Аналіз фінансового стану підприємства

 

Обіговість запасів визначається відношенням виручки від реалізації продукції до середньої за період суми дебіторської заборгованості.

Обіговість найбільш ліквідних  активів визначається відношенням  виручки від реалізації продукції  до середньої за період суми найбільш ліквідних активів, тобто грошових засобів та короткотермінових фінансових вкладень.

Віддача власного капіталу визначається відношенням виручки від реалізації продукції до середнього за період обсягу джерел власних коштів.

У четверту групу включені показники  оцінки ліквідності та ринкової стійкості  підприємства. Коефіцієнт покриття визначається відношенням суми оборотних коштів до суми термінових зобов'язань. Коефіцієнт критичної ліквідності визначається відношенням суми грошових засобів, короткотермінових вкладень та дебіторської заборгованості до суми термінових зобов'язань.

Індекс постійного активу визначається відношенням вартості основних засобів та інших поза оборотних активів до джерел власних коштів.

Коефіцієнт власної автономії (фінансової незалежності) підприємства визначається відношенням суми власних коштів до підсумку балансу.

Забезпеченість запасів власними оборотними коштами визначається відношенням суми власних оборотних коштів до вартості запасів. Якщо характеризується ринкова стійкість акціонерної компанії корисно використовувати відносні показники: чистий прибуток на 1 акцію, дивіденди на 1 акцію, дивіденди на 1 акцію до ринкового курсу акції тощо.

Серед показників оцінки є підсумкові, результативні показники, які характеризують обсяг реалізації продукції, прибуток за звітний період. Разом з тим  показники балансу мають одномоментний  характер, тобто нараховані на початок та кінець звітного періоду. Оскільки всі вихідні дані, що включені у (табл. 1.2) , є відносними, виникає необхідність методологічного обґрунтування порядку їх розрахунку. Немає сенсу здійснювати розрахунок показників на початок періоду, тому що дані про прибуток та обсяг продажу є тільки за поточний звітний період. Тому показники (табл. 1.2) розраховуються до середнього значення статей балансу.

Після набору деякої статистики для  фінансового аналізу є доцільним  організувати та підтримувати автоматизовану базу даних вихідних показників для рейтингової оцінки, розрахованих за даними балансу узагальнено за кожен період.

В основі розрахунку підсумкового показника  рейтингової оцінки є порівняння підприємств за кожним показником фінансового  стану, рентабельності та ділової активності з умовним еталонним підприємством, що має найкращі результати за всіма порівнюваними показниками. Такий підхід відповідає практиці ринкової конкуренції, де кожен самостійний товаровиробник прагне до того, щоб з усіма показниками діяльності виглядати краще за свого конкурента.

Фінансові коефіцієнти повинні  бути максимально інформативними та давати цілісну картину стійкості  фінансового стану підприємства:

• в економічному сенсі фінансові коефіцієнти повинні мати однакову спрямованість (позитивну кореляцію, тобто зростання коефіцієнта означає поліпшення фінансового стану);
• для всіх показників повинні бути вказані числові нормативи мінімального задовільного рівня або діапазону змін;
• фінансові коефіцієнти повинні розраховуватись тільки за даними публічної бухгалтерської звітності підприємств;
• фінансові коефіцієнти повинні давати можливість проводити рейтингову оцінку підприємства як у просторі (тобто порівняно з іншими підприємствами), так і в часі (за ряд періодів).

На основі цих вимог розроблені система показників та методика рейтингової експрес-оцінки фінансового стану підприємства.

 

 

РОЗДІЛ 2

АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ТА ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ПРИВАБЛИВОСТІ ПАТ «ЮПІТЕР» СТАНОМ НА 2010 – 2012 РОКИ

 

 

2.1. Загальна характеристика ПАТ «Юпітер»

 

 

ПАТ «Юпітер» є ведучим в Україні й країнах СНД підприємством по проектуванню й виготовленню сучасних систем енергопостачання, розподілу й перетворення енергії.

