Экономический анализ деятельности предприятия

1) Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на 14,3 % (признак хорошего баланса) ;

2) Темпы прироста оборотных активов составляют 36,7 %, выше чем темпы прироста внеоборотных активов (-5,6 %) (признак хорошего баланса);

3) Темпы прироста дебиторской задолженности (30,8%) выше, чем темпы прироста кредиторской задолженности (-60,2%) ;

4) Доля собственных средств (38%) (должна быть более 10%).

1.3.Анализ обеспеченности собственными средствами и эффективности их использования.

      Источником финансирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия является его капитал, который отражается в пассиве баланса.

      По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. Необходимость в собственном капитале обусловлена требова­ниями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий.

     Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во-первых, для внешних потребителей информации (например, банков и других поставщиков ресурсов) при изучении степени финансового риска и, во-вторых, для самого предприятия при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

  Сначала произведем расчет величины собственных оборотных средств в таблице:

Расчёт величины собственных оборотных средств

таблица №

Из таблицы, можно сделать следующие выводы, величина собственного капитала увеличилась на 42322 руб., темп роста составил 150,6 %. Внеоборотные активы уменьшились на 8640 руб. Величина оборотных средств увеличилась на 50043 руб., темп роста составил 136,7 %. Краткосрочные пассивы увеличились на 41008 руб., что составило 145,4 % от прошлого года. Текущая кредиторская задолженность уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 29607 руб. Собственные оборотные средства, с учетом всех источников финансирования увеличились на 37792 руб. и темп роста составил 140 % С учетом всех источников финансирования излишка собственных оборотных средств не наблюдается. По сравнению с прошлым годом этот показатель снизился на 29,2%.

     Если  средства будут хотя бы наполовину сформированы за счет собственного капитала, то появляется гарантия погашения внешней задолженности и возможность достижения оптимального значения коэффициента ликвидности, равного 2.

    Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала необходимо составить следующую аналитическую таблицу :

Анализ движения собственного капитала

Данные таблицы показывают, что за  отчетный год движения уставного и добавочного капитала не было, т.е. процесс наращивания собственного капитала в организации отсутствует. Это может свидетельствовать о расширенном воспроизводстве, т.е. вся прибыль направляется на развитие предприятия. Прибыль может быть использована на переоборудование предприятия, пополнение основных средств, а также для финансирования текущих затрат, оборотных средств.

Для анализа структуры и динамики источников средств (капитала) организации можно составить следующую таблицу:

Данные таблицы показывают, внутренние источники финансирования в отчетном периоде увеличились (прирост составил 50,6%), но это в основном произошло за счет получения прибыли. Заемные  источники финансирования увеличились в основном за счет банковских кредитов и займа. Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положения. Следовательно, разумные размеры привлечения заемного капи­тала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные - ухудшить его.

В целом, с точки зрения рациональности структуры источников финансирования, данные таблицы можно оценить как положительные.

     Можно рассчитать относительные показатель оценки платежеспособности:

     Коэффициент обеспеченности собственными средствам:

           К=  Iр Пассива/ Iр Актива= 83591 / 153139= 0,545= 54,5% (на начало года)

                                                         125913 / 144499=  0,871=87,1% (наконец года)

    Это говорит о том, что в основном в оборотные средства организации вложены  собственные средства.

1.4. Диагностика показателей финансовой устойчивости  предприятия.

Оценка финансового состояния организации будет не полной без анализа финансовой устойчивости.

Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность.

Для  улучшения финансовой устойчивости предприятия разрабатывают финансовую политику предприятия, которая выражает совокупность мероприятий по организации и использовании финансов для осуществления своих функций и задач.

4. Оценка уровня финансовой устойчивости.

Основные инструментом, методом используемым в финансовой политики является анализ показателей финансовой устойчивости.

Основная цель которого - выявить причины утраты финансовой устойчивости и найти пути ее восстановления.

Главной задачей оценкой финансовой устойчивости предприятия считается определение степени зависимости ее деятельности от заемных источников и достаточности собственного капитала.

Финансовая устойчивость выражается системой количественных и качественных показателей. Для оценки качества работы предприятия и ее руководства используются различные показатели. Их число в отдельных странах доходит до 80. Чем более всесторонний анализ проводится, тем больше информации  получат потенциальные инвесторы и кредиторы.

Для оценки эффективности управления используются коэффициенты оценки финансовой устойчивости, которые представляют систему показателей, характеризующих структуру используемого капитала организации с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. Для проведения такой оценки используются следующие показатели:

                                                                                                                               Таблица №

Исходя и данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют следующие значения:

таблица №

Как показывают данные таблицы, динамика коэффициента капитализации (К1) свидетельствует о финансовой устойчивости организации, т.к. для этого необходимо, чтобы К1 был не выше1.5, а в данном предприятии этот показатель меньше1.

Коэффициент обеспеченности  запасов собственными источниками финансирования (К2) свидетельствует о финансовой устойчивости организации т.к.выше критической точки 0,5 и равен 4,1.

Значение (К3) финансовой независимости выше критической точки 0,4 и равен 9,1, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации., т.к преобладает удельный вес собственных средств (38%) в общей сумме источников финансирования.

А вот значение (К4) больше критического значения 0,7, что подтверждает о финансировании большой части своей деятельности за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости (К5) подтверждает о достаточной финансовой устойчивости организации, т.к.  выше критического значения 0,6.

Анализируя основные источники средств для формирования постоянной части оборотных активов и общую сумму запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости. Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов.,   Методика расчета можно представить в следующей таблице:

                                                                                                                                         Таблица №