Оценка эффективности инвестиционных проектов с помощью описательно-оценочных и интегральных методов предприятия

Министерство образования и  науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное  образовательное учреждение высшего  профессионального образования

УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АВИАЦИОННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИНЭК

Кафедра финансов и экономического анализа

Процент выполнения работы                     10   20   30     40  50  60  70    80 90  100
						факт
									план
	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
	Номер учебной недели

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине

«ИНВЕСТИЦИИ»

 

Тема

«Оценка эффективности  инвестиционных проектов с помощью  описательно-оценочных и интегральных методов предприятия»

 

Выполнил:

Хисматуллина А.М. ФК-438

_______

(подпись)

 

Руководитель:  к.э.н., доцент

кафедры ФиЭА Пащенко С.Н.

 

(дата  и подпись) 

 

 

 

 

 

Уфа – 2012

 

Министерство образования и  науки Российской Федерации

федеральное государственное бюджетное  образовательное учреждение высшего  профессионального образования

«УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АВИАЦИОННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ИНЭК

Кафедра финансов и экономического анализа

 

Задание

на курсовую работу по дисциплине «Инвестиции»

 

Студент   Хисматуллина А.М.       

                                       (Фамилия И.О.)                              

Группа   ФК-438    Консультант Пащенко С.Н.

                              (номер группы)                                        (Фамилия И.О.)

 

1. Тема  курсовой работы «Оценка эффективности инвестиционных проектов с помощью описательно-оценочных и интегральных методов предприятия»

(наименование темы)

2. Основное  содержание:описание инвестиционных проектов с представлением денежных поток по каждому, расчет ставки дисконтирования, предварительная экспертиза проектов на основе экспертных оценок и ранжирование по сумме баллов, экспертиза проектов по критерию эффективности и ранжирование на основе суммы ранговой значимости показателей, составление основных выводов по работе.

3. Требования к структуре и  оформлению курсовой работы

3.1. Пояснительная  записка должна быть оформлена  в редакторе MicrosoftWordв соответствии с требованиями методических указаний

3.2. В  пояснительной записке должны  содержаться следующие разделы:Введение, описание бизнес-планов выбранных инвестиционных проектов, расчет ставки дисконтирования, предварительная экспертиза инвестиционных проектов, экспертиза проектов по критерию эффективности, заключение, список литературы.

 

 

Дата выдачи задания: 27.02.12г.         Дата окончания работы: 23.04.12г.

 

Руководитель              (дата и подпись)

 

План выполнения курсовой работы

по дисциплине «Инвестиции»

 

студента  Хисматуллиной А.М. группы ФК-438

на тему «Оценка эффективности инвестиционных проектов с помощью описательно-оценочных и интегральных методов предприятия»

 

Наименование этапа работ	Трудоёмкость выполнения, час	Процент к общей трудоёмкости, %	Плановый срок предъявления результатов  консультанту, № учебной недели	Фактический срок предъявления результатов  консультанту, № учебной недели
Сбор первичной информации по исследуемому продукту	10	5	3	3
Изучение методических указаний к  работе	2	2	4	4
Составление плана работ	2	1	4	4
Введение. Выбор бизнес-планов инвестиционных проектов и схемы финансирования.	20	20	5	4
Написание работы по плану	30	30	9	5-9
Составление выводов по работе	6	6	10	10
Сдача курсовой работы на проверку		10	10	11
Защита		26	12	12

Студент  Хисматуллина А.М.  

Руководитель  Пащенко С.Н.   

Фамилия И.О.                                подпись

 

 

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………..…..…...5

Часть 1.Выбор бизнес планов инвестиционных проектов……………….…….7

Часть 2.Расчет ставки дисконтирования………………………………….........17

Часть 3.Предварительная экспертиза инвестиционных проектов………........19

Часть 4.Экспертиза проектов по критериям  эффективности…………...…….22

Заключение……………………………………………………………………….39

Список литературы………………………………………………………………40

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Актуальность  темы курсовой работы заключается в следующем. Рыночная экономика неизбежно формирует новый уровень ответственности руководителей предприятий за эффективное использование финансовых ресурсов. Для любого предприятия важна разумная и целенаправленная инвестиционная деятельность. При этом важно объективно оценивать производственно-экономический потенциал, финансовое положение, определять перспективные направления деятельности. Привлечение инвестиций в компанию, обеспечение инвестиционного процесса - важнейшая функция финансового менеджмента Цели вложения денежных средств могут быть самыми различными: повышение рентабельности производственного процесса, замена устаревшего оборудования и, как следствие, повышение эффективности, расширение производства, увеличение доли рынка, технологический прорыв и т.д. Инвестиции способствуют ускорению экономического и технического прогресса, внедрению новых форм управления, обновлению и модернизации производственного аппарата, активизации конкуренции, развитию малого и среднего бизнеса, подготовке кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики, расширению экспортного потенциала страны, созданию новых рабочих мест, повышению уровня занятости населения, снятию социальной напряженности, повышению конкурентоспособности отечественного производства, решению проблем реформирования экономики. Инвестиционный проект - это процесс осуществления комплекса взаимосвязанных действий, направленных на достижение определенных финансовых, экономических, социальных, инфраструктурных результатов. Основным инструментом реализации инвестиционного проекта является бизнес-план, который представляет собой технико-экономическое и финансовое обоснование эффективности инвестиций.