Номенклатура виробленого устаткування, що поставляє підприємством, дозволяє забезпечити комплектну поставку практично будь-якого об'єкта, що будується й реконструюється.

Здійснюється ділове постійне співробітництво  з головними проектними організаціями  різних галузей, рядом науково-виробничих фірм.

Вироблене устаткування на 95% комплектується виробами провідних світових виробників: АВВ, Siemens, Weidmuller, Rittal і т.д.

Всі вироби виконуються відповідно до європейського Стандарту безпеки. Витримано вимогу про неможливість випадкового дотику персоналу до струмоведучих частин під час  оперативної роботи, налагодження або ремонту.

Виробнича база ПАТ «Юпітер» дозволяє забезпечити виготовлення виробів відповідно до національних і міжнародних стандартів, а також спеціальними вимогами Замовника.

Підприємство виконує наступні роботи:

• проектування тролейбусних ліній, депо, тягових підстанцій.
• поставка устаткування й матеріалів для тролейбусних ліній, депо, тягових підстанцій.

Виготовляє:

• об'єктно-орієнтовані перетворювачі й електроприводи змінного струму;
• пульти (шафи) керування;
• комплекси підстанційної автоматики;
• шафи керування системою охолодження силових трансформаторів;
• розподільні пристрої;
• системи автоматизації для промислових підприємств;
• виконує модернізацію електроприводів постійного струму.

Причини успішної діяльності ПАТ «Юпітер»:

• технічні рішення, орієнтовані на споживача;
• розробка й реалізація об’єктно-орієнтованих проектів;
• наявність сучасних систем для проектування й досліджень;
• висококваліфіковані співробітники;
• великий упор на найсучасніші технічні рішення і якість продукції;
• якісне сервісне обслуговування в період після реалізації проектів;
• устаткування виготовляється для районів з помірним кліматом, крайньої півночі й із тропічним кліматом (сухий тропічний, вологий тропічний).

2.1.1. Виробнича структура й керування.

Структура підприємства - це склад  і співвідношення його внутрішніх ланок: цехів, відділів, лабораторій й інших  компонентів, що становлять єдиний господарський  об'єкт. Структура підприємства визначається наступними основними факторами:

- розміром підприємства;

- галуззю виробництва;

- рівнем технології й спеціалізації  підприємства.

Головна функція підприємства - виготовлення й збут продукції. Для забезпечення нормального функціонування підприємство має у своєму складі цехи й майстерні  по виготовленню основної продукції й по обслуговуванню виробничого процесу. Крім цього, підприємство постійно веде роботу з оформлення замовлень на виготовлення продукції, організує її схоронність і збут замовникові, забезпечує закупівлю й поставку необхідної сировини, матеріалів, що комплектують виробів, інструмента, устаткування, енергоресурсів.

Щоб кожен працівник у будь-який відрізок часу робив саме те, що необхідно  іншим і всім підприємством у  цілому, існують керуючі органи, на які покладають визначення довгострокової стратегії, координація й контроль поточної діяльності персоналу, а також наймання, оформлення й розміщення кадрів. Всі структурні ланки підприємства, таким чином, зв'язані між собою за допомогою системи керування, що стає його головним органом.

2.1.2. Взаємини ПАТ «Юпітер» з контрагентами.

ПАТ "Юпітер",   будучи одним із провідних і компетентних підприємств електротехнічної промисловості України й країн СНД, спеціалізується на виготовленні встаткування для тягових підстанцій міського електричного транспорту й метрополітену.

Найбільш великі об'єкти, на які  ПАТ "Юпітер" здійснює поставки устаткування: Київський метрополітен (Україна), Московський метрополітен (Росія),  Санкт-Петербургский метрополітен (Росія), Харківський метрополітен (Україна), Ташкентський метрополітен (Узбекистан), ГП "Київпастранс" (Україна), Монорейка м. Москва (Росія), Мінський міський електротранспорт (Республіка Бєларусь), Швидкісний трамвай м. Кривій Ріг (Україна), Трамвайно-тролейбусне керування г. Рига (Латвія) і багато хто інші.

