Банкротство и пути его преодоления

Таким образом, целью реализации мероприятий  на данном этапе является обеспечение  устойчивого финансового положения  предприятия в среднесрочной  перспективе.

Для этого возможно применить следующие  меры:

- снижение затрат и уменьшение  текущей финансовой потребности;

-оптимизация численности работников;

-конвертация долгов в уставной  капитал;

-авансирование со стороны заказчиков;

-другие меры.

Снижение затрат и уменьшение текущей  финансовой потребности возможно путем  сокращения (вплоть до полного прекращения) непроизводственных расходов, то есть таких расходов, которые в соответствии с принятыми на предприятии внутренними  документами не могут быть отнесены на себестоимость продукции или  на издержки обращения.

Снижение затрат возможно путем  остановки нерентабельных производств. Это необходимо произвести в обязательном порядке.

Также необходимо вывести из состава  предприятия затратных объектов и перейти к покупке товаров  и услуг, производимых на стороне  путем учреждения дочерних обществ. Это позволит снять затраты предприятия  на объекты, которые пока не удалось  продать. Оптимизация численности  работников в период кризиса становится одной из главных задач. Сокращение работников должно производиться только на основе совершенствования организации  труда и не может происходить  одновременно.

Также предприятие должно проанализировать возможность снижения фонда оплаты труда без сокращения численности  работников. Выкуп долговых обязательств с дисконтом - одна из наиболее продуктивных мер финансового оздоровления. Кризисное состояние предприятия обесценивает его кредиторскую задолженность. Поэтому и возникает возможность выкупить их со значительным дисконтом.

Конвертация долговых обязательств может  быть осуществлена как путем расширения уставного фонда (при отсутствии формальных ограничений), так и через  уступку собственниками предприятия  части своей доли (пакета акций). Такой вариант подходит при наличии крупных и постоянных предприятия, заинтересованных в нормальной работе предприятия.

Своевременное и надлежащее авансирование  со стороны заказчиков является важным фактором восстановления финансовой устойчивости предприятия.

 

3.4 Долгосрочные меры  для обеспечения финансового  равновесия предприятия

 

Основной целью финансового  оздоровления предприятия является полная его реабилитация, то есть создание такой ситуации, при которой предприятие  становится нормально хозяйствующим  субъектом экономики.

Если оперативные и локальные  меры направлены на устранение неплатежеспособности и восстановление финансовой устойчивости предприятия путем реализация активов  и снижения затрат, то долгосрочные мероприятия направлены на обеспечение  финансового равновесия в длительном периоде. Целью таких мер является обеспечение устойчивого финансового  положения предприятия в долгосрочной перспективе, а именно создание оптимальной  структуры баланса и финансовых результатов, устойчивости финансовой системы предприятия к неблагоприятным  внешним воздействиям.

Основными задачами на данном этапе  являются:

1) повышение конкурентных свойств продукции (работ, услуг);

2) увеличение денежной составляющей  в расчетах;

3) увеличение оборачиваемости активов.

Исходя из этого, к основным долгосрочным мерам финансового оздоровления следует отнести маркетинг и  инвестирование.

Основным направлением маркетинга предприятия, находящегося в состоянии  финансового кризиса, является превращение  потребностей потребителя в доходы предприятия.

Создание системы маркетинга на предприятии включает в себя два  этапа:

1) исследование рынка;

2) организация маркетинга.

Исследование рынка происходит по параметрам: оценка клиентов (покупателей) по каждой группе предлагаемых на рынке  товаров (работ, услуг) предприятия (группы клиентов), факторы, влияющие на их потребительские  предпочтения, пожелания по улучшению  предлагаемых товаров; потенциал рынка (объем спроса, тенденции, потенциал  роста).

Организация маркетинга состоит из следующих работ:

1) разработка стратегии маркетинга - последовательного ряда действий, направленных на осуществление  маркетинга товаров (работ, услуг);

2) создание правил, процессов и  структур, обеспечивающих реализацию  маркетинговой стратегии.

При организации маркетинга необходимо решить следующие задачи:

1) разработать маркетинговую стратегию,  координирующую всю деятельность  предприятия и соответствующую  реализации ее стратегических  и финансовых целей;

2) выбрать организационную структуру  для ее наилучшего осуществления;

3) предусмотреть структурное звено,  отвечающее за проведение работ  по маркетингу;

4) создать инструменты координации  и обмена информацией в рамках  всей организации;

5) оценить затраты на маркетинг.

После создания всех условий и проведения работ для непосредственного  создания системы маркетинга на предприятии  необходимо разработать эффективную  снабженческо-сбытовую политику, которая  опиралась бы на маркетинг. Целью  такой политики предприятия является удовлетворение нужд и потребностей клиентов (покупателей) товаров (работ, услуг) предприятия.

