Анализ бухгалтерской отчетности организации, направления его совершенствования

Примечание - Источник: собственная разработка на основании формы 1 «Бухгалтерский баланс» (приложения А-Б).

 

На основании баланса  ликвидности и исходя из данных таблицы 2.2 можно определить степень ликвидности активов организации. Баланс считается абсолютно ликвидным, когда выполняются следующие неравенства: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3≥ П3, А4≤ П4.

Проанализируем, выполняются  ли эти неравенства на Гомельском стеклотарном заводе. По состоянию как на 01.01.2011г., так и на 01.01.2012г.

не выполняется первое неравенство (А1≥П1), т.е. денежных средств и краткосрочных финансовых вложений недостаточно для погашения наиболее срочных обязательств;

не выполняются второе (А2≥П2) и третье (А3≥П3) неравенств, а значит, в случае реализации своих оборотных активов не сможет погасить в полном объеме свои обязательства.

Кроме того, не выполняется  четвертое неравенство(А4≤П4), т.е  у организации недостаточно собственных оборотных средств, следовательно организация

Таким образом, бухгалтерский  баланс Гомельского стеклотарного завода нельзя назвать абсолютно ликвидным, более того, можно отметить, что он абсолютно неликвиден.

В процессе анализа ликвидности  и платежеспособности организации  анализируются показатели динамики, сравниваются с нормативами и со среднеотраслевыми значениями.

Динамика показателей  ликвидности и платежеспособности СЗАО «Гомельский стеклотарный завод» за 2011 годы представлена в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3-Динамика показателей ликвидности и платежеспособности СЗАО «Гомельский стеклотарный завод» за 2011 год

 

Показатели	На 01.01.2011г.	На 01.01.2012г.	Темп изменения,% или отклонение (+,-)
1 Оборотные активы, млн.  р.	30667	29123	95,0
2 Денежные средства, млн.р.	225	19	8,4
3 Финансовые вложения	-	4	-
4 Краткосрочная дебиторская  задолженность за минусом просроченной, млн.р.	2423	6643	274,2
5 Краткосрочные обязательства,  млн.р.	18778	31166	166,0
6 Просроченные обязательства,  млн.р.	2861	1185	41,4
7.Показатели ликвидности  и платежеспособности:	-	-	-
7.1 Коэффициент абсолютной ликвидности	0,012	0,001	-0,011
7.2 Коэффициент промежуточной  ликвидности	0,141	0,214	0,073
7.3 Коэффициент текущей  ликвидности	1,633	0,934	-0,699
7.4 Коэффициент покрытия  просроченных обязательств денежными средствами	0,079	0,016	-0,063

Примечание - Источник: собственная разработка на основании формы 1 «Бухгалтерский баланс» (приложения А-Б) и формы 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» (приложения Д).

 

Данные таблицы 2.3 свидетельствуют  о том, что коэффициент абсолютной ликвидности за 2011г. уменьшился на 0,011 и на 01.01.2012 г составил 0,001, что не соответствует нормативному значению – не менее 0,2. Данное значение коэффициента свидетельствует о невозможности погашения Гомельским стеклотарным заводом краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных обязательств в полном объёме, а лишь 0,1%.

Коэффициент промежуточной  ликвидности на 01.01.2012 г. составил 0,214, в сравнении с 01.01.11 г. увеличился на 0,073, что свидетельствует об увеличении возможности погашения текущих  обязательств за счет ожидаемых поступлений  с 14,1% до 21,4%.

Коэффициент текущей ликвидности  на 01.01.2012 составил 0,934 при нормативном  значении 1,7. Следовательно, на Гомельском стеклотарном заводе оборотные активы не покрывают краткосрочные обязательства. Следовательно, в случае полной реализации оборотных активов по их балансовой стоимости организация не в состоянии  оплатить своих кредиторам в полном объёме.

Проведённый анализ ликвидности и платежеспособности Гомельского стеклотарного завода за 2011 год позволяет сделать вывод о том, что данная организация не платежеспособна.

