Оценка и прогнозирование финансовой устойчивости и платежеспособности ЗАО «Кировский завод приводных цепей»

Оглавление

Введение…………………………………………………………………………...3

1 Теоретические и методические основы оценки финансового 
состояния предприятия……………………………………………………..........6

1.1 Нормативно - правовые основы, регулирующие  
финансовую деятельность предприятия (ЗАО)……………………………..6

1.2 Понятие, значение и задачи финансового состояния предприятия…8

1.3 Система показателей финансового состояния предприятия………..11

1.4 Методы прогнозирования финансового состояния  
предприятия, оценка банкротства и роль финансовых рисков…………...26

2 Организационно-экономическое характеристика ЗАО «Кировский завод 
приводных цепей»……………………………………………………………....34

3 Оценка и прогнозирование финансовой устойчивости 
и платежеспособности ЗАО «Кировский завод приводных цепей», пути улучшения платежеспособности ………………………………………………42

3.1 Анализ имущества и источников его формирования……………….42

3.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия,  
анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия………49

3.3 Оценка деловой активности предприятия…………………………….56

3.4 Анализ финансовых результатов деятельности  
предприятия, рейтинговая оценка предприятия……………………..……58

3.5 Оценка риска вероятности банкротства  
и утраты платежеспособности…………………………………………..….64

3.6 Прогнозирование финансового состояния ЗАО «КЗПЦ»  
и пути улучшения платежеспособности…………………………………...68

Заключение……………………………………………………………………..77

Список литературы…………………………………………………………….80

Приложения…………………………………………………………………….84

 

Введение

Финансовое состояние  является комплексным понятием и  характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные  финансовые возможности предприятия. Его определяют на конкретную дату.

Хорошее финансовое состояние - это устойчивая платежная готовность, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективное  их использование с хозяйственной  целесообразностью, четкая организация  расчетов, наличие устойчивой финансовой базы. Плохое финансовое состояние  характеризуется неэффективным  размещением средств, их иммобилизацией, неудовлетворительной платежной готовностью, просроченной задолженностью перед  бюджетом, поставщиками и банком, недостаточно устойчивой потенциальной финансовой базой, связанной с неблагоприятными тенденциями в производстве.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота  капитала, способностью предприятия  погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими  факторами. Оценка финансового состояния  предприятия - операция неоднозначная. Вместе с тем достоверная и  объективная оценка финансового  состояния предприятия нужна  для принятия эффективных управленческих решений.

В нынешней, сложной экономической  ситуации экономический анализ позволяет  оценить не только свое положение  на рынке, но и финансовое состояние  конкурентов и партнеров, то позволяет  не совершать многих ошибок при принятии различных управленческих решений.

В процессе финансового анализа  изучают финансово - экономическое  состояние предприятия и принимают  решения по управлению капиталом, денежными  потоками, доходами, расходами и  прибылью.

Стабильное финансовое состояние  предприятия означает своевременное  выполнение обязательств перед его  персоналом, партнерами и государством, что предполагает финансовую устойчивость, нормализацию платежеспособности, кредитоспособности и рентабельности активов, собственного капитала и продаж.

В процессе финансового анализа  выбирают и оценивают критериальные показатели, используя их для принятия обоснованных финансовых и инвестиционных решений с учетом индивидуальных особенностей деятельности хозяйствующего субъекта. Параметры, полученные в результате аналитической работы, должны быть оценены с позиции их соответствия рекомендуемым (нормативным) значениям, а также условиям деятельности конкретного предприятия. Основным объектом изучения является бухгалтерская отчетность, а его инструментарием - система аналитических показателей (абсолютных и относительных), характеризующих текущую инвестиционную и финансовую деятельность хозяйствующего субъекта.

Показатели (финансовые коэффициенты), полученные в результате анализа  текущей (операционной) деятельности, используют в целях финансового  планирования, прогнозирования и  контроля.

Актуальность данного  вопроса обусловила развитие методик  анализа финансового состояния  предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния  предприятия, подготовку информации для  принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Целью курсовой работы является оценка и прогнозирование финансового  состояния предприятия.

В соответствии с поставленной целью курсовой работы предлагается решить следующие задачи:

• рассмотреть теоретические  и методологические основы оценки финансового  состояния предприятия;

дать организационно-экономическую  характеристику предприятия;

провести анализ финансовой устойчивости, ликвидности, платёжеспособности предприятия;

дать оценку финансового  состояния предприятия;

составить прогноз финансового  состояния на 2012 год и предложить пути решения по улучшению финансового  состояния.

