Экономический анализ и оценка результатов хозяйственной деятельности предприятия

Собственного капитала используется 14,78 % для финансирования текущей деятельности, т.е. вложены  в оборотные средства. Следовательно, 50 909 тыс. грн. собственного капитала по представленным итогам вложены в оборотные средства, а 344 459 тыс. грн. капитализированы.

Впервые величина собственных  оборотных средств - 50 909 тыс. грн превысила величину товарных запасов и затрат - 42 390 тыс. грн.

Одна из важнейших  характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.

На каждую гривну собственных  средств, вложенных в активы предприятия, приходилось в начале года и в конце года соответственно 2,73 грн. и 3,30 грн. заемных средств, т.е. наблюдается повышение зависимости предприятия от внешних кредиторов

Показатели структуры  долгосрочных вложений, долгосрочного  привлечения заемных средств и структуры привлеченного капитала говорят о том, что в течение года внешние инвесторы не финансировали приобретение основных средств и прочих внеоборотных активов.

На 01 01.99 г имеет место недостаток собственных и приравненных к ним оборотных средств в качестве источников формирования запасов и затрат, поэтому финансовое состояние предприятия оценивается нами как неустойчивое.  

 

3.2. Анализ деловой активности

Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность  текущей основной производственной деятельности.

Количественная оценка деловой активности дана по определению  уровня эффективности ресурсов предприятия.

Для этого рассчитаны различные показатели, характеризующие  эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов (таблицы 4.1 и 4.2).

Таблица 3.2.1. Оценка деловой  активности

Отчетная форма	На 01.01.05 г. тыс.грн.	на 01.01.06 г. тыс.грн.
Выручка от реализации Ф2(010)	552 681	583 650
Балансовая прибыль  Ф2(090)	68837	36 .085
Чистая прибыль Ф2(090-200)	37 692	26113
Собственный капитал Ф1(495)	357 764	344 459
Стоимость основных средств  Ф1(012)	481 640	491 759
Дебиторская задолженность  Ф1(160+...+240)	57 174	119797
Затраты на производство продукции Ф2(040)	434 986	477 679
Производственные запасы Ф1(150)	106586	42390
Кредиторская задолженность  Ф1(600+...+730)	93044	105628
Итог баланса Ф1(330)	455 487	458 114

 

Таблица 3.2.2.

№№ п/п	Показатели	Отчетная форма	Идентифик.	На 01.01.05г.	На 01.01.06 г.
1	Выручка от реализации. тыс. грн.	Ф2(010)	В	552 681	583 650
2	Балансовая прибыль, тыс.грн.	Ф2(090)	БП	68837	36085
3	Фондоотдача	Ф2(010)/Ф1(012)	Фо	1,147	1,187
4	Оборачиваемость средств  в расчетах (в оборотах)	В/Ф1(160+...+ 240)	Ос(о)	6,797	4,872
5	Оборачиваемость средств  в расчетах (в днях)	360/0с(о)	Ос(д)	52,96	73.89
6	Оборачиваемость производственных запасов в расчетах (в оборотах)	Ф2(040)/Ф1(150)	Опз(о)	4,07	11,27
7	Оборачиваемость производственных запасов в расчетах (в днях)	360/ Опз(о)	Опз(д)	88,24	31.94
8	Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	Ф1(600+...+730)*3 60/Ф2(040)	Окз	77,00	79,61
9	Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	Ф1(160+...+240)/В	Кдз	0,147	0,205
10	Оборачиваемость собственного капитала	В/Ф1(495)	Оск	1,525	1,690
11	Оборачиваемость основного  капитала	В/Ф1(330)	Оок	1,213	1,270
12	Коэффициент устойчивости экономического роста	Ф2(010-040-200)/ Ф 1(495)	Кэр	0,239	0,279
13	Продолжительность операционного цикла, дней	Опз(д) + Ос(д)	Поц	141,2	105.83
14	Продолжительность финансового цикла, дней	Поц-Окз	Пфц	62,99	26.22

 

Анализ и  управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Замедление оборачиваемости в динамике (уменьшение оборачиваемости средств в расчетах (в оборотах) до 4,872 и ускорение оборачиваемости средств в расчетах (в днях) до 73,89 дней является серьезным просчетом в деятельности общества.

Повышение коэффициента погашаемости дебиторской задолженности с 0,147 до 0,205, соответственно в начале и в конце 1998 года, следует отметить как позитивный момент.            

Оборачиваемость производственных запасов уменьшилась на 56,3 дня  и составляет 31,94 дня.

Операционный цикл, характеризующий общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности, уменьшился на 35,37 дня и составляет 105,83 дня.

Финансовый  цикл, который меньше операционного  на среднее время обращения кредиторской задолженности и представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, уменьшился на 36,77 дней и составил 26,22 дня. Возросла оборачиваемость основного и собственного капиталов.

3.3. Анализ ликвидности  баланса

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - величин, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов  в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (таблица 5.1.)

