Анализ инвестиционного потенциала Самарской области

Преимуществом модели является возможность мобилизации  существенных средств на эффективные  инвестиции. Недостатком становится политизация процесса планирования инвестиций и возможное нежелательное  изменение ключевых денежно-кредитных  параметров, а также коррупция  политических кругов. Японская модель демонстрирует прекрасный пример взаимодействия государства и частного сектора  экономики, что в конечном итоге  приводит к впечатляющим результатам.

Тайваньская модель сочетает ряд инструментов японской и американской модели. Однако главным  является создание государством частных  механизмов координации инвестиционных решений. Модель опирается на то, что частные фирмы, работающие на экспорт, наилучшим образом знают рынок и потенциал инвестиционных проектов.

Задача  государства - активно поддерживать эти группы, а также через финансирование проектно-конструкторских бюро, агентств по техническому обслуживанию и научных  лабораторий обеспечивать равный доступ всех участников сети к новейшим технологиям  и их равноправное участие в разработке нового продукта и инвестиционных планов.

Таким образом, ключевым для реализации эффективных  моделей инвестиционной политики является создание целого ряда институтов, необходимых  для создания благоприятного инвестиционного  климата. Одновременно, любая успешно  действующая модель опирается на фундамент рыночной системы и  наиболее полным образом использует сильные стороны национальной экономики.[8] 

2.АНАЛИЗ  И ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ

2.1.Аализ инвестиционного потенциала Самарской области

В Самарской  области разработана и принята  Стратегия социально-экономического развития до 2020 года. В документе определена миссия региона, согласно которой Самарская область – «локомотив роста», опорный центр России на южном и восточном направлениях. В регионе с целью повышения качества жизни населения реализуется стратегия инновационного развития в машиностроении, химии, транспортно-логистическом комплексе. Также здесь сохраняется уникальный природный комплекс Самарская Лука.

Приоритетные  направления устойчивого  развития Самарской  области как современного развивающегося центра:

• инновационно-внедренческая деятельность;
• автомобилестроение и производство автокомплектующих;
• авиационное и космическое машиностроение;
• производство химической продукции и новых материалов;
• транспортная логистика и коммуникации;
• рекреационно-туристический сервис;
• научно-образовательная и медицинская деятельность.

В долгосрочной перспективе Самарская область  имеет возможность войти в  число пяти российских регионов нестоличного статуса с наибольшим уровнем  ВРП на душу населения.

Определены  два стратегических вектора развития Самарской области – развитие человеческого капитала и обеспечение экономического роста.

Ориентирами роста уровня и качества жизни  населения региона выступают  европейские стандарты качества жизни, которые включают:

• качество и благосостояние населения (состояние физического здоровья, воспроизводства, приверженность семейным ценностям, уровень образования и культуры, величина доходов, обеспеченность жильём и собственностью);
• стандарты качества окружающей среды (безопасность, условия труда, инфраструктурная обеспеченность, экологическая обстановка, социальная и политическая стабильность).

Самарская область – единственный регион России, в котором есть почти все условия, чтобы стать первым субъектом  Федерации, создающим региональную инновационную систему как инструмент опережающего движения к постиндустриальному  обществу, хотя эти условия нуждаются  в активизации с помощью мер  региональной политики.

Инновационный путь развития региона включает в себя развитие сектора услуг и малого бизнеса, создание более эффективной системы управления, модернизацию образования и распространение нового знания, повышение качества жизни населения, модернизацию стандартов потребительского поведения, развитие современных социальных сетей, информационной и коммуникационной среды.

Возможны  два варианта сценария развития области: 

Рисунок 1 - Динамика инвестиций в основной капитал по двум вариантам развития, в % к 2020 году. 

Инерционный вариант развития предполагает закрепление позитивной динамики капитальных вложений с сохранением существующих тенденций в инвестиционной сфере и не предполагает реализации значительного числа новых масштабных стратегических проектов. Улучшение инвестиционного климата в регионе будет носить постепенный, эволюционный характер, предусматривающий осуществление действующими организациями Самарской области инвестиционных программ по модернизации и реконструкции действующих производств и обновлению основных фондов.

Согласно  данному варианту основные объемы капитальных  вложений будут осуществляться в  индустриальном секторе экономики, который в настоящее время  оказывает определяющее воздействие  на развитие региона и составляет базу экономического роста области  в целом - машиностроении, топливной  промышленности, химии и нефтехимии, цветной металлургии.

Диверсификации  экономики Самарской области  будет способствовать развитие новых  производств, в частности, черной металлургии.

Инвестиционная  деятельность в регионе будет  осуществляться, главным образом, за счет внутренних ресурсов организаций  – прибыли и амортизации.

