Анализ финансового состояния предприятия ООО «Запсибресурс»

Рост рентабельности продаж ООО «Запсибресурс» характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию продукции (увеличение), а также оценивает долю себестоимости в продажах. Данный показатель отражает только операционную деятельность предприятия.

Рис 1. Динамика рентабельности продаж за период 2005-2006гг.

Рентабельность активов и собственного капитала. Рентабельность активов - это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Он выражает отдачу, которая приходится на рубль активов компании.

Рентабельность чистых активов - это показатель эффективности оперативной деятельности предприятия. Он показывает тот возврат, который генерируется фондами (собственным капиталом и кредитами банков), используемыми в бизнесе.

Этот показатель связывает баланс и отчет о прибылях и убытках, он разделяет операционную и финансовую деятельность предприятия.

Данный показатель является наиболее важным для акционеров компании. Он характеризует прибыль, которая приходится на собственный капитал.

Рентабельность собственного капитала включает в себя такие важные параметры, как платежи по процентам за кредит и налог на прибыль. Данный показатель является наиболее важным для акционеров компании. Этот коэффициент включает в себя такие важные параметры, как платежи по процентам за кредит и налог на прибыль.

Таблица 2.16. 

Показатели рентабельности активов и собственного капитала

ООО «Запсибресурс», %

Анализ таблицы 2.16. и графика позволяет сделать следующие выводы:

1.      За отчетный период рентабельность активов и рентабельность чистых активов выросли, что является положительной тенденцией.

2.      Низкие значения рентабельности активов и рентабельности чистых активов характеризуют низкую эффективность использования активов компании.

3.      Рентабельность собственного капитала характеризует прибыль, которая приходится на собственный капитал и в данном случае эта прибыль очень мала.

Рис. 2. Динамика рентабельности активов предприятия

за период 2005-2006гг.

2.7. Анализ показателей деловой активности

Коэффициенты (показатели) деловой активности позволяют оценить эффективность использования собственных средств предприятия и выражаются в оценке оборачиваемости активов компании. Показатель оборачиваемости активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия. От скорости оборота оборотных активов напрямую зависит прибыльность предприятия – чем выше оборачиваемость активов, тем она выше и наоборот. Поэтому любому предприятию необходимо стремиться к повышению скорости оборота оборотных средств.

Таблица 2.17. 

Показатели деловой активности ООО «Запсибресурс»

Рис.3. Динамика коэффициентов деловой активности.

На основании данных о коэффициентах деловой активности ООО «Запсибресурс» можно сделать следующие выводы:

1.      Коэффициент оборачиваемости собственного капитала очень мал, что свидетельствует о бездействие части собственных средств, то есть о нерациональности их структуры;

2.      Коэффициент оборачиваемости активов имеет также маленькое значение, что свидетельствует о медленной оборачиваемости капитала, вложенного в активы предприятия;

3.      Значение оборачиваемости чистых активов показывает, что объем продаж не достаточно высок при данном количестве чистых активов и также он показывает, что чистые активы используются неэффективно, хотя рост показателя оборачиваемости активов говорит о повышении эффективности их использования;

4.      Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшается с течением времени, но при этом его значение свидетельствует о положительных результатах при управлении текущими активами;

5.      Небольшое значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности является хорошим результатом и, кроме того, значение коэффициента имеет тенденцию к уменьшению.

ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ООО «ЗАПСИБРЕСУРС»

Ранее проведенная оценка финансового состояния ООО «Запсибресурс» пока­зал, что, во-первых, у предприятия неустойчивая финансовая ситуация.

Предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, так как покрывает свои издержки в основном за счет кредиторской задолженности, однако данная статья пассива баланса не может быть рассмотрена как пер­спективный источник формирования запасов, поскольку носит краткосроч­ный характер. При анализе относительных показателей устойчивости уста­новлено усиление зависимости предприятия от заемных источников, значе­ния показателей сильно отклонены от нормативов.

Во-вторых, при общем анализе ликвидности баланса по абсолютным по­казателям выявили:

- снижение валюты баланса, вызванное уменьшением кредиторской и дебиторской задолженности и уменьшением запасов;

- улучшение структуры активов за счет увеличения доли наиболее лик­видных активов;

- некоторое увеличение кредиторской задолженности, свидетельствую­щее об ухудшении платежеспособности предприятия.

Необходимо отметить увеличение выручки и увеличение доли себестои­мости в ее составе, таким образом, перспективные мероприятия по снижению себестоимости имеют очень большое зна­чение, поскольку прибыль составляет лишь небольшой процент от выручки.

При анализе ликвидности по относительным показателям у предприятия выявлен недостаток наиболее ликвидных активов и переизбыток быстро реа­лизуемых активов за счет дебиторской задолженности и не привлечения долгосрочных займов, что усиливает зависимость предприятия от платежеспособности клиентов. При этом общий коэффициент ликвидности повысил­ся, что говорит о некотором улучшении платежеспособности предприятия. Но все относительные показатели ликвидности имеют очень низкие значения и не удовлетворяют нормативным. Соответственно предприятие, несмотря на некоторое видимое улучшение, находится в неустойчивом финансовом поло­жении, зависит от платежеспособности дебиторов и имеет внешний источник финансирования в виде кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Деловая активность предприятия улучшилась, о чем свидетельствует рост показателей оборачиваемости собственного капитала, оборотных средств, что связано напрямую с улучшением финансовых результатов пред­приятия.

Таким образом, проанализировав финансовое состояние предприятия ООО «Запсибресурс», можно сделать вывод, что для его улучшения требуется пе­ресмотр финансовой стратегии предприятия.

Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Он охватывает вопросы теории и прак­тики формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает зада­чи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных ус­ловиях хозяйствования. Теория финансовой стратегии исследует объектив­ные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает спо­собы и формы выживания в новых условиях подготовки и ведения стратеги­ческих финансовых операций.

Основными задачами финансовой стратегии являются:

- исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;

- разработка условий подготовки возможных вариантов формирования финансовых ресурсов и действий финансового руководства в случае неустой­чивого или кризисного состояния предприятия;

- определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и поку­пателями, бюджетами всех уровней, банками и так далее;