Считается
нормальным соотношение собственных
к заемным средствам 50/50.
Для
оценки финансового состояния предприятия
имеет значение структура заемного
капитала. Чем больше доля краткосрочного
капитала во всем заемном, тем выше
оценивается финансовая напряженность
предприятия и риск финансового
неравновесия, так как необходимо
погашать и платить проценты. Привлечение
заемного капитала способствует временному
улучшению финансового состояния,
если эти средства не замораживаются
на длительное время и своевременно
возвращаются.
Анализ
динамики и структуры
заемного капитала
| Источник
капитала |
Наличие
капитала |
Структура,
% |
| На
начало периода |
На конец
периода |
Изменение |
На начало периода |
На конец
периода |
Изменение |
| Долгосрочные
кредиты и займы |
| Долгосрочные
кредиты и займы |
19 832 |
|
-19 832 |
14,57 |
0 |
-14,57 |
| Прочие
долгосрочные обязательства |
7 440 |
10 838 |
3 398 |
5,46 |
5,76 |
0,30 |
| Итого:
по разделу |
27 272 |
10 838 |
-16 434 |
20,03 |
5,76 |
-14,27 |
| Краткосрочные
обязательства |
| Краткосрочные
кредиты и займы |
980 |
19 772 |
18 792 |
0,72 |
10,51 |
9,79 |
| Кредиторская
задолженность |
107 110 |
150 694 |
43 584 |
78,66 |
80,12 |
1,46 |
| В
том числе:
перед поставщиками
и подрядчиками |
97 334 |
148 228 |
50 894 |
71,49 |
78,81 |
7,33 |
| перед
покупателями и заказчиками |
2 202 |
528 |
-1 674 |
1,62 |
0,28 |
-1,34 |
| по
расчетам с персоналом по оплате труда |
234 |
274 |
40 |
0,17 |
0,15 |
-0,03 |
| по
прочим расчетам с персоналом |
22 |
- |
-22 |
0,02 |
0,00 |
-0,02 |
| по
налогам и сборам |
1 614 |
694 |
-920 |
1,19 |
0,37 |
-0,82 |
| по
социальному страхованию и обеспечению |
122 |
80 |
-42 |
0,09 |
0,04 |
-0,05 |
| по
лизинговым платежам |
|
506 |
506 |
0,00 |
0,27 |
0,27 |
| перед
прочими кредиторами |
5 582 |
384 |
-5 198 |
4,10 |
0,20 |
-3,90 |
| Задолженность
перед участниками (учредителями) |
798 |
6 776 |
5 978 |
0,59 |
3,60 |
3,02 |
| Итого
по разделу |
108 888 |
177 242 |
68 354 |
79,97 |
94,24 |
14,27 |
| ИТОГО: |
136 160 |
188 080 |
51 920 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
За
анализируемый период заемные средства
увеличились на 51920 млн. руб., т.е. на
38%. За счет увеличения краткосрочных
обязательств – увеличились на 68354
млн. руб., за счет уменьшения долгосрочных
обязательств – уменьшились на 16434
млн. руб.
Анализ
структуры актива бухгалтерского баланса
и его основных разделов
N
п/п |
Наименование
статей баланса
организации |
Показатель
структуры актива в валюте
(итоге) бухгалтерского баланса
|
на
начало
периода |
на конец
пери-
ода
|
прирост
(+),
снижение (-) |
абсо-
лютная
вели-
чина,
млн.
рублей |
удель-
ный
вес,
% |
абсо-
лютная
вели-
чина,
млн.
рублей |
удельный
вес, % |
абсо-
лютная
вели-
чина,
млн.
