Экономический анализ финансовых результатов предприятия

 

Таблица 4

   Глава 3. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ      РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ.

 

1. Анализ доходов и расходов предприятия.

 

   Финансовые  результаты деятельности ООО «Белго Ген» характеризуются приростом суммы собственного капитала(чистых активов), основным источником которого является прибыль от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. В зависимости от целей и других особенностей анализа выделяют несколько категорий финансового результата:

• Абсолютные финансовые результаты:

Сумма прибыли или убытка;

Чистый  денежный приток;

     Приращение собственного капитала;

• Относительный финансовый результат- уровень рентабельности

     Наиболее  совершенным показателем финансового  результата деятельности предприятия следует признать прирост собственного капитала. Получение прибыли и чистого денежного притока обеспечивает интересы всех основных участников экономических отношений: и собственников, и самого предприятия, и государства. Только наращение собственного капитала обеспечивает интересы самого предприятия: оно определяет возможности расширенного воспроизводства и инноваций, служит основой укрепления финансового положения.

     Современное понятие доходов- это приращение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме притока или увеличения активов либо уменьшения обязательств, что выражается в увеличении капитала, не связанного со вкладами участников. Расходы признаются в отчетности, если возникает уменьшение экономических выгод, связанное с уменьшением актива или увеличением обязательств, которые могут быть надежно измерены.

     Анализ  доходов и расходов  предприятия носит предварительный вводный характер по отношению к дальнейшему анализу финансовых результатов предприятия. Он дает общую картину факторного влияния полной совокупности доходов и расходов предприятия на его чистую прибыль.

     Анализ  соотношения всех доходов и расходов проведем в аналитической таблице(табл.5), которую заполним на основании данных Отчета о прибылях и убытках(формы №2), где представлены величины доходов, расходов и чистой прибыли предприятия в 3-х отчетных периодах и их изменения.

Общие величины доходов и расходов рассматриваются  в качестве укрупненных факторов формирования чистой прибыли, их изменения- в качестве факторов изменения чистой прибыли.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       

       3.2 Анализ прибыли и рентабельности.

 

     Основу  анализа составляет наиболее простая  модель факторного анализа изменения чистой прибыли:

     ΔПрч=ΔДоходов-ΔРасходов

      Факторный анализ можно детализировать, выделив  доходы и расходы по основной деятельности и прочие доходы и расходы:

     ΔПрч= (ΔДоходов-ΔРасходов)основных -  (ΔДоходов-ΔРасходов)прочих

      На  сумму чистой прибыли влияют все показатели- факторы, определяющие ее:

      Прч= В- С- КР- УР+ % пол- % упл+ ДрД+ ПрД –ПрР+ отл. Н/а- отл.Н/о-

         ₁₂

н/п= ∑Х_i.

         _i=1

      Это факторная модель аддитивного вида. По нашему предприятию получается следующее:

      Прч ₂₀₀₄= 196562- 167666- 14960- 0+ 32- 20179+ 2875- 10356+ 38160- 46645- 7874- 3758=-18061

      Пр_{ч 2005=} 407679-227234-18914-33722+27-44838+109625-114451+47350-13149+225-2=112596

      Пр_{ч 2006=} 399575- 252276- 2200- 27842+ 830- 56594+ 35100- 45973+ 140= 50760

     Вторая  факторная модель позволяет определить, что в большей степени способствовало изменению чистой прибыли(убытка) предприятия- основные виды деятельности или прочие доходы и расходы. Наша таблица позволяет также оценить скорость изменения доходов, расходов и финансовых результатов.

     После анализа общего соотношения доходов  и расходов проводится более детальное  аналитическое исследование различных  показателей финансовых результатов предприятия и факторов, их определяющих.(Приложение 20)  Абсолютные финансовые результаты предприятия отражаются в финансовой отчетности рядом показателей, каждый из которых имеет свое значение при анализе:

    валовая прибыль (убыток) (стр. 029 формы № 2) отражает эффективность деятельности производственных подразделений и в целом процесса производства;

    прибыль (убыток) от продаж продукции (стр. 050 формы  № 2) характеризует эффективность основной деятельности, критерий которой обычно указывается в учредительных документах предприятий. Другими словами, это экономический эффект от производственной и коммерческой деятельности предприятия;

    сальдо  прочих доходов и расходов характеризует результат совершения таких хозяйственных операций как сдача имущества в аренду, продажа имущества, участие в совместной деятельности, предоставление займов. А также финансовый результат определенных фактов хозяйственной жизни, как правило, не зависящих от предприятия (курсовые разницы, безвозмездное получение активов, списание задолженности, получение и выплаты штрафных санкций и др.);

    прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 140 формы № 2) характеризует общий финансовый результат от обычных видов деятельности (этот показатель наиболее точно отражает экономический эффект от ведения хозяйственной деятельности);

    с учетом налогообложения прибыли  и других обязательных платежей получают характеристику чистой прибыли (убытка) от обычной деятельности;

    чистая  прибыль (убыток) отчетного года (стр. 190 формы № 2) -конечный финансовый результат, сумма, остающаяся в распоряжении предприятия. Она фиксируется в отчете о прибылях и убытках и в бухгалтерском балансе отчетного года (как нераспределенная прибыль (стр. 470 формы № 1)), а результаты распределения этой прибыли акционерами отражаются в бухгалтерском балансе следующего за отчетным года;

    оставшаяся  нераспределенной прибыль отчетного года характеризует как бы фонд накопления, поскольку в основном идет на развитие предприятия, увеличивая его собственный капитал. Соответственно, непокрытый убыток уменьшает величину собственного капитала.

      Последовательное представление в отчете о прибылях и убытках всех доходов и расходов, а также промежуточных и конечного показателя прибыли- наглядно отражает механизм формирования финансовых результатов предприятия, а отражение прибыли в бухгалтерском балансе -результат ее распределения.

    Можно проводить анализ как по абсолютным, так и по относительным показателям отчета о прибылях и убытках. Относительные величины (в % к выручке) позволяют соизмерить величину всех доходов, расходов и прибылей (убытков) с доходом от основной деятельности, который, как правило, является наибольшим.