Далее в ходе анализа платежеспособности организации целесообразно оценить факторы,повлиявшие на снижение коэффициента  текущей ликвидности. Для этого проведем расчета влияния оборотных активов и краткосрочных обязательств на изменение коэффициента текущей ликвидности (таблица 2.4).

Исходя из данных таблицы 2.4  можно сделать вывод о том, что коэффициент текущей ликвидности на 01.01.12г. по сравнению с 01.01.11г. снизился на 0,698, в том числе за счет уменьшения оборотных активов на 1544 млн р. коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 0,0495 (за счёт снижения запасов и затрат на 1381 млн р. коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,0443; за счёт снижения налогов по приобретаемым ценностям на 4222 млн р. коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,1355, за счет снижения денежных средств на 206 млн р. коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,0066; за счет роста дебиторской задолженности на 4261 млн р. коэффициент текущей ликвидности возрос на 0,1367; за счет роста финансовых вложений на 4 млн р. коэффициент текущей ликвидности возрос на 0,0001), а за счет увеличения краткосрочных обязательств на 12388 млн р. коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,65 (за счет роста краткосрочных кредитов и займов на 16307 млн р. коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,8153 за счет снижения кредиторской задолженности на 3919 млн р. коэффициент текущей ликвидности возрос на 0,1959).

 

Таблица 2.4-Расчет влияния оборотных активов и краткосрочных обязательств на изменение коэффициента текущей ликвидности СЗАО «Гомельский стеклотарный завод» за 2011 год

 

Показатели	На 01.01.2011г.	На 01.01.2012г.	Отклонение (+,-)	Расчет влияния факторов
1. Оборотные активы, млн.р. В том числе:	30667	29123	-1544	0,934 -30667/31166 = -0,0496
1.1. Запасы и затраты, млн.р.	16051	14670	-1381	-1381/31166 = -0,0443
1.2. Налоги по приобретенным активам, млн.р.	11951	7729	-4222	-4222/31166 = -0,1355
1.3. Дебиторская задолженность, млн.р.	2440	6701	4261	4261/31166 = 0,1367
1.4. Денежные средства, млн.р.	225	19	-206	-206/31166= -0,0066
1.5 .Финансовые вложения, млн.р.	-	4	4	4/31166 = 0,0001
Краткосрочные обязательства, млн.р. В том числе:	18778	31166	12388	30667/3116-1,632 = -0,6500
2.1. Краткосрочные кредиты и займы, млн.р.	9769	26076	16307	16307/12388*(-0,65) = -0,8153
2.2. Кредиторская задолженность, млн.р.	9009	5090	-3919	-3919/12388*(-0,65) = 0,1959
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,632	0,934	-0,698	-0,699

Примечание - Источник: собственная разработка на основании формы 1 «Бухгалтерский баланс» (приложения А-Б) и формы 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» (приложения Д).

 

Таким образом, для увеличения данного коэффициента необходимо уменьшить  зависимость организации от внешних  источников финансирования. Кроме того, средства желательно вкладывать в ту часть активов, которые имеют наибольшую отдачу, т.е. в оборотные активы.

В современных условиях повышается самостоятельность организаций  в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой независимости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль и значимость финансового анализа в оценке их финансово-коммерческой и другой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала.

Ключевой целью анализа  финансовой независимости организации является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансовых ресурсов организации и их использования. Это относится, прежде всего, к определению изменений в структуре его имущественного и финансового потенциала, платежеспособности, деловой активности и рентабельности.

Анализ финансовой независимости организации позволяет проследить динамику, взаимосвязь и причины изменения реальной и потенциальной платежеспособности, структуры капитала, деловой активности и рентабельности.

Рассмотрим динамику показателей  финансовой независимости организации за 2010-2011 года в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5- Динамика показателей финансовой независимости СЗАО «Гомельский стеклотарный завод» за 2011год

 

Показатели	На 01.01.2011г.	На 01.01.2012г.	Темп изменения,% или отклонение (+,-)
1.Валюта баланса, млн р.	144342	155063	107,4
2. Собственные источники  финансирования млн.р.	3212	11087	в 3,45 раза
3. Заемные и привлеченные  источники финансирования, млн.р.	141130	143976	102,0
4. Собственные оборотные  средства, млн.р.	-110463	-114853	-
5. Просроченные обязательства,  млн.р.	2861	1185	41,4
6. Оборотные активы, млн.р.	30667	29123	95,0
7.Показатели финансовой  независимости:	-	-	-
7.1. Коэффициент финансовой независимости	0,022	0,071	0,049
7.2. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,978	0,929	-0,049
7.3. Коэффициент финансовоголевериджа	43,938	12,986	-30,952
7.4. Коэффициент обеспеченности просроченных обязательств	0,020	0,008	-0,012

Примечание - Источник: собственная разработка на основании формы 1 «Бухгалтерский баланс» (приложения А-Б) и формы 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» (приложения Д).

 

Оценка динамики показателей финансовой независимости СЗАО «Гомельский стеклотарный завод» за 2011 год, проведенная на основании данных таблицы 2.5, показала снижение зависимости исследуемой организации от заемных и привлеченных источников финансирования, что подтверждается снижением коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на 0,049 пункта и одновременным ростом коэффициента финансовой независимости на аналогичную величину. Причиной этому послужил опережающий рост собственных средств (в 3,45 раза) по сравнению с темпом роста заемных и привлеченных средств (в 1,02 раза) и ростом источников финансирования организации вцелом (в 1,074 раза).

При этом долевое участие  внешних источников финансирования в формировании активов по состоянию на 1 января 2012 г. составило 92,9 %, что не допустимо по нормативу (менее 85 %), а собственных средств –7,1%, что также ниже нормативного значения – не менее 40-60%.

В результате произошедших структурных изменений в источниках финансирования по состоянию на 1 января 2012г. на 1 рубль собственных средств пришлось 12,986 рублей заемных и привлеченных, что подтверждается значением коэффициентом финансового левериджа. Кроме того данный коэффициент имеет отрицательную динамику (снижение на 30,952), что также говорит об уменьшении финансовой зависимости СЗАО «Гомельский стеклотарный завод», однако он выше установленного норматива – не более 1.

Отрицательно на финансовой устойчивости организации сказывается отсутствие (на 1.01.2011г. – 110463млн р.) и рост нехватки за исследуемый период собственных оборотных средств. Это означает, что оборотные активы сформированы только за счет заемных источников финансирования. Нехватка собственных оборотных при нормативе для промышленности - не менее чем 30 %. средств в данном случае составила 8736,9 млн р. (30 * 29123/ 100).

Коэффициент обеспеченности просроченных обязательств на 01.01.2012 года увеличился на 0,012 и составил 0,008, что связано в первую очередь с уменьшением размера просроченных обязательств на 50,6%.

Далее в ходе оценки финансовой независимости целесообразно оценить  факторы, повлиявшие изменение коэффициента финансовой независимости. Для этого рассчитаем влияния собственных средств и активов на изменение коэффициента финансовой независимости (таблица 2.6).

По данным таблицы 2.6 можно  сделать вывод о том, что коэффициент  финансовой независимости за 2011год  возрос на 0,049. В том числе за счёт роста собственных средств на 7875 млн.р. коэффициент возрос на 0,049. На изменение коэффициента финансовой независимости главным образом повлияло увеличение увеличение добавочного фонда на 10777 млн. р., что повлекло за собой увеличение коэффициента финансовой независимости на 0,067, а снижение нераспределенной прибыли на 2902 млн.р. привело к его уменьшению на 0,018. Увеличение валюты баланса на 10721 млн.р. привело к снижению коэффициенты финансовой независимости на 0,001.