Объектом практического  исследования является ЗАО «Кировский завод приводных цепей». Предметом  исследования - финансовые процессы предприятия  и конечные производственно- хозяйственные результаты деятельности предприятия. Период исследования 3 года: с 2009 - 2011 года.

При анализе финансового  состояния предприятия были использованы следующие приемы и методы: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, трендовый анализ, факторный анализ, экономико-статистические методы.

Теоретической и методологической основой при написании работы послужили: Гиляровская Л.Т., Шеремет А.Д., Ковалев А.И., Привалов В.П., Быкодоров В.Л., Алексеев П.Д. и другие.

Основным источником анализа  финансового положения предприятия  служит «Бухгалтерский баланс» за исследуемые  периоды 2009 - 2011гг. В процессе анализа  используется «Отчет о прибылях и  убытках» за исследуемые периоды 2009 - 2011гг..

 

1 Теоретические  и методические основы оценки  финансового состояния предприятия

1.1 Нормативно - правовые  основы, регулирующие финансовую  деятельность предприятия (ЗАО)

 

Правовая база финансов предприятий  очень широка. Она включает: Гражданский  кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Федеральный  закон «О бухгалтерском учете», Положение  о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых  при налогообложении прибыли, Учетную  политику организаций [2].

Понятие акционерного общества содержится в Гражданском кодексе  РФ, а также в ФЗ «Об акционерных  обществах».

Акционерное общество представляет собой организационно-правовую форму  коммерческой и экономической деятельности рыночной экономики.

В виде акционерных обществ  в Российской Федерации в предпринимательской  деятельности участвуют различные  производственные, строительные, торговые, посреднические, банковские, кредитные, страховые, инвестиционные и другие организации, а также сельскохозяйственные предприятия.

Закрытым обществом признается общество, акции которого распределяются только среди его учредителей  или другого, заранее определенного  круга лиц. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые  им акции либо другим образом предлагать их для приобретения неограниченному  кругу лиц [1].

В закрытом обществе не может  быть более 50 акционеров. В противном  случае, закон дает обществу год  на то чтобы преобразоваться в открытое. Если число его акционеров не будет уменьшено до установленного предела, то обществу грозит ликвидация в судебном порядке.

ЗАО не может иметь в  качестве единственного учредителя другое хозяйственное общество, состоящее  из одного лица. Учредители ЗАО несут  солидарную ответственность по обязательствам, связанным с его созданием  и возникающим до государственной  регистрации данного общества. ЗАО  несет ответственность по обязательствам учредителей, связанным с его  созданием, только в случае последующего одобрения их действий общим собранием  акционеров [5].

Единственным учредительным  документом ЗАО является Устав, требования которого обязательны для исполнения всеми органами общества и его акционерами.

При формировании показателей  финансовой отчетности ЗАО необходимо руководствоваться:

Федеральным законом от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» [2];

Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.99 № 43н [7];

иными положениями по бухгалтерскому учету;

Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкцией по его применению, утвержденными приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н [6];

отдельными рекомендациями и указаниями, регулирующими вопросы  составления бухгалтерской отчетности, утверждаемыми Минфином России [2].

При разработке ЗАО форм финансовой отчетности самостоятельно на основе образцов форм должны соблюдаться  общие требования к финансовой отчетности (полнота, существенность, нейтральность, сравнимость, сопоставимость и пр.). В финансовую отчетность должны включаться данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении.

ЗАО должна раскрыть в финансовой отчетности данные по группам статей, включенных в бухгалтерский баланс, и статьям, включенным в отчет  о прибылях и убытках, в соответствии с требованием Положения по бухгалтерскому учету ПБУ 4/9 «Бухгалтерская отчетность организации». В ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» пользователь финансовой отчетности определен как  юридическое или физическое лицо, заинтересованное в информации об организации. В соответствии с требованиями Положения  по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» и финансовой отчетности не допускается зачет  между статьями активов и пассивов, статьями прибылей и убытков, кроме  случая, когда такой зачет предусмотрен соответствующими положениями по бухгалтерскому учету [7].

Таким образом, принятие законов  и других нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность предприятий, представляет собой одно из направлений  реализации внутренней финансовой политики государства. Законодательные и  нормативные основы этой политики регулируют финансовую деятельность предприятия  в разных формах.

 

1.2 Понятие, значение  и задачи финансового состояния  предприятия

 

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [11].

Финансовое состояние  предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое состояние, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение  ее себестоимости, снижается выручка  и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние и  его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение  в свою очередь оказывает положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью  финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения  максимальной прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  и заемные средства. Следует знать  и такие понятия рыночной экономики  как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а  также методику их анализа [6].