Таблица 3.3.1. Ликвидность баланса

№ п/п	Наименование	№ строки баланса	На 01.01.04		На 01.01.05 г.		На 01.01.06
			тыс.гр.	%	тыс.грн.	%	тыс.грн.	%
А1	Ликвидность активов Наиболее  ликвидные	260+...+290	915	0,204	940	0,21	2350	0,52
А2	Средне реализуемые	160+...+250+ 310	54250	12,38	57175	17,85	119797	26,15
A3	Медленно реализуемые активы	150	102600	23,42	106 586	23,40	42 390	9,25
А4	Труднореализуемые активы	070	289540	64,73	290 786	58,54	293 550	64,08
	Баланс	350	447310	100,0	455 487	100	458 114	100
П1	Срочность пассивов Наиболее срочные обязательства	630+...+730	92810	20,74	93 044	20,43	105628	23,06
П2	Краткосрочные пассивы	600+...+620+ 740	0,00	-	0,00	-	3 870	0,84
ПЗ	Долгосрочные пассивы	530	4600	1,01	4679	1,03	4 157	0,91
П4	Постоянные  пассивы	495	349900	78,22	357 764	78,54	344 459	75,19
	Баланс	760	447310	100	445 487	100	458 114	100

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 > П1  2350 < 109498

А2 > П2  119797 > 3 870

A3 > П3  42390 > 4157

А4 < П4  293550 < 344459

 

Из приведенного расчета  видно, что на конец 2005 года баланс не является абсолютно ликвидным.

Недостаток средств  по группе А1 активов компенсируется их избытком по группам А2 и A3, хотя компенсация  при этом имеет место лишь по стоимостной  величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.   

Невыполнение первого  неравенства свидетельствует о  низкой платежеспособности предприятия в ближайший срок (до 3-х месяцев).

Сравнение итогов второй и третьей групп показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности е недалеком будущем (срок от 3-х до 6-ти месяцев).

Четвертое неравенство  носит «балансирующий характер», и  в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

 

Раздел 4. Расчет и обоснование мероприятий по улучшению экономического состояния предприятия ОАО «Днепрошина»

 

Для повышения эффективности  работы ОАО «Днепрошина» разработан ряд мероприятий плана технического прогресса и перевооружения, которые позволяют сэкономить остродефицитные виды сырья, материалов, совершенствовать производство, повысить конкурентоспособность продукции завода.

4.1. Расчет экономии материальных ресурсов при выпуске покрышек 9.00К30 И-Н142Б-1 12сл

 

В данной дипломной работе предлагается заменить материалы для  изготовления покрышек на более дешевые и современные.

Осуществление данного  мероприятия планируется в течение  года путем замены материалов базовой покрышки 9.00К30 И-Н142Б-1 12сл на материалы с уменьшенным объемом резины протектора в период с января по май, путем замены материалов покрышки на материалы с учетом изменения схемы борта (используется текстильная крыльевая лента вместо м/к) в период с июня по октябрь, путем замены материалов на материалы с учетом исключения изоляции кромок брекера и бортовой ленты в период с ноября по декабрь.

 

РАСЧЕТ

экономии  материальных ресурсов при выпуске  покрышек 9.00R20 И-Н142Б-1 12 сл.

1. Экономия при выпуске покрышек в период с января по май 2002 г.:

Э₁₌(C_б1-C₁)n₁₌(204,5-181,7)*67755=1 544814 грн.    (4.1)

С_б1 стоимость материалов базовой покрышки 9.00R20 И-Н142Б-1 12 сл.

-   204,5 грн.

C₁    стоимость материалов покрышки 9.00R20 И-Н142Б-1 12 сл. с уменьшенным объёмом резины протектора    -   181,7 грн.

n₁   объём выпуска покрышек в период с января по май 2002 г. - 67 755 шт.

2. Экономия при выпуске покрышек в период с июня по октябрь 2002 г.:

Э₂₌(C_б1-C₂)n₂ = (204,5-180,3)*125027=3 025 653,4 грн.   (4.2)

С_б1 стоимость материалов базовой покрышки 9.00R20 И-Н142Б-1 12 сл.

-   204,5 грн.

С₂  стоимость материалов покрышки 9.00R20 И-Н142Б-1 12 сл. с учетом изменения схемы борта (текстильная крыльевая лента вместо м/к)  - 180,3 грн.

n₂    объём выпуска покрышек в период с июня по октябрь 2002 г.

    -            125027 шт.

3. Экономия при выпуске покрышек в период с ноября по декабрь 2002 г.:

Э₃₌(C_б1-C₃)n₃ = (204,5-178,5)"51071=1 327 846 грн.   (4.3)

C_б1 стоимость материалов базовой покрышки 9.00R20 И-Н142Б-1 12 сл.

  -   204,5 грн.

С₃ стоимость материалов покрышки 9.00R20 И-Н142Б-1 12 сл. с учетом исключения изоляции кромок брокера и бортовой ленты   -   178,5 грн.

n₃ объём выпуска покрышек в период с ноября по декабрь 2002 г. -51071 шт.

4. Годовая экономия 2002 г.:

Э = (Э₁+ Э₂+ Э₃)-З_m-П = 1 544 814+3 025 653,4 +1 327 846 -80951,9-64490,7

= 5 752 870,8 грн.         (4.4)

З_m сумма затрат на переточку прессформ (73 шт.)  -           80951,9 грн.

П сумма потерь                                                      -                64490,7 грн.

в т.ч. от брака                                 -                         61223,4 грн.

при транспортировке    -   3267,3 грн.

4.2. Расчет  экономии материальных ресурсов  при выпуске а/камер 12.6-38

С целью снижения себестоимости продукции и повышения эффективности работы ОАО «Днепрошина» в дипломной работе предлагается заменить материалы для изготовления а/камер на более современные и дешевые.

Сделаем расчет экономии материальных ресурсов при выпуске  а/камер 13.6-38 за 1 год.

1. Экономия при выпуске  камер за 1 год:

 Э₁ = (С_б1 – С₁)П₁,

где    С_б1 – стоимость материалов базовой а/камеры 13.6-38 (С_б1=37,53 грн.);

С₁- стоимость материалов а/камеры 13.6-38 с уменьшенной толщиной и шириной заготовки (С₁=35,52 грн.);