Формирование портфеля ценных бумаг

     ГКО является дисконтной облигацией, в связи с этим по ней отсутствует накопленный купонный доход и рыночная стоимость равна курсовой.

ОФЗ-ПД  - купонная облигация, рыночная стоимость которой включает курсовую стоимость и накопленный доход. 