Тем не менее, развитие финансового сектора  экономики, в том числе банковских и иных кредитных организаций, активизация  деятельности компаний по привлечению  дополнительных средств посредством  выпуска облигационных займов, размещения кредитных нот и использования  других механизмов заимствований приведут к расширению кредитования инвестиционных процессов в регионе. [6]

В развитии социально-значимых отраслей по-прежнему определяющую роль будут играть бюджетные  инвестиции (как из федерального, так  и областного бюджетов).

Инновационный вариант базируется на интенсивных  структурных сдвигах в пользу высокотехнологичного и инфраструктурного  секторов экономики и предполагает более значительные объемы капитальных  вложений и более высокие темпы  роста по сравнению с вариантом  инерционного развития.

Инновационный вариант ориентирован на реализацию портфеля инвестиционных проектов общенационального  и стратегического значения и  реализацию национальных проектов в  сфере жилищного строительства, здравоохранения, образования и  сельского хозяйства и предусматривает  активное участие федерального и  областного бюджетов в их финансировании.

Использование механизмов частно-государственного партнерства приведет также к росту инвестиций из внебюджетных источников. В связи с этим будет осуществляться переход к более прогрессивной модели финансирования инвестиционного процесса, основанной на активном привлечении кредитных ресурсов.

Инновационный вариант стратегии основан на дирижистской модели кластерной экономической политики и ориентирован на развитие наиболее перспективных секторов экономики Самарской области, способных оказать мультипликативный эффект в смежных производствах.

Для формирования кластерного инвестиционного портфеля региона проведен анализ кластеров, сложившихся в регионе, и определены привлекательность и конкурентные преимущества отдельных секторов экономики  в целях формирования новых кластеров.

Анализ  приоритетов построен на основе матрицы  с координатами «долгосрочная инвестиционная привлекательность/относительное конкурентное преимущество инвестиционных проектов в секторах (кластерах) экономики» с  учетом наличия соответствующих  факторных условий для успешного  развития кластеров на территории Самарской области (табл.1)  

 Таблица 1- Факторы, определяющие конкурентные преимущества инвестиционных проектов в секторах (кластерах) экономики 

При этом оценивается не только текущее состояние  факторных условий, но и учитываются  возможности для их развития (5-7 лет).  

Кластерные  инвестиционные портфели основываются на оценке темпов промышленного развития и необходимы для выбора приоритетных инвестиционных проектов и программ и принятия решений о регулировании  инвестиционной деятельности в среднесрочной  и долгосрочной перспективе (таблица 2).   

Таблица 2- Секторальный (кластерный) инвестиционный портфель Самарской области

 
В настоящее время в секторах экономики Самарской области, как  и в России в целом, не выявлены кластеры-лидеры (по отношению к  крупным региональным или мировым  рынкам), которые находились бы на начальных  фазах жизненного цикла (зарождение или рост). Большинство эффективных  по российским меркам секторов, претендующих на кластер, ориентировано на внутренний рынок и находится между стадиями зрелости и стагнации. Исключение составляют быстро развивающиеся рынки информационных технологий, телекоммуникаций, логистики  и инноваций, развитие которых будет  иметь мультипликативный эффект для экономики региона. Это является основанием считать данные сектора  экономики зарождающимися кластерами.

В соответствии с матрицами, характеризующими жизненный  цикл, инвестиционную привлекательность  и конкурентоспособность региональных секторов (кластеров) экономики, для  каждого из них предусматривается  формирование индивидуальной инвестиционной политики.

На первом этапе (2006-2010 годы) основной объем инвестиций будет направлен в секторы, обладающие наибольшим инвестиционным потенциалом  и являющиеся генераторами доходов  – «звезды» и «дойные коровы». Основными источниками инвестиций в этих секторах экономики являются собственные средства организаций, кредитные средства коммерческих банков, а также выпуск ценных бумаг. Привлечение  внебюджетных инвестиций не требует  дополнительной государственной поддержки, поскольку организации достаточно привлекательны для инвесторов и  могут самостоятельно привлекать инвестиции и обеспечить их возвратность. [6]

Исключение  составляет только развивающийся в  связи с реализацией национального  проекта «Доступное и комфортное жилье - гражданам России» строительный сектор, поскольку успешная реализация национального проекта требует  развития рынка строительных материалов и привлечения инвестиций для  финансирования начальной стадии строительства  жилых объектов. Государственная  поддержка формирующегося строительного  кластера предусматривает использование  широкого спектра форм и механизмов государственной поддержки как на федеральном, так и региональном уровнях: предоставление субсидий на компенсацию части процентов по кредитам коммерческих банков, привлекаемых организациями на инвестиционные цели, снижение налоговой нагрузки и т.д. Применение комплексного программно-целевого подхода позволит привлечь внебюджетные инвестиции в развитие жилищного строительства и увеличение производства стройматериалов в регионе.