В соответствии с этой целью в  состав функций маркетинга входят следующие  задачи:

1) анализ состояния и прогнозирование  развития рынка;

2) организация продажи продукции  (товаров, работ, услуг) предприятия;

3) развитие рынка, привлечение  новых покупателей, изучение потребностей  в иных типах продукции (работ,  услуг, товаров) со стороны  предприятия;

4) организация эффективной обратной  связи от потребителей к производителю,  включая рассмотрение претензий  клиентов (покупателей).

Для успешной работы предприятие должно иметь возможность в случае необходимости  быстро и недорого привлечь капитал, как любой другой ресурс, требуемый  для развития бизнеса.

Привлекая инвестиции, предприятие  должно отчетливо представлять себе, что инвесторы - это довольно широкий  круг субъектов рынка, имеющих различные  цели, приоритеты, принципы принятия инвестиционных решений и отношение к рискам.

Принципиально инвестиции можно разделить  на финансовые и стратегические.

Стратегические инвесторы - это, обычно, крупные транснациональные корпорации, специализирующиеся в определенных отраслях промышленности или видах  деятельности и являющиеся лидерами в своих секторах. Объектами инвестиций таких компаний являются акции предприятий, действующих в аналогичных или смежных отраслях. Привлекательными чертами таких инвесторов являются: наличие многолетнего опыта работы в конкретной области, использование передовых ноу-хау и методов управления.

Минусом таких инвестиций является установление максимального контроля над предприятием, в которое вкладываются средства. Также в случае неблагоприятного развития событий предприятие может  быть закрыто в рамках программы  сокращения затрат.

Финансовые инвесторы - это инвестиционные компании и фонды, которые оказывают  минимальное влияние на производственную деятельность предприятия. Главная  цель финансового инвестора - интенсивный  рост стоимости бизнеса объекта  инвестиций, что обеспечит общий  положительный результат деятельности фонда в отчетный финансовый период, так как общая стоимость портфеля фонда есть стоимость входящих в  него бизнесов. Таким образом, финансовый инвестор максимально заинтересован  именно в высокой рентабельности и укреплении рыночных позиций предприятий.

Оценка перспективности сотрудничества с инвесторами того или другого  типа зависит от инвестиционных приоритетов  конкретного предприятия, а также  от того, насколько цели предприятия  совпадают с целями предполагаемых инвесторов.

Однако отсутствие полноценного инвестиционного  рынка в России и отсутствие инвестиционных фондов, способных принять на себя риски развитий бизнеса, является серьезным  препятствием для привлечения инвестиций

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИ

 

В данной работе были рассмотрены  теоретические основы понятия финансовой несостоятельности. Особое внимание было уделено причинам банкротства и  путям его предотвращения. Были рассмотрены  стадии и виды банкротства, факторы, оказывающие влияние на кризисное  состояние организации, общие причины  неплатежеспособности организации  и причины банкротства в условиях кризиса 2008. В ходе работы было выяснено, что банкротство есть возможный  юридический итог неблагоприятного развития финансового состояния  предприятия, при котором его  способность своевременно погашать долги прогрессивно уменьшается. В  зависимости от степени влияния  тех или иных факторов на ухудшение  финансовой состоятельности организации  определяются конкретные причины кризисного состояния организации, процедуры  финансового оздоровления и меры выхода из возникшего кризиса. Среди  факторов выделяют внешние и внутренние. Как внешние, так и внутренние факторы могут влиять на деятельность организации разнонаправлено. Общими причинами неплатежеспособности организации являются факторы, влияющие на снижение или недостаточный рост выручки, и опережающий рост обязательств. Также были выделены причины банкротства организации в условиях кризиса: сокращение сроков кредитов, резкое увеличение процентных банковских ставок, пересмотр условий кредитования, отток инвестиций.

Безусловно, необходимо принимать  все меры по предотвращению финансовой несостоятельности организации. C этой целью необходимо проводить профилактику банкротства организации. К профилактическим мерам по предупреждению банкротства  относятся антикризисные процедуры  по улучшению правовых, экономических, социальных и иных условий внешней  среды предприятий, стимулирующих  их деятельность в направлении, важном и полезном для социально-экономического развития региона и страны в целом. Если же предприятие оказалось в долговой яме, необходимо предпринимать комплексные усилия по восстановлению его платежеспособности и финансовой устойчивости. Конкретный перечень мероприятий будет зависеть от целесообразности и возможности санации должника, масштаба кризиса и значимости данного предприятия.

Деятельность по предотвращению финансовой несостоятельности крупных промышленных объектов в различных своих модификациях, несомненно, будет способствовать сохранению и развитию промышленного потенциала страны.