, метод их начисления, сроки внесения, а также способы их уплаты.

Арендная плата по договору финансовой аренды производится в виде лизинговых платежей и может включать в себя:

• сумму, выплачиваемую за кредитные ресурсы;
• комиссионное вознаграждение лизингодателю;
• затраты по страхованию лизингового имущества;
• остаточную стоимость выкупаемого имущества;
• другие затраты.

Размер лизинговых платежей по годам договора лизинга в курсовой работе рассчитывается по формуле:

ЛПi = Ai + ПKi + KBi + ДУi + НДCi,

где JIПi - сумма лизинговых платежей в i-м расчетном году;

Ai - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в i-м году;

ПКi - плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - объекта договора лизинга в i-м году;

KBi - комиссионное вознаграждение (оплата) лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга в i-м году;

ДУi - плата лизингодателю за оказание им дополнительных услуг лизингополучателю, предусмотренных договором лизинга в i-м году. Это могут быть услуги по страхованию имущества, его техническому и сервисному обслуживанию т.п.;

НДСi - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя в i-м году. Лизингополучатели - малые предприятия от НДС освобождаются.