Процедура конкурсного производства в системе арбитражного управления

 

 Федеральный закон  РФ от 26.10.2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности  (банкротстве)»;

 

 Постановление Правительства  РФ от 25.06.2003 г. №367 «Об утверждении  правил проведения арбитражным  управляющим финансового анализа»;

 

 Временные правила  проверки арбитражным управляющим  наличия признаков фиктивного  и преднамеренного банкротства  (утв. постановлением Правительства  РФ от 27 декабря 2004 г. №855)

 

 Определение Арбитражного  суда Ростовской области по  делу № А53–26560/2005-С2–7 от 15.11.2005 г.

 

 Финансовый анализ  проведен в целях:

 

 – подготовки предложения  о возможности (невозможности)  восстановления платежеспособности  должника и обоснования целесообразности  введения в отношении должника  соответствующей процедуры банкротства;

 

 – определения возможности  покрытия за счет имущества  должника судебных расходов;

 

 – подготовки плана  внешнего управления в случае  введения соответствующей процедуры.

 

 Финансовый анализ  Открытого акционерного общества  «Совтрансавто-Ростов» проведен на основании:

 

 – статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового  учета ОАО «Совтрансавто-Ростов»;

 

 – учредительных документов, протоколов общих собраний участников  организации, заседаний совета  директоров, реестра акционеров, договоров,  планов, смет, калькуляций;

 

 – положения об учетной  политике, в том числе учетной  политике для целей налогообложения,  рабочего плана счетов бухгалтерского  учета, схем документооборота  и организационной и производственной  структур;

 

 – материалов налоговых  проверок и судебных процессов;

 

 – нормативных правовых  актов, регламентирующих деятельность  ОАО «Совтрансавто-Ростов» и др. (в объеме документов, представленных руководством должника).

 

 Финансовый анализ  Открытого акционерного общества  «Совтрансавто-Ростов» проведен на основе соблюдения принципов полноты и достоверности, в соответствии с которыми:

 

 – в документах, содержащих  анализ финансового состояния  должника, указываются все данные, необходимые для оценки его  платежеспособности;

 

 – в ходе финансового  анализа используются документально  подтвержденные данные;

 

 – все заключения  и выводы основываются на расчетах  и реальных фактах.

 

 

2.3.2 Показатели, используемые  для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной  деятельности

 

 Для расчета коэффициентов  финансово-хозяйственной деятельности  должника используются следующие  основные показатели:

 

 Совокупные активы (пассивы)  – СА(П)

 

 Значение показателя  – баланс (валюта баланса) активов  (пассивов)

 

 Таблица 2.3. Динамика  изменения совокупных активов  «Совтрансавто-Ростов»Наименование показателя 01.01.2004 г 01.01.2005 г 01.01.2006 г 01.04.2006 г абсолютное изменение относительное изменение

 

Совокупные

 

активы

 

(пассивы) 136 655 97 722 44 944 44 674 -91 981 -67,3%

 

 

 

 Исходя из таблицы  2.3, можно сделать вывод что показатель совокупные активы на предприятии «Совтрансавто-Ростов» с 01.10 2004, снизились в 3 раза и составили 44944 руб.

 

 Скорректированные внеоборотные активы – СВА

 

 Значение показателя  – сумма стоимости нематериальных  активов (без деловой репутации  и организационных расходов), основных  средств (без капитальных затрат  на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных  затрат на арендуемые основные  средства), доходных вложений в  материальные ценности, долгосрочных  финансовых вложений, прочих внеоборотных активов.

 

 

 Таблица 2.4. Динамика  изменения скорректированных внеоборотных активов «Совтрансавто-Ростов» с 2004 по 2006 гг.Наименование показателя 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 01.04.2006 абсолютное изменение относительное изменение

 

Скорректированные

 

внеоборотные

 

активы 52 135 53 282 39 195 39 057 -13 078 -25,1%

 

 

 

 По данным таблицы  2.4, что скорректированные внеоборотные активы «Совтрансавто-Ростов» уменьшаются с 01.07.2005.

 

 Оборотные активы –  ОА

 

 Значение показателя  – сумма стоимости запасов  (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности,  ликвидных активов, налога на  добавленную стоимость по приобретенным  ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в  уставный капитал, собственных  акций, выкупленных у акционеров.

