Дебиторская задолженность

При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует  учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное  обеспечение. Кредитную надежность покупателя можно оценить количественными  методами анализ регресса, который  рассматривает изменение зависимой: переменной, имеющей место при  изменении независимой (информативной) переменной. Этот метод особенно полезен, когда вам требуется оценить  большое количество некрупных покупателей. Следует тщательно оценивать  возможные потери по безнадежным  долгам, если ваша компания продает  товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику.

Для ускорения взимания платежей можно направлять счета- фактуры  покупателям, когда их заказ еще  обрабатывается на складе. Можно также  выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение  определенного периода, или начислять  гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании  работы. Во всяком случае, нужно составлять счета на крупные суммы немедленно.

В целом управление дебиторской  задолженностью включает:

1) анализ дебиторов;

2) анализ реальной стоимости  существующей дебиторской задолженности;

3) контроль за соотношением  дебиторской и кредиторской задолженности;

4) разработку политики  авансовых расчетов и предоставления  коммерческих кредитов;

5) оценку и реализацию  факторинга.

Анализ дебиторов предполагает прежде всего анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых  договоров. Уровень и динамика коэффициентов  ликвидности могут привести менеджера  к выводу о целесообразности продажи  продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и  т.п.

Анализ дебиторской задолженности  и оценка ее реальной стоимости заключается  в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной  задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

Определенный интерес  представляет анализ динамики дебиторской  задолженности по срокам ее возникновения  и/или по периоду оборачиваемости. Подробный анализ позволяет сделать  прогноз поступлений средств, выявить  дебиторов, в отношении которых  необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность  управления дебиторской задолженностью.

Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженностей - характеристика финансовой устойчивости фирмы и  эффективности финансового менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, которая делает невыгодным снижение дебиторской задолженности  без изменения кредиторской (обязательств). Уменьшение дебиторской задолженности  снижает коэффициент покрытия (ликвидности), фирма приобретает признаки несостоятельности  и становится уязвимой со стороны  госорганов и кредиторов. Вспомним, что баланс предприятия считается  неплатежеспособным, если:

   * объем оборотных  средств на конец периода/ краткосрочная  задолженность на конец периода  < 2

   * объем источников  объем внеоборотных собственных  доходов - активов на конец  периода / объем оборотных средств  на конец периода < 0,1

Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому  финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской.

При анализе соотношения  между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

 Условия платежей за  отгруженную продукцию - один  из факторов, влияющих на объем  продаж.

На уровень дебиторской  задолженности влияют следующие  основные факторы:

- оценка и классификация  покупателей в зависимости от  вида продукции, объема закупок,  платежеспособности клиентов, истории  кредитных отношений и предполагаемых  условий оплаты;

- контроль расчетов с  дебиторами, оценка реального состояния  дебиторской задолженности;

- анализ и планирование  денежных потоков с учетом  коэффициентов инкассации.

Для определения инвестиции в дебиторскую задолженность  применяется расчет, который учитывает  годовые объемы продаж в кредит и  срок неоплаты дебиторской задолженности.

Делая обобщение можно  сделать вывод что в основе управления дебиторской задолженностью лежит два подхода:

1) сравнение дополнительной  прибыли, связанной с той или  иной схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими  при изменении политики реализации  продукции;

2) сравнение и оптимизация  величины и сроков дебиторской  и кредиторской задолженностей. Данные сравнения проводятся  по уровню кредитоспособности, времени  отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.

Оценка реального состояния  дебиторской задолженности, т. е. оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской  задолженности с различными сроками  возникновения. Финансовый менеджер может  при этом использовать накопленную  на предприятии статистику, а также  прибегнуть к услугам экспертов-консультантов.

В зависимости от размера  дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов  анализ ее уровня можно проводить  как сплошным, так и выборочным методом. Общая схема контроля и  анализа, как правило, включает в  себя несколько этапов.

Этап 1. Задается критический  уровень дебиторской задолженности; все расчетные документы, относящиеся  к задолженности, превышающей критический  уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.

Этап 2. Из оставшихся расчетных  документов делается контрольная выборка. Для этого применяются различные  способы. Одним из самых простейших является n-процентный тест (так, при n = 10% проверяют каждый десятый документ, отбираемый по какому-либо признаку, например по времени возникновения обязательства).

Существуют и более  сложные статистические методы отбора, основанные на задании критических  значений уровня значимости, ошибки выборки, допустимого отклонения между отраженным в отчетности и исчисленным по выборочным данным размером дебиторской  задолженности и т.п. В этом случае определяют интервал выборки по денежному  измерителю, и каждый расчетный документ, на который падает граница очередного интервала, отбирается для контроля и анализа.

Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской задолженности  в отобранных расчетных документах. В частности, могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить  реальность проставленной в документе  или проходящей в учете

Этап 4. Оценивается существенность выявленных ошибок. При этом могут  использоваться различные критерии. Обобщая вышеизложенное исследование, можно сделать следующие выводы.