рублей |
удельный
вес, % |
| 1 |
2
|
3 |
4 |
5 |
6
|
7 |
8
|
| 1 |
Внеоборотные
активы (строка
190): |
40 528 |
26,57 |
43 178 |
22 |
2 650 |
-4,57 |
| 1.1 |
основные
средства
(остаточная
стоимость)
(строка 110) |
39 252 |
25,73 |
42 100 |
21 |
2 848 |
-4,73 |
| 1.2 |
нематериальные
активы
(остаточная
стоимость)
(строка 120) |
1 274 |
0,84 |
1 062 |
1 |
-212 |
0,16 |
| 1.3 |
доходные
вложения в
материальные
ценности
(остаточная
стоимость)
(строка 130) |
|
0,00 |
|
0 |
0 |
0 |
| 1.4 |
вложения во
внеоборотные
активы (строка
140): |
2 |
0,00 |
16 |
0 |
14 |
0 |
| 1.4.1 |
незавершенное
строительство
(строка 141) |
2 |
0,00 |
16 |
0 |
14 |
0 |
| 1.5 |
прочие
внеоборотные
активы (строка
150) |
|
0,00 |
|
0 |
0 |
0 |
| 2 |
Оборотные
активы (строка
290): |
112 032 |
73,43 |
154 516 |
78 |
42 484 |
4,57 |
| 2.1 |
запасы и
затраты
(строка 210): |
90 056 |
59,03 |
132 738 |
67 |
42 682 |
7,97 |
| 2.1.1 |
сырье,
материалы и
другие
аналогичные
активы (строка
211) |
10 144 |
6,65 |
7 470 |
4 |
-2 674 |
-2,65 |
| 2.1.2 |
животные на
выращивании и
откорме
(строка 212) |
|
0,00 |
|
0 |
0 |
0 |
| 2.1.3 |
затраты в
незавершенном
производстве и
полуфабрикаты
(строка 213) |
5 730 |
3,76 |
5 890 |
3 |
160 |
-0,76 |
| 2.1.4 |
расходы на
реализацию
(строка 214) |
246 |
0,16 |
144 |
0 |
-102 |
-0,16 |
| 2.1.5 |
готовая
продукция и
товары для
реализации
(строка 215) |
25 050 |
16,42 |
29 572 |
15 |
4 522 |
-1,42 |
| 2.1.6 |
товары
отгруженные
(строка 216) |
32 890 |
21,56 |
45 092 |
23 |
12 202 |
1,44 |
| 2.1.7 |
выполненные
этапы по
незавершенным
работам
(строка 217) |
- |
0,00 |
- |
0 |
|
0 |
| 2.1.8 |
расходы
будущих
периодов
(строка 218) |
15 996 |
10,49 |
44 570 |
23 |
28 574 |
12,51 |
| 2.1.9 |
прочие запасы
и затраты
(строка 219) |
- |
0,00 |
- |
0 |
|
0 |
| 2.2 |
налоги по
приобретенным
товарам,
работам,
услугам
(строка 220) |
1 976 |
1,30 |
2 564 |
1 |
588 |
-0,3 |
| 2.3 |
дебиторская
задолженность
(платежи по
которой
ожидаются
более чем
через 12
месяцев после
отчетной даты)
(строка 230) |
|
0,00 |
|
0 |
0 |
0 |
| 2.4 |
дебиторская
задолженность
(платежи по
которой
ожидаются в
течение 12
месяцев после
отчетной даты)
(строка 240) |
6 338 |
4,15 |
4 502 |
2 |
-1 836 |
-2,15 |
| 2.5 |
расчеты с
учредителями
(строка 250) |
|
0,00 |
|
0 |
0 |
0 |
| 2.6 |
денежные
средства
(строка 260) |
1 328 |
0,87 |
2 218 |
1 |
890 |
0,13 |
| 2.7 |
финансовые
вложения
(строка 270) |
3 068 |
2,01 |
2 444 |
1 |
-624 |
-1,01 |
| 2.8 |
прочие
оборотные
активы (строка
280) |
9 266 |
6,07 |
10 050 |
5 |
784 |
-1,07 |
| |
Баланс (строка
300) |
152 560 |
100,00 |
197 694 |
100,0 |
45 134 |
0 |
|
На
начало периода основную долю в составе
активов занимают запасы и затраты
(59,03%), на конец периода их доля возросла
на 8,11 процентных пункта и сейчас составляет
132 738 млн. руб. Основную долю запасов и затрат
составляют товары отгруженные.
Горизонтальный
и вертикальный анализ
активов предприятия
| Ср-ва
предпр. |
На начало
периода |
На конец
периода |
Прирост |
| тыс. руб. |
доля, % |
тыс. руб. |
доля, % |
тыс. руб. |
доля, % |
| Внеоборотн.
активы |
40 528 |
26,57 |
43 178 |
21,84 |
2 650 |
-4,72 |
| Оборотные
активы |
112 032 |
73,43 |
154 516 |
78,16 |
42 484 |
4,72 |
| В
том числе:
- в сфере пр-ва |
31 870 |
20,89 |
57 930 |
29,30 |
26 060 |
8,41 |
| - в
сфере обращения |
80 162 |
52,54 |
96 586 |
48,86 |
16 424 |
-3,69 |
| Из
них оборотн. капитал
- с мин. риском |
1328 |
0,87 |
2218 |
1,12 |
890 |
+0,25 |
| - с
невыс. риском |
110 704 |
98,81 |
152 298 |
98,56 |
41 594 |
-0,25 |
| - с
выс. риском |
- |
|
- |
|
|
|
| Итого:
(Внеоборотн.+оборотн.) |
152 560 |
100 |
197 694 |
100 |
45134 |
0 |
| В
том числе:
- немонетарные |
81 452 |
53,39 |
86 110 |
43,56 |
4 658 |
-9,83 |
| - монетарные |
71 108 |
46,61 |
111 584 |
56,44 |
40 476 |
9,83 |
К
оборотным активам в сфере
производства относятся:
| |
На начало периода |
На конец
периода |
| сырье,
материалы и другие аналогичные
активы |
10 144 |
7 470 |
| затраты
в незавершенном производстве и
полуфабрикаты |
5 730 |
5 890 |
| выполненные
работы по незавершенным работам |
- |
- |
| расходы
будущих периодов |
15 996 |
44 570 |
| Итого: |
31 870 |
57 930 |
К
оборотным активам в сфере
обращения относятся:
| |
На начало периода |
На конец
периода |
| расходы
на реализацию |
246 |
144 |
| готовая
продукция и товары для реализации |
25 050
|
29 572
|
| товары
отгруженные |
32 890
|
45 092
|
| Налоги
по приобретенным товарам, работам,
услугам |
1 976
|
2 564
|
| Дебиторская
задолженность (платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев
после отчетной даты) |
6 338
|
4 502
|
| Денежные
средства |
1 328
|
2 218
|
| Финансовые
вложения |
3 068
|
2 444
|
| Прочие
оборотные активы |
9 266
|
10 050
|
| Итого: |
80 162 |
96 586 |
Горизонтальный
анализ активов предприятия показывает,
что их абсолютная сумма за отчетный
период увеличилась на 45134 млн. руб.