Целью выполнения настоящей работы является овладение базовыми принципами и методами оценки экономической эффективности инвестиций в реальные активы, а также формирование навыков по их практическому использованию при оценке конкретных проектов. В соответствие с поставленной целью решаются следующие задачи:

-сформировать и оценить инвестиционный портфель путем отбора наиболее эффективных и безопасных инвестиционных проектов,

          - представить общую характеристику деятельности отобранных предприятий,

          -провести предварительную экспертизу инвестиционных проектов,

          -оценить показатели инвестиционных проектов по критерию эффективности,

         -окончательное формирование и оптимизация инвестиционного портфеля.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Часть 1. Выбор бизнес-планов инвестиционных проектов.

1. ООО «Автошик».

Фирма представляет собой розничную  торговую точку - магазин по продаже  автоаксессуаров «АвтоШик».

Для достижения поставленных целей  необходимы денежные средства, которые  планируется направить  на покрытие затрат. Основные затраты: платежи за аренду помещения и автомобилей; приобретение торгового оборудования и мебели,  оборотных средств; коммунальные платежи, электроэнергия, услуги связи.

Источниками финансирования будут  являться: средства учредителя,  кредиты  банка.

Учредитель вносит в качестве взноса в уставный капитал 25 тыс.руб.

Магазин автоаксессуаров «АвтоШик» функционирует на арендованной площади по проспекту Салавата Юлаева. Договор аренды заключен сроком на 5 лет, что требует его государственной регистрации. Регистрация договора аренды нежилого помещения осуществляется Федеральной регистрационной службой путем внесения записи в Единый Государственный Реестр Прав. Стоимость услуг по регистрации договора аренды 9900 руб. (http://www.mos-registr.ru). Плата за аренду определена договором в размере 500 руб. в месяц за 1 кв.метр  с учетом коммунальных услуг. Арендуемая площадь 100 кв.метров, в том числе торговый зал 56 кв.м., склад – 21 кв.м.,кабинет директора 6 кв.м., комната персонала – 10 кв.м., прочие помещения – 7 кв.м.

Для обеспечения  торговли магазину необходимо следующее  имущество. В течении 3-лет до полного погашения кредита приобретение дополнительных основных средств не планируется.

 

Таблица 1 – Потребность в имуществе

Наименование	Кол-во	Цена (руб.)	Стоимость (руб.)
1.Стелажи универсальные	2	2500	5000
2.Витрина	1	3000	3000
3.Прилавок «Каскад»	1	1800	1800
4.Диван	1	6000	6000
5.Журнальный столик	1	1100	1100
6.Компьютерный стол	1	2200	2200
7.Стол руководителя	1	4000	4000
8. Кресло	1	1800	1800
9.Стол офисный	2	1600	3200
10.Стулья офисные	5	1100	1100
11.Компьютер в комплекте	1	25000	25000
12.Факс Термо Panasonic	1	5500	5500
13. Телефон офисный  Supra STL-110 green	1	200	200
14. Аппарат HP Laser Jet 2200кс (принтер, сканер, копир.устр-во)	1	3100	3100
15.Кассовый аппарат Элвес-МК	1	9800	9800
16.Сейф Technomax SMTO/1	1	8000	8000
Итого			80800

 

Таблица 2 - Потребность в кредите на развитие нового бизнеса.

Наименование расходов	Стоимость	Примечание
1.Приобретение основных средств	80 800	Расшифровка представлена в табл.6.4
2.Затраты на пополнение оборотных  средств (приобретение необходимого  запаса товаров)	1 097 886	Двухмесячный запас товаров
3.Расходы на регистрацию договора  аренды	9 900	Данные из сайта рег.палаты (http://www.mos-registr.ru)
4.стоимость лицензии, патентов, технической  документации	0	Согласно ФЗ «О лицензировании отдельных  видов деятельности» от 8.08.2001 N 128-ФЗ торговая деятельность автоаксессуарами не подлежит лицензированию.
5.Установка ОПС	20 000
6.Итого всего затрат	1 208 586
Прочие затраты	16 414	На оплату труда, страховку и т.п.
Имеются собственные средства	25 000	Уставной капитал - вклад учредителя ООО
Средства партнеров	0	Средства партнеров отсутствуют
Потребность в инвестициях	1 200 000

 

Для реализации бизнес-плана ООО «АвтоШик» планирует получить кредит в размере 1200 000 рублей сроком на 3 года. Кредит необходим для приобретения основных средств и на пополнение оборотных средств для обеспечения бесперебойной торговли. Анализ предложений банков показал, что наиболее приемлемые условия предлагает НОМОС Банк: кредиты на развитие бизнеса сроком до 10 лет в сумме от 1000 тыс. руб. с процентной ставкой от 13,5% годовых. Ставка устанавливается индивидуально в основном в зависимости от вида обеспечения кредита. Обеспечением кредита может служить также поручительство Фонда поддержки предпринимательства, предоставляемое в соответствии с вышеуказанной программой (в редакции постановления Правительства РБ от 19.07.2010 N 273). ООО «АвтоШик» планирует обратиться в Фонд с ходатайством о предоставлении  данного поручительства с целью получения в банке  кредита под 15% годовых. 

ООО «АвтоШик» будет производить расходы на аренду помещения, его охрану, оплату за электричество, за услуги связи и другие расходы, необходимые для функционирования магазина.