Анализ имущества предприятия

В структуре кредиторской задолженности существенных изменений не произошло. За анализируемый период уменьшилась доля кредиторской задолженности в общей сумме кредиторской задолженности на 8,8%, зато увеличилась доля задолженности перед бюджетом на 1,29%.

Таблица 14 – Движение кредиторской задолженности

Как мы видим из данной таблицы, наиболее существенные изменения произошли в кредиторской задолженности за товары, работы и услуги  - она уменьшилась на 2735 тыс. руб. В основном за счет этого сократилась общая кредиторская задолженность предприятия.

2.4 Анализ собственного оборотного капитала

Оборотные средства (текущие активы) занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат работы предприятия.

Оборотный капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кру­гооборота: заготовительную, производст­венную и сбытовую.

Необходимо отметить - чем быстрее оборотный капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реали­зует продукции при одной и той же сумме оборотного капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения оборотных средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует допол­нительного вложения средств и может вызвать значительное ухуд­шение финансового состояния предприятия.

Таблица 15 – Расчет наличия собственного оборотного капитала

Величина собственного оборотного капитала за анализируемый период  существенно увеличилась (на 1200 тыс. руб.). Из этого, можно сделать вывод, что собственный оборотный капитал, хотя возможно и не полностью, но обеспечивает необходимые условия для осуществления хозяйственной деятельности: для покупки товарно-материальный ценностей, расширение объема реализации товаров.

Анализ собственного оборотного капитала связан не только с оценкой динамики его абсолютной величины, но и с изучением характера и причин его изменения. Анализ причин изменения собственного оборотного капитала представлен на таблице 16.

Таблица 16 – Причины изменения собственного оборотного капитала.

Одной из главных причин изменения размера собственного оборотного капитала можно считать увеличение дебиторской задолженности на 1755 тыс. руб. А также стоит отметить, что предприятие погасило 907 тыс. руб. кредиторской задолженности. В основном эти показатели и изменили структуру собственного оборотного капитала.

3 Анализ платежеспособности и ликвидности

3.1 Анализ степени ликвидности

Наиболее показательной характеристикой финансового состояния предпри­ятия является степень ликвидности его активов, которая характеризует платеже­способность предприятия, способность своевременно и полностью рассчитываться по всем обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денеж­ных средств) и других ликвидных активов.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убыва­ния ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - Наиболее ликвидные активы - сумма денежных средств предприятия и краткосрочных финансовых вложений;

А2 - Быстро реализуемые активы - сумма краткосрочной дебиторской за­долженности;

A3 - Медленно реализуемые активы - стоимость материально-производственных запасов, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

А4 - Трудно реализуемые активы - сумма внеоборотных активов предпри­ятия.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - Наиболее срочные обязательства - сумма кредиторской задолженно­сти;

П2 - Краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства, задолжен­ность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы;

ПЗ - Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы, доходы бу­дущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;

П4 - Постоянные пассивы - сумма собственного капитала и резервов.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приве­денных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>П1

А2>П2

АЗ>ПЗ

А4<П4.

Рассчитаем данные показатели для анализируемого предприятия на начало отчетного периода:

А1 = 619              П1=23651

А2=16928              П2=0

А3=6459              П3=1247

А4=37154              П4=37470

А1 ≤ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4

Рассчитаем данные показатели для анализируемого предприятия на конец отчетного периода:

А1 = 297              П1=22744

А2=18683              П2=5

А3=5324              П3=949

А4=37229              П2=38732

А1 ≤ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4

Несоответствие в первой позиции, как на начало, так и на конец анализируемого периода, свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов (в данном случае денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) для оплаты срочной кредиторской задолженности.

Во второй пропорции наблюдается платежный излишек быстрореализуемых активов по отношению к краткосрочным пассивам как на начало, так и на конец анализируемого периода, причем на конец периода наблюдается рост этого показателя, что свидетельствует о росте ликвидности баланса, что вызвано на начало периода полным отсутствием краткосрочных пассивов, а на конец лишь появлением перед учредителями по выплате доходов в размере 5 тыс. руб.

В третьем неравенстве также наблюдается превышение суммы медленно реализуемых активов над долгосрочными пассивами как на начало, так и на конец анализируемого периода, что вызвано отсутствием у предприятия долгосрочных кредитов и займов.

Выполнение четвертого неравенства на начало и на конец отчетного периода свидетельствует о наличии у предприятия оборотных средств, что является одним из условий финансовой устойчивости.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную в отношении ближайшей перспективы, так как у предприятия наблюдается недостаток денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.