Анализ имущества предприятия

По результатам проведенного анализа видно, что рентабельность продаж уменьшилась. Это связано с уменьшением прибыли от продаж. Показатель чистой рентабельности увеличился на 0,026, что связано с увеличением чистой прибыли на 836 тыс. руб. Показатели экономической рентабельности и рентабельности собственного капитала также увеличились, что также вызвано увеличением чистой прибыли. Показатель валовой рентабельности уменьшился на 0,021, причиной чего явилось уменьшение валовой прибыли на 192 тыс. руб. и увеличением выручки от продаж на 929 тыс. руб.

7 Анализ финансовых результатов

Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создает методические трудности их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересует масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину.

Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации о всех слагаемых балансовой прибыли; прибыли от реализации продукции, прибыли от реализации имущества, внереализационных результатах деятельности предприятия и др. Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.

Таблица 23 - Анализ финансовых результатов

Анализ данных, показывает, что предприятие в 2006 году добилось лучших финансовых результатов по сравнению с предыдущим годом. Прирост прибыль до налогообложения за анализируемый период составил 1469 тыс. руб.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг увеличилась на 929 тыс. руб.  Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг увеличилась на 1121 тыс. руб. В результате этих увеличений валовая прибыль уменьшилась на 192 тыс. руб.

Статья прочих доходов увеличилась на 2665 тыс. руб. А прочие расходы увеличились на 1004 тыс. руб. В начале анализируемого периода величина прочих расходов превышала прочие доходы на 1416 тыс. руб. К концу года доходы стали превышать расходы на 245 тыс. руб.

Увеличился налог на прибыль на 44 тыс. руб.

Всего чистая прибыль в начале анализируемого периода составила 1400 тыс. руб., а в конце – 2236 тыс. руб. Т. о. величина чистой прибыли увеличилась на 836 тыс. руб.

8 Оценка вероятности банкротства

Известны два основных подхода к предсказанию банкротства.

Первый базируется на финансовых данных и включает оперирование некоторыми коэффициентами: приобретающим все большую известность Z-коэффициентом Альтмана (США), коэффициентом Таффлера, (Великобритания), и другими, а также умение "читать баланс".

Второй исходит из данных по обанкротившимся компаниям и сравнивает их с соответствующими данными исследуемой компании.

Первый подход, бесспорно эффективный при прогнозировании банкротства, имеет три существенных недостатка. Во-первых, компании, испытывающие трудности, всячески задерживают публикацию своих отчетов, и, таким образом, конкретные данные могут годами оставаться недоступными. Во-вторых, даже если данные и сообщаются, они могут оказаться "творчески обработанными". Для компаний в подобных обстоятельствах характерно стремление обелить свою деятельность, иногда доводящее до фальсификации. Требуется особое умение, присущее даже не всем опытным исследователям, чтобы выделить массивы подправленных данных и оценить степень завуалированности. Третья трудность заключается в том, что некоторые соотношения, выведенные по данным деятельности компании, могут свидетельствовать о неплатежеспособности в то время, как другие – давать основания для заключения о стабильности или даже некотором улучшении. В таких условиях трудно судить о реальном состоянии дел.

Таблица 24 – Прогнозирование несостоятельности (банкротства)

Таким образом, по результатам рассчитанных многофакторных моделей прогнозирования банкротства можно сделать вывод, что в ближайшее время есть небольшая вероятность банкротства. Это вызвано тем, что предприятие имеет непокрытый убыток. Этот убыток за анализируемый период уменьшился на 1906 тыс. руб. Следовательно, если предприятие и далее будет идти по выбранному курсу, то вероятность банкротства снизится до минимального значения.

Заключение

Подводя итоги аналитической работы по анализу хозяйственно-финансовой деятельности ОАО «ЛЕНИНГРАДСКАЯРАЙГАЗ» можно сделать выводы, которые позволяют прогнозировать тенденцию развития предприятия.

Наблюдается положительная тенденция: доход предприятия из год в год растет, но вместе с тем увеличивается и себестоимость продукции.