Одной из задач финансового  менеджера по управлению дебиторской  задолженностью являются определение  степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а  также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

Увеличение дебиторской  задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на: увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.); увеличение периода  оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации); увеличение потерь от безнадежной дебиторской  задолженности.

Управление дебиторской  задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств  в расчетах. Ускорение оборачиваемости  является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия.

Ускорение оборачиваемости  может быть достигнуто благодаря  отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской  задолженности и воздействию  на дебиторов. Отбор покупателей  осуществляется благодаря анализу  соблюдению их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей  платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу  других финансовых показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия-покупателя.

Определение условий оплаты товаров покупателями заключается  в том, что покупателю устанавливаются  границы сроков оплаты товаров: оплатили раньше - получили скидку по оплате товаров, оплатили в срок - потеряли предоставляемую  скидку, оплатили позднее срока - платите  штраф.

Контроль за сроками погашения  дебиторской задолженности включает в себя ранжирование дебиторской  задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация  предусматривает следующую группировку  дебиторской задолженности в  днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.

Управление дебиторской  задолженностью подразумевает обязательное проведение сравнительного анализа  величины дебиторской задолженности  с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская  задолженность не превышала кредиторскую.

Управление дебиторской  задолженностью заключается также  в создании резервов по сомнительным долгам и анализе фактических  потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности.

 

Глава 2. Общая характеристика ОАО ПЗ «Кировский»

2.1. Характеристика ОАО  ПЗ «Кировский»

 

Акционерное общество «КИРОВСКИЙ», в дальнейшем именуемое «общество», является открытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом  и действует на основании устава и законодательства РФ.

Фирменное наименование и  место нахождения общества:

Открытое акционерное  общество племенной завод " Кировский ". Официальное сокращение наименования общества: ОАО ПЗ "Кировский".

Место нахождения общества: 359150; Республика Калмыкия, Яшкульский район, с. Яшкуль, ул. Ю. Клыкова, 86.

 

Таблица  [ 1 ]. Реквизиты  организации

 Основной государственный  регистрационный номер (ОГРН) | 1020800732776 |

 Идентификационный номер  налогоплательщика (ИНН) | 0813003858 |

 Вид собственности | Частная собственность |

 Организационно-правовая  форма (ОПФ) | Открытые акционерные общества |

 Вид организации по  классификации ОКОГУ | Организации, учрежденные юридическими лицами или юридическими лицами и гражданами |

 Дата регистрации компании | 13 сентября 2001 года |

 Регистратор | Межрайонная Инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам №5 по Республике Калмыкия. |

 

Виды деятельности (по кодам  ОКВЭД):

   * Сельское хозяйство,  охота и предоставление услуг  в этих областях;

   * Разведение овец, коз, лошадей, ослов, мулов и  лошадей;

   * Разведение овец  и коз.

Цель и предмет деятельности:

Целью общества является извлечение прибыли.

Общество имеет гражданские  права и несет обязанности, необходимые  для осуществления любых видов  деятельности, не запрещенных законом.

Развитие селекционно-племенной  работы, выращивание и реализация племенного поголовья овец грозненской  породы, крупного рогатого скота калмыцкой  породы и лошадей арабской породы.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законом, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то общество в течение срока действия лицензии не вправе осуществлять иные виды деятельности, кроме предусмотренных лицензией и им сопутствующих.

Правовое положение общества:

 Общество является  юридическим лицом и имеет  в собственности обособленное  имущество, отражаемое на его  самостоятельном балансе, включая  имущество, переданное ему акционерами  в счет оплаты акций.

Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные  права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество несет ответственность  по своим обязательствам всем принадлежащим  ему имуществом и не отвечает по обязательствам своих акционеров.

Государство и его органы не несут ответственности по обязательствам общества, равно как и общество не отвечает по обязательствам государства  и его органов.

Общество вправе в установленном  порядке открывать банковские счета  на территории Российской Федерации  и за ее пределами.

Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг  осуществляются по ценам и тарифам, устанавливаемым обществом самостоятельно, кроме случаев, предусмотренных  законодательством.

Вмешательство в административную и хозяйственную деятельность общества со стороны государственных, общественных и других организаций не допускается, если это не обусловлено их правами  по осуществлению контроля и ревизии  согласно действующему законодательству.

Филиалы и представительства:  Общество филиалов и представительств не имеет.

 

Производительность труда

 

Численность работников всего  по организации за 2011 год составляет 220 человек, из них работников, занятых  в сельскохозяйственном производстве -208 человек.

В качестве одного из показателей, отражающих эффективность использования  трудовых ресурсов, рассчитана производительность труда – отношение выручки  от реализации к средней численности  работников ОАО ПЗ "Кировский".

Производительность труда  за последний год составила 432,8 тыс. руб./чел.

 

2.2. Организационно- производственная  структура управления ОАО ПЗ  «Кировский»