 

 

 Таблица 2.5. Динамика  изменения оборотных активов  «Совтрансавто-Ростов» с 2004 по 2006 гг.Наименование показателя 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 01.04.2006 абсолютное изменение относительное изменение

Оборотные активы 84 520 44 440 5 749 5 617 -78 903 -93,4%

 

 

 

 Исходя из данных  представленных в таблице 2.5 видно,  что начиная с 01.10.2004 стоимость  оборотных активов значительно  снижается, на 01.04. 2006 она составила  всего 5617 руб.

 

 Долгосрочная дебиторская  задолженность – ДДЗ

 

 Значение показателя  – дебиторская задолженность,  платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты.

 

 

 Таблица 2.6. Динамика  изменения долгосрочной дебиторской  задолженности «Совтрансавто-Ростов» с 2004 по 2006 гг.Наименование показателя 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 01.04.2006 абсолютное изменение относительно е изменение

 

Долгосрочная

 

дебиторская

 

задолженность - - - - - -

 

 

 

 Из таблицы 2.6 видно,  что в данный период на предприятии  не было дебиторской задолженности.

 

 Ликвидные активы –  ЛА

 

 Значение показателя  – сумма стоимости наиболее  ликвидных оборотных активов,  краткосрочной дебиторской задолженности,  прочих оборотных активов.

 

 

 Таблица 2.7. Динамика  изменения ликвидных активов  «Совтрансавто-Ростов» с 2004 по 2006 гг.Наименование показателя 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 01.04.2006 Абсолютное изменение Относи-тельное изменение

Ликвидные активы 75 653 41 160 5 492 5 477 -70 176 -92,8%

 

 

 

 Исходя из таблицы 2.7 можно сделать вывод, что с 01.01.2004 ликвидные активы на предприятии уменьшились в 12 раз и составили 5 477 руб.

 

 Наиболее ликвидные  оборотные активы – НЛА

 

 Значение показателя  – денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения (без стоимости  собственных акций, выкупленных  у акционеров)

 

 

 Таблица 2.8. Динамика  изменения наиболее ликвидных  активов «Совтрансавто-Ростов» с 2004 по 2006 гг.Наименование показателя 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 01.04.2006 абсолютное изменение относительное изменение

 

Наиболее

 

ликвидные

 

оборотные активы 269 28 1 158 

-111 -41,3%

 

 

 

 По данным представленным  в табл. 2.8 видно, что на 01.01.2006, данный показатель был равен  1, на 01.04.2006, он значительно увеличился  и составил 158.

 

 Краткосрочная дебиторская  задолженность – КДЗ

 

 Значение показателя  – сумма стоимости отгруженных  товаров, дебиторская задолженность,  платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в  уставный капитал).

 

 

 Таблица 2.9. Динамика  изменения кредиторской задолженности  «Совтрансавто-Ростов» с 2004 по 2006 гг.Наименование показателя 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 01.04.2006 абсолютное изменение относительное изменение

 

Краткосрочная

 

дебиторская

 

задолженность 74 312 39 943 4 571 4 399 

-69 913 -94,1%

 

 

 

 Из данных представленных  в таблице 2.9 видно, что данный  показатель значительно снижается  с 01.01.2005, на 01.04.2006 он составил 4399 руб.

 

 Собственные средства  – СС

 

 Значение показателя  – сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов  предстоящих расходов за вычетом  капитальных затрат по арендованному  имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный  капитал и стоимости собственных  акций, выкупленных у акционеров.

 

 

 Таблица 2.10. Динамика  изменения основных средств «Совтрансавто-Ростов» с 2004 по 2006 гг.Наименование показателя 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 01.04.2006 абсолютное изменение относительное изменение

Собственные средства -134 164 

-141 987 -153 027 -153 921 -19 757 

14,7%

 

 

 

 На основе данных  таблицы 2.10, можно сделать вывод,  стоимость основных средств на  предприятии не 01.04.2006 составила  – 154 921 руб.

 

 Обязательства должника  – О

 

 Значение показателя  – сумма текущих обязательств  и долгосрочных обязательств  должника.

 

 

 Таблица 2.11. Динамика  изменения обязательств должника  «Совтрансавто-Ростов» с 2004 по 2006 гг.Наименование показателя 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 01.04.2006 абсолютное изменение относительное изменение

Обязательства должника 270 819 239 709 197 971 198 595 -72 224 -26,7%

 

 

 

 Исходя из таблицы  2.11, с 01.01.2005 г. обязательства предприятия  пошли на снижение, на 01.04. 2006 они  составляют 198595 руб.