Проведя анализ имущества мы сделали вывод, что размер имущества предприятия на 373 тыс. руб. Также был отмечен прирост актива.

Анализ состояния и эффективности использования основных средств показал, что стоимость основных средств увеличилась на 1889 тыс. руб., что произошло за счет поступления зданий и сооружений. Хотя структура основных средств практически не изменилась. Оборудование на предприятии находится в хорошем состоянии, хотя в скором будущем и потребуется его замена. Произошло снижение фондоотдачи за счет изменения выработки продукции на 1 работника и ее рост за счет изменения фондовооруженности труда работников.

Величина запасов на предприятии уменьшилась на 669 тыс. руб.  Из них самое  большое уменьшение пришлось на расходы будущих периодов.

Увеличился размер дебиторской задолженности на 1755  тыс. руб. Количество денежных средств, наоборот, уменьшилось. Размер чистых денежных средств имеет отрицательное значение, хотя и увеличился на 486 тыс. руб.

Стоит отметить, что у предприятия нет кредитов и займов. Следовательно, основным источником финансовых ресурсов является собственный капитал. При этом предприятие имеет большую кредиторскую задолженность, несмотря а то, что за анализируемый период она уменьшилась на 907 тыс. руб.

Величина собственного оборотного капитала за анализируемый период увеличилась в 4 раза и составила 1555 тыс. руб.

Анализ степени ликвидности, показал, что у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для оплаты срочной кредиторской задолженности. Говоря о всех остальных показателях ликвидности сделаем вывод, что происходит рост ликвидности баланса.

Проведя анализ финансовой устойчивости, мы пришли к выводу, что предприятие находится в кризисном состоянии.

Проведя анализ банкротства можно сказать, что его вероятность довольно велика. Стоит также отметить, что такая вероятность появилась в связи с наличием у предприятия непокрытого убытка.

Проведя анализ данного предприятия, хотелось бы отметить, что предприятие за анализируемый период улучшило ряд показателей. Все отрицательные показатели были вызваны наличием непокрытого убытка и большого размера кредиторской задолженности (22 744 тыс. руб.). Но хотя и кажется, что предприятие близко к банкротству, на самом деле, перед ним есть большая дебиторская задолженность и, если ее взыскать, то состояние предприятия кризисным уже однозначно не будет.

С целью улучшения финансового состояния предприятия предлагается следующее:

- расширенное действие службы бюро внешних связей, поиск рынков сбыта.

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

- освоение новых видов продукции, как можно больше затрагивать рынки народного потребления.

Результатом проведения этих мероприятий будет пополнении оборотного капитала, повышение ликвидности баланса.

На сегодняшний день основой выживания в условиях рыночной экономики должны стать высокий уровень подготовки специалистов, организации производства и жестокий спрос за результаты производственно-хозяйственной деятельности со всех исполнителей.

Список использованных источников

1.      Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – СПб.: «Издательский дом Герда», 2003. - 288 с.

2.      Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учеб. пособие. М.: «ИКФ» ЭКОМС», 2002. - 240 с.

3.      Илясов Г., Оценка финансового состояния предприятия//Экономист-2004, №6,с.49-54

4.      Ковалев В.В. ,Введение в финансовый менеджмент- М.: Финансы и статистика,2004-768с.

5.      Ковалев В.В., Финансовый анализ: методы и процедуры,- М.: Финансы и статистика, 2001-560с.

6.      Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учеб. пособие. - 4-е изд., перераб и доп. - М.: Инфра, 2002. – 640 с.

7.      Савицкая Г.В. , Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп.,- М.:ООО «Новое знание»,2000-688с.

8.      Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия, Учебник-3-е изд., ИНФА-М.,2004-425с.

9.      Селезнева Н.Н., Финансовый анализ: Учебное пособие – М.:ЮНИТИ-Дана,2001-476с.

10. Фианнсовый анализ. Ковалев В.В., Проспект, 2006 г.

11. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа, 3-е  изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА- М, 2001. - 208 с.

12. Экономический анализ / Под ред. проф. Л. Т. Гиляровской, 2-е изд., допол., М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 615 с.

50