Анализ экономической деятельности предприятия

1. АНАЛИЗ  ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

тыс.руб.

	Горизонталь					Вертикаль
Показатели		T 0	Т 1	абс	%	T 0%	T 1%	∆
Актив                                      I.Внеоборотные активы
основные  средства		21968	46946	24978	213,7	20,45	27,94	7,49
незав. строительство		13795	26411	12616	191,5	12,84	15,72	2,88
долгоср.фин. вложения		7	10	3	142,9	0,01	0,01	0
отлож. активы		71	118	47	166,2	0,07	0,07	0
Итого I		35841	73486	37645	205,03	33,36	43,73	10,37
II Oборотные активы
запасы		27761	3619	-24142	13,04	25,84	2,15	-23,69
НДС по пр.цен-тям		672	604	-68	89,9	0,63	0,36	0,27
деб. задолженность		31961	82392	50431	257,8	29,75	49,03	19,28
денежные средства		8693	5723	-2970	65,8	8,09	3,41	-4,68
прочие		2510	2224	-286	88,6	2,34	1,32	-1,02
Баланс		107438	168048	60610	156,4	100	100
Пассив.                                              Монетарные IV –V
займы и кредиты		20000	76126	56126	380,6	18,62	45,3	26,68
кред. задолженность		66853	56384	-10469	84,3	62,22	33,55	-28,67
Итого		86853	132510	45657	152,6	80,84	78,85	-1,99
Немонетарные  III
уставный капитал		145	150	5	103,4	0,13	0,09	-0,04
добавочный капитал		265	260	-5	98,1	0,25	0.15	0,1
резервный капитал		14	14	0	100	0,01	0,01	0
нераспр. прибыль		20161	35114	14953	172,6	18,77	20,9	2,13
Итого		20585	35538	14953	172,6	19,16	21,15	1,99
Баланс		107438	168048	60610	156,4	100	100

 

Золотое правило экономики: Тпр>Тв>Такт>100%;                                                                                                                                         95%>43%<156%>100%

На предприятии  не соблюдается « золотое правило  экономики» возможно  это связано  с тем что  на предприятии могли  произойти следующие изменения  т.е  приобретение ОС или резкий рост дебиторской задолженности

∆СК=(МП-МП)*10%=(86563-2510)*10%=8434,3                                                                                                                                                                                             

II.Пнзп=НЗП*Т/c/c=15*360/769487=0,007

III.ЧА=А'-П'=107438-86853=20585

 

2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

тыс.руб.

Актив	На  начало	На  конец	Пасив	На  начало	На  конец
А1 Абсолютно  ликвидные  1. Денежные средства	8693  8693	5723  5723	П1 Наиболее срочные  обязательства 1. Кред. задолженность	66853  66853	56384  56384
А2 Быстро реализуемые    1. НДС по преобретенным  ценностям 2. Дебиторская  задолженность (в течении 12мес)	32633    672  31961	82996    604  82392	П2 Среднесрочные  обязательства со сроком погашения  до 1 года 1. Займы и  кредиты	20000    20000	76126    76126
А3 Медлено  реализуемые  1. Сырье, материалы  и др. анал. ценности 2. Затраты в  нез.пр-ве 3. Гот. прод. и  тов. для перепр.	27631  5940  15 21676	3558  3540    18	П3 Долгосрочные обязательства
А4 Труднореализуемые        1. Основные средства 2. Незав. строительство 3. Долгосрочные  фин. влож. 4. Прочие оборотные  активы	38280        21968 13795 7 2510	75591        46946 26411 10 2224	П4 Собственный  капитал, находящийся постоянно  в распоряжении предприятия 1. Капитал и  резервы	20585        20585	35538        35538
А5 Неликвидные      1. Отложенные  нал. активы 2. Расходы будущих  периодов	201      71 130	179      118 61	П5 Доходы будущих  периодов, которые предполагается получить в перспективе
Баланс	107438	168047	Баланс	107438	168047

 

В балансе  не соблюдаются следующие неравенства:

 А 1 ≥ П 1;  А 2 ≥ П 2;  А 3 ≥ П 3;  А 4 ≤ П 4;  А 5 ≤ П 5. Следовательно он не абсолютно ликвидный.