Предприятие увеличило свой экономический
потенциал. За отчетный год структура
актива анализируемого предприятия несколько
изменилась. Доля основного капитала уменьшилась
на 4,7 процентных пункта, доля оборотного
увеличилась, в том числе в сфере производства
– увеличилась на 8,41 пунктов, в сфере обращения
– снизилась на 3,94. В связи с этим изменилось
органическое строение капитала. На
начало года отношение оборотного капитала
к основному составляет 2,8, а на конец
года 3,6, что будет способствовать ускорению
его оборачиваемости и увеличению доходности.
Незначительно
снизился риск вложений в связи с
увеличением доли низкорисковых
активов с 0,87 до 1,12.
Удельный
вес монетарных активов в общей валюте
баланса увеличился за отчетный год, что
негативно может повлиять на финансовую
устойчивость предприятия.
Анализ
структуры пассива бухгалтерского
баланса и влияния основных разделов
баланса на пополнение его активной части
N
п/п |
Наименование
статей баланса
организации |
Показатель
структуры пассива в валюте
(итоге) бухгалтерского баланса
|
на
начало
периода |
на конец
пери-
ода
|
прирост
(+),
снижение (-) |
абсо-
лютная
вели-
чина,
млн.
рублей |
удель-
ный
вес, % |
абсо-
лютная
вели-
чина,
млн.
рублей |
удельный
вес, % |
абсо-
лютная
вели-
чина,
млн.
рублей |
удельный
вес, % |
| 1 |
2
|
3 |
4 |
5 |
6
|
7 |
8
|
| 1 |
Капитал и
резервы
(строка 490) |
16 400 |
10,75 |
9 614 |
4,86 |
-6 786 |
-5,89 |
| 2 |
Долгосрочные
обязательства
(строка 590): |
27 272 |
17,88 |
10 838 |
5,48 |
-16 434 |
-12,39 |
| 2.1 |
долгосрочные
кредиты и
займы (строка
510) |
19 832 |
13,00 |
0 |
0 |
-19 832 |
-13,00 |
| 2.2 |
прочие
долгосрочные
обязательства
(строка 520) |
7 440 |
4,88 |
10 838 |
5,48 |
+3 398 |
+0,61 |
| 3 |
Краткосрочные
обязательства
(строка 690): |
108 888 |
71,37 |
177 242 |
89,65 |
+68 354 |
+18,28 |
| 3.1 |
краткосрочные
кредиты и
займы (строка
610) |
980 |
0,64 |
19 772 |
10,00 |
+18 792 |
+9,36 |
| 3.2 |
кредиторская
задолженность
(строка 620): |
107 110 |
70,21 |
150 694 |
76,23 |
+43 584 |
+6,02 |
| 3.2.1 |
перед
поставщиками и
подрядчиками
(строка 621) |
97 334
|
63,80
|
148 228
|
74,98 |
50 894 |
11,18 |
| 3.2.2 |
перед
покупателями и
заказчиками
(строка 622) |
2 202 |
1,44 |
528 |
0,27 |
-1 674 |
-1,18 |
| 3.2.3 |
по расчетам
с
персоналом по
оплате труда
(строка 623) |
234 |
0,15 |
274 |
0,14 |
40 |
-0,01 |
| 3.2.4 |
по прочим
расчетам с
персоналом
(строка 624) |
22 |
0,01 |
|
|
-22 |
-0,01 |
| 3.2.5 |
по налогам
и
сборам (строка
625) |
1 614 |
1,06 |
694 |
0,35 |
-920 |
-0,71 |
| 3.2.6 |
по социальному
страхованию и
обеспечению
(строка 626) |
122 |
0,08 |
80 |
0,04 |
-42 |
-0,04 |
| 3.2.7 |
по лизинговым
платежам
(строка 627) |
|
0,00 |
506 |
0,26 |
506 |
0,26 |
| 3.2.8 |
перед прочими
кредиторами
(строка 628) |
5 582 |
3,66 |
384 |
0,19 |
-5 198 |
-3,46 |
| 3.3 |
задолженность
перед
участниками
(учредителями)
(строка 630) |
798 |
0,52 |
6 776 |
3,43 |
5 978 |
2,90 |
| 3.4 |
резервы
предстоящих
расходов
(строка 640) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 3.5 |
прочие
краткосрочные
обязательства
(строка 650) |
|
- |
- |
- |
- |
- |
| |
Баланс (строка
700) |
152 560 |
100 |
197 694 |
100 |
+45 134 |
x |
|