ПАТ "Юпітер" разом з німецьким партнером - фірмою "Transresch Antriebssysteme Berlin Gmb" реалізує комплексні поставки високо динамічних регульованих електроприводів змінний і постійний токи потужністю до 10 Мвт, систем автоматизованого керування технологічними процесами для металургії, машинобудування, харчової, гірничорудної промисловості, служб комунального господарства й ін.

Найбільш великі об'єкти, на які  здійснюються поставки цього устаткування:

- Меткомбінат "Запоріжсталь", Запоріжжя / Україна;

- Завод "Криворіжгормаш", Кривій  Ріг /Україна;

- Меткомбінат ім. Ілліча, Маріуполь  / Україна;

- Балтський молочно-консервний  комбінат, Одеська обл./ Україна;

- ПАТ "Мотор Січ", Запоріжжя /Україна;

- Новолипецький комбінат, Липецьк / Росія;

- Новокраматорський машинобудівний  завод, Краматорськ/Україна;

- Ступинськая металургійна компанія, Ступино / Росія.

Вироби, які пропонує ПАТ "Юпітер" разом з німецьким партнером - фірмою "Transresch Antriebssysteme Berlin Gmb":

• компактні перетворювачі частоти з необхідним набором приналежностей - мережними фільтрами, машинними (du/dt й sinus) фільтрами, що загальмовують переривниками, платами розширення входів-виходів, платами мережних інтерфейсів й ін;
• готові  до підключення  ПЧ  у  різному  кліматичному  виконанні,  різним  ступенем  захисту  й підвищеною стійкістю до впливу механічних факторів на базі компактних перетворювачів, діапазон потужностей від 2,2 до 400 квт;
• перетворювачі частоти й модулі (випрямні з рекуперацією, інверторні) шафового виконання, діапазон потужностей від 90 до 2100 квт;
• високовольтні перетворювачі частоти, діапазон  потужностей  від 250 до  15000  квт,  на напруги  2300 - 7200 У;
• пристрої плавного пуску асинхронних електродвигунів (софтстартери);
• модернізація електроприводів постійного струму будь-якого виробника, при необхідності, з розробкою проекту модернізації;
• комплектні електроприводи змінного струму;
• системи автоматизованого керування техпроцесом;
• діагностики, збору, аналізу й відображення даних (інформації);
• налагодження, уведення в експлуатацію, обслуговування, ремонт устаткування й поставка запчастин.

 

 

2. Аналіз майна підприємства

 

 

Порівняльний аналітичний баланс дає змогу оцінити фінансовий стан підприємства у найбільш узагальненому вигляді за допомогою ряду характеристик оцінки активів, власного капіталу та зобов'язань. Схемою аналітичного балансу охоплена велика множина показників, які характеризують статику і динаміку фінансового стану підприємства. Цей баланс містить показники як горизонтального, так і вертикального аналізу. Групування статей балансу наведено в табл. 2.1.

 

Таблиця 2.1

     Групування  статей балансу для складання  аналітичного

                                балансу підприємства

Статті балансу	Сума, тис. грн..
	2010 рік	2011 рік	2012рік
1	2	3	4
Майно разом	22558,7	34065, 6	54151,9
Необоротні активи	6483,3	8579,8	8655,5
Оборотні активи	16075,4	25488,7	45496,4
Запаси	8997,7	15416,1	16604,5
Дебіторська заборгованість	6294,7	9872,3	12648,8
Грошові кошти та їх еквіваленти	783,8	197,4	16243,1
Капітал разом	22558,7	34065,6	54151,9
Власний капітал	17421,9	25648,9	43130
Статутний капітал	806,3	806,3	806,3
Резервний капітал	889,9	889,9	889,9
Нерозподілений прибуток	15699,9	23926,9	41408
Неоплачений капітал	-	-	-
Позиковий капітал	5136,8	8416,7	11021,9
Довгострокові зобов’язання	-	-	-