Нач.года	К.года
А1<П1	А1<П1
А2>П2	А2>П2
А3>П3	А3>П3
А4>П4	А4>П4
А5>П5	А5>П5

 

3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

тыс. руб.

Показатель	Расчет (на начало)	Итог (на начало)	Расчет (на кнец)	Итого (на конец)
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал.)	8693/86853	0,1	5723/132510	0,04
Коэффициент срочной ликвидности (Кср.л.)	(8693+31961)/86853	0,47	(5723+82392)/132510	0,66
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл.)	(71597-130)/86853	0,8	(94562-61)/132510	0,7
	Расчет		Итого
Коэффициент востановления платежеспособности (Квп)	(0,7+6/12*(0,7-0,8))/2		0,325
Коэфициент  утраты платежеспособности (Куп)	(0,7+3/12*(0,7-0,8))/2		0,3375

Вывод: Коэффициент текущей ликвидности компании на начало и на конец 2010 года принимает значение меньше 1,что говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Коэффициент срочной ликвидности на конец года увеличился с 0,47 до 0,66 и приблизился к нормальному значению коэффициента 0,8 (некоторые аналитики считают нормальным 0,6-1). Т.е. 66% краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Нормальным коэффициентом абсолютной ликвидности является 0,2, у данного предприятия этот коэффициент на начало года равен 0,1, а к концу – снизился до 0,04. Это означает, что компания может погасить в ближайшее время лишь 4% краткосрочной задолженности за счет наиболее  ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг).

У предприятия  нет реальной возможности сохранить  и восстановить ликвидность баланса  в ближайшее время, т.к. коэффициент восстановления и коэффициент утраты платежеспособности < 1.

 

4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

тыс. руб.

	Показатель	На начало	На конец	Абсолютн измен	Относит измен, %
1	Кск	0,19	0,21	0,02	110,5
2	Кзк	0,81	0,79	0,02	97,5
3	Кфз	5,22	4,73	-0,49	90,6
4	Ктз	0,81	0,79	-0,02	97,5
5	Куф	0,19	0,21	0,02	110,5
6	Кнки	1	1	0	100
7	Кзки	0	0	0	100
8	Кпокр	0,24	0,27	0,03	112,5
9	Кфл	4,22	3,73	-0,49	88,4
10	Уфл	0,61
					Темп прироста, %
	Валюта баланса	107438	168048
	Собственный капитал	20585	35538		72,6
	Заемный капитал	86853	132510		52,6
	Краткосрочные обязательства	86853	132510
	Долгосрочные   обязательства	0	0

 

1. Коэффициент концентрации собственного капитала:

Кск = Собственный  капитал/Валюта баланса

Кск на начало = 20585/107438=0,19

Кск на конец = 35538/168048=0,21

2. Коэффициент концентрации заемного капитала:

Кзк= Заемный  капитал/Валюта баланса

Кзк на начало = 86853/107438=0,81

Кзк на конец =132510/168048=0,79

3. Коэффициент финансовой зависимости

Кфз= Валюта баланса/Собственный капитал

Кфз на начало = 107438 /20585=5,22

Кфз на конец = 168048 /35538=4,73

4. Коэффициент текущей задолженности

Ктз = Краткосрочные  обязательства/Валюта баланса

Ктз на начало = 86853/107438=0,81

Ктз на конец = 132510/168048=0,79

5. Коэффициент устойчивого финансирования

Куф = Собственный  капитал+Долгосрочные обязательства/Валюта баланса

Куф на начало = (20585+0)/107438=0,19

Куф на конец = (35538+0)/168048=0,21

6. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников

Кнки = Собственный капитал /Собственный капитал+Долгосрочные обязательства

Кнки на начало =  20585/(20585+0)=1

Кнки на конец =  35538/(35538+0)=1

7. Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников

Кзки = Долгосрочные обязательства/ Собственный капитал+Долгосрочные обязательства

Кзки  на начало = 0/(20585+0)=0

Кзки на конец = 0/(35538+0)=0

8. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом

Кпокр = Собственный  капитал/ Заемный капитал

Кпокр на начало =  20585/86853=0,24

Кпокр на конец =  35538/132510=0,27

9. Коэффициент финансового левериджа

Кфл = Заемный  капитал/ Собственный капитал

Кфл на начало =  86853/20585=4,22

Кфл на конец =  132510/35538=3,73

10. Уровень финансового левериджа