Антикризисное управление на примере бухгалтерской отчетности ОАО «109 ССУ» за 2004 – 2005 гг.

 

2004 г. – конец отчетного  периода;

2005 г. – начало  отчетного периода: 

 

2005 г. – конец отчетного периода: 

 
 

    По  экспресс-анализу финансовое положение организации является удовлетворительным, т.к. у неё отсутствуют краткосрочные обязательства.

    Организация финансово устойчива, ибо её оборотные  средства легко позволяют выплатить  краткосрочный заём, если подобное требование будет предъявлено. Общая сумма её активов свободно покрывает сумму краткосрочных и долгосрочных задолженностей, при этом собственный капитал положительный.

    Собственный капитал положительный, но к концу 2005 г. он уменьшается на 569 т.р. относительно начала 2004 г.. Также за рассматриваемый период уменьшение наблюдается по стоимости оборотных средств на сумму 13322 т.р.. При этом выросло значение основных средств, данный рост составил 2362 т.р..

    Согласно  данным годовых отчетов за 2004 – 2005 гг. (см. Приложение) чистые активы более, чем в 2,6 раза превышает уставной капитал. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2. Анализ финансовой устойчивости организации 

    Финансовая  устойчивость - это определенное состояние счетов строительного предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может оставаться неизменным, либо улучшиться либо ухудшиться.

    Финансовая  устойчивость организации определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заёмными источниками их формирования, соотношением объёмов собственных и заёмных средств и характеризуется системой показателей. Они отражают способность предприятия погасить свои обязательства. Это показатели структуры капитала и платёжеспособности или коэффициентами управления источниками средств. 

 

    На  основании этих четырёх показателей, характеризующих наличие источников, формирующих запасы и затраты для производственной деятельности, можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования. 

 

    1.   Ф1>0, Ф2>0,Ф3>0 - абсолютная финансовая устойчивость;

    2.   Ф1 <0,Ф2>0,ФЗ>0 - нормальная финансовая  устойчивость;

    3.   Ф1<0, Ф2<0,ФЗ>0 - неустойчивое финансовое  состояние;

    4.   Ф1<0, Ф2<0,Ф3<0 - кризисное финансовое  состояние.

    По  результатам расчета на конец 2005 года все три финансовых показателя финансовой устойчивости положительные. Это означает, что у организации абсолютная финансовая устойчивость.

    Динамика  показателей финансовой устойчивости свидетельствует о стабильности работы предприятия в данный отрезок времени и является прямым показателем как ритмичности реализации производственных программ, так и поставок продукции.

    Таким образом, при возникшей необходимости, ОАО «109 ССУ» сможет погасить свои финансовые обязательства. 
 

 

2.3. Анализ деловой активности предприятия 

    Показатели  деловой активности (показатели оценки оборачиваемости активов, коэффициенты использования активов, коэффициенты управления активами) позволяют оценить  финансовое положение предприятия  с точки зрения платёжеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятия свои активы для получения доходов и прибыли.

    К коэффициентам деловой активности, позволяющим проанализировать насколько эффективно предприятие использует свои средства, относятся показатели оборачиваемости.

    Показатели  оборачиваемости имеют большое  значение для оценки финансового  положения предприятия, поскольку  скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно - технического потенциала строительного предприятия.

    При исчислении показателей оборачиваемости  средств число дней в периоде  принимается равным: за год -360.

 

    Производительность  труда к концу 2004 года заметно возросла, но этот показатель значительно снижается к концу 2005 года. Это происходит из-за изменения годовой выручки.

    Оборачиваемость запасов в оборотах к концу 2005 года повысилась. Увеличение коэффициента является свидетельством увеличения скорости реализации материальных оборотных средств, т.е. они стали иметь более ликвидную структуру, что нельзя отнести к отрицательным факторам в работе строительных предприятий.

    К концу 2005 года резко снизилась фондоотдача: её показатель в конце 2005 года далёк от величины фондоотдачи конца и начала 2004 года. Это случилось впоследствии увеличения количества основных средств и одновременного уменьшения значения доходов от обычного производства (ст.010, Отчет о прибылях и убытках).

    Оборачиваемость кредиторской задолженности к концу 2005 года увеличилась по сравнению с предыдущим периодом, т.к. рост кредиторской задолженности больше роста себестоимости продукции. Это отрицательная тенденция.

    Положительной тенденцией в 2004 году является увеличение скорости погашения дебиторской задолженности и уменьшение продолжительности её оборота. Это произошло из-за увеличения выручки организации, при этом дебиторская задолженность значительно уменьшилась. В 2005 году предприятие не имеет дебиторской задолженности.

    К концу 2005 года уменьшилась скорость оборачиваемости собственного капитала, т.к. уменьшилось значение доходов  по обычным видам деятельности. Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты: деятельности: с коммерческой точки зрения он определяет либо излишек продаж, либо их недостаток; с финансовой — скорость оборота вложенного собственником капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия. Низкий коэффициент означает бездействие части собственных средств.

    Анализ  деловой активности отражает тенденцию  изменения значений показателей. К концу 2004 года большинство из них значительно увеличиваются, но  к концу 2005 года их значения резко снижаются в основном за счет значительного снижения стр.010 (форма №2). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.4. Анализ рентабельности предприятия 

    Показатели  рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов  и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.