 

 Долгосрочные обязательства  должника – ДО

 

 Значение показателя  – сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем  через 12 месяцев после отчетной  даты, и прочих долгосрочных обязательств;

 

 

 Таблица 2.12. Динамика  изменения долгосрочных обязательств  должника «Совтрансавто-Ростов» с 2004 по 2006 гг.Наименование показателя 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 01.04.2006 абсолютное изменение относительное изменение

Долгосрочные обязательства  должника 214 1 988 2 604 3 674 3 460 1616,82%

 

 

 

 Исходя из таблицы  2.12, можно сделать вывод, что  01.07.2004 данный показатель значительно  увеличивается и на 01.04. 2006 составил 3460 руб.

 

 Текущие обязательства  должника – ТО

 

 Значение показателя  – сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение  12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности  участникам (учредителям) по выплате  доходов и прочих краткосрочных  обязательств.

 

 Таблица 2.13. Динамика  изменения текущих обязательств  должника «Совтрансавто-Ростов» с 2004 по 2006 гг.Наименование показателя 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 01.04.2006 абсолютное изменение относительное изменение

 

Текущие

 

обязательства

 

должника 270 605 237 721 195 367 194 921 -75 684 -28,0%

 

 

 

 Из таблицы 2.13 видно,  что текущие обязательства предприятия  уменьшаются с 01.10.2004, на 01.04.2006 они  составили 194 921 руб.

 

 Выручка-нетто – В

 

 Значение показателя  – выручка от реализации товаров,  выполнения работ, оказания услуг  за вычетом налога на добавленную  стоимость, акцизов и других  аналогичных обязательных платежей.

 

 

 Таблица 2.14. Динамика  изменения выручки-нетто «Совтрансавто-Ростов» с 2004 по 2006 гг.Наименование показателя 2003г 2004г 2005г 1 кв. 2006г

Выручка-нетто 245 393 38 050 1 313 -

 

 

 

 Из таблицы 2.14 видно,  что данный показатель снижается  с 200 года, на 1 кв. 2006 года он составил  всего 1313 руб.

 

 Валовая выручка –  ВВ

 

 Значение показателя  – выручка от реализации товаров,  выполнения работ, оказания услуг  без вычетов14.

 

 

 Таблица 2.15. Динамика  изменения валовой выручки «Совтрансавто-Ростов» с 2004 по 2006 гг.Наименование показателя 2003г 2004г 2005г 1 кв. 2006г

Валовая выручка 294 472 45 660 1 549 -

 

 

 Исходя из данных  приведенных в таблице 2.15, что  этот показатель, так же как  и предыдущий, стал значительно  снижаться с 2004 года, в 2006 году, данный показатель равен 0.

 

 Среднемесячная выручка  – СВ

 

 Значение показателя  – отношение величины валовой  выручки, полученной за определенный  период, как в денежной форме,  так и в форме взаимозачетов,  к количеству месяцев в периоде.

 

 

 Таблица 2.16. Динамика  изменения среднемесячной выручки  «Совтрансавто-Ростов» с 2004 по 2006 гг.Наименование показателя 2003 г 2004 г 2005 г 1 кв. 2006 г

Среднемесячная выручка 24 539 3 805 129 

-

 

 

 

 Среднемесячная выручка  по данным таблицы 2.16 и 2.13 на 1 кв. 2006 года равна 0.

 

 Чистая прибыль (убыток) – ЧП(У)

 

 Значение показателя  – чистая нераспределенная прибыль  (убыток) отчетного периода, оставшаяся  после уплаты налога на прибыль  и других аналогичных обязательных  платежей.

 

 

 Таблица 2.17. Динамика  изменения чистой прибыли «Совтрансавто-Ростов» с 2004 по 2006 гг.Наименование показателя 2003г 2004г 2005г 1 кв. 2006г

Чистая прибыль (убыток) -35 693 -7 823 -11 040 -894

 

 

 

 Исходя из рассмотренных  выше показателей видно, что  предприятие получило убыток  в размере 894 тыс. руб.

 

 

2.3.3 Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность должника

 

 В качестве коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника используют:

 

 Коэффициент абсолютной  ликвидности, который определяется  как отношение суммы краткосрочных  финансовых вложений и денежных  средств к сумме краткосрочных обязательств.