Эффективность управления оборотными средствами организации

 Н = В / Д*Т*К,         (5)

 где  Н  – норматив оборотных средств  в незавершенном производстве, руб.;

 В – объем  производимой валовой продукции  по смете затрат в четвертом квартале предстоящего года;

 Д – количество дней в периоде;

 Т – длительность производственного цикла, дн;

 К – коэффициент  нарастания затрат в производстве.

 Рассмотрим  нормирование оборотных средств  в расходах будущих периодов. К  расходам будущих периодов относятся  затраты по освоению новых видов  продукции, по совершенствованию технологии производства, на горноподготовительные и вскрышные работы. К этим расходам относят и такие нетипичные статьи затрат, как подписку на периодические издания, арендную плату, вносимые авансом налоги и сборы и др.

 Норматив  оборотных средств в расходах будущих периодов (Н) определяется по формуле:

 Н = П + Р-С,       (6)

 где П —  переходящая сумма расходов будущих  периодов на начало предстоящего года;

 Р — расходы  будущих периодов в предстоящем  году, предусмотренные соответствующими сметами;

 С — расходы  будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции в предстоящем году в соответствии со сметой производства.

 Если в  процессе подготовки, освоения и изготовления новых видов продукции предприятие  пользуется целевым банковским кредитом, то при расчете норматива оборотных средств в расходах будущих периодов  суммы банковских  кредитов исключаются.

 Рассмотрим  также оптимизацию оборотных  средств в готовой продукции.

 Норматив  оборотных средств на остатки  готовой продукции определяется как произведение нормы оборотных средств в днях и однодневного выпуска товарной продукции в предстоящем году по производственной себестоимости по формуле:

 Н = В / Д * Т,                        (7)

 где Н — норматив оборотных средств на готовую продукцию, руб.;

 В  —  выпуск товарной продукции в четвертом квартале предстоящего года (при равномерно нарастающем характере производства) по производственной себестоимости, руб.;

 Д - количество дней в периоде (90);

 Т — норма оборотных средств на готовую продукцию, дн.

 Норма оборотных  средств на готовую продукцию  рассчитывается раздельно по готовой продукции на складе и товарам отгруженным, на которые расчетные документы не сданы в банк на инкассо.

 Норма оборотных  средств по запасу готовой продукции на складе определяется на период времени, необходимый на комплектование и накопление продукции до необходимых размеров, на обязательное хранение продукции на складе до отгрузки  в ряде производств — для так называемого вызревания готовой продукции, на упаковку и маркировку продукции, на доставку ее до станции отправления и погрузку.

 При большой  номенклатуре выпускаемой продукции  выделяются основные виды изделий, составляющие 70-80% всего выпуска. По этим ведущим видам продукции рассчитывается средневзвешенная норма оборотных средств, которая затем распространяется на всю готовую продукцию, находящуюся на складе.

 Норма оборотных  средств по товарам отгруженным устанавливается на период времени выписки счетов и платежных документов и сдачи их в банк. Эти операции должны быть совершены, как правило, в двухдневный срок после отгрузки готовой продукции. Лишь в том случае, если поставщик и банк находятся в разных населенных пунктах, этот срок может быть удлинен.

 Норма оборотных  средств в целом по готовой  продукции на складе и товарам отгруженным определяется путем деления общей суммы норматива оборотных средств по готовой продукции на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в четвертом квартале предстоящего года.

 Совокупный  норматив оборотных средств по предприятию равен сумме нормативов по всем элементам оборотных средств и определяет в итоге общую потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах.

 По мере развития рыночных отношений и укрепления расчетно-платежных взаимоотношений роль и значение нормирования оборотных средств возрастает.

 

       ГЛАВА 3.  СОСТОЯНИЕ ОБОРОТНЫХ  СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ  ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ 

3.1. Оценка состава и структуры оборотных средств предприятия 

     Характеристику  оборотных средсв предприятия начнем с изучения их состава и структуры (таблица 1).                                                                                                                         

Таблица 1 

Анализ  состава, структуры, динамики оборотных  средств

 ОАО  «Каббалкпроминвест»

     Тыс. руб.

 

     Из  данных таблицы 1 видно, что за анализируемый период произошли изменения   состава и структуры оборотных средств. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимают запасы. За рассматриваемый период они возросли и составили в 2003 г. 118448 тыс. рублей, что на 30,5 % больше, чем в 2001 году.  Что касается дебиторской задолженности, то нужно отметить, что в составе оборотных активов она занимает свыше 20%. Как отрицательная тенденция, наблюдается ее рост. К концу 2003 г. доля дебиторской задолженности уменьшилась, но незначительно.

     Наибольший  удельный вес в структуре дебиторской  задолженности занимает задолженность  покупателей и заказчиков, наименьший в 2001 г. – векселя к получению, в 2003 г. – прочие дебиторы.

     Изменения в структуре оборотных активов  свидетельствуют о плохо отлаженном процессе производства и реализации продукции.

       В целях анализа целесообразно  сгруппировать все оборотные  активы по категориям риска (таблица  2).

                                                                                                             Таблица 2

       Группировка оборотных активов ОАО «Каббалкпроминвест» по степени риска    за  2003 г.

 

       Из  данных таблицы 5 видно, что почти  все оборотные активы предприятия  являются труднореализуемыми, а следовательно  степень риска велика. Следствием такого неразумного размещения  является  медленная оборачиваемость средств предприятия. Все это свидетельствует о неумелом управлении оборотными средствами предприятия.

       Руководству предприятия надлежит принять срочные  меры по стабилизации финансового положения предприятия. Такими мерами должны стать:

       - инвентаризация состояния имущества  с целью выявления активов  "низкого" качества (изношенного  оборудования, залежалых запасов  материалов; дебиторской задолженности,  нереальной ко взысканию) и  уточнение реальной величины  имущества предприятия;

       - совершенствование организации  расчетов с покупателями (в условиях  инфляции, как повило, выгоднее продавать  продукцию быстрее и дешевле,  чем ожидать более выгодных  условий ее реализации);

       - сокращение чрезмерных запасов  товарно-материальных ценностей и, как следствие, уменьшение оттока денежных средств.

       Особое  значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.

       Отсутствие  такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует  о его серьезных финансовых затруднениях.     

       Чрезмерная  же величина денежных средств говорит  о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии. 

       Своеобразным  барометром возникновения финансовых затруднений является тенденция  сокращения доли денежных средств в  составе текущих активов предприятия  при возрастающем объеме его текущих  обязательств. Поэтому ежемесячный  анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых заканчивается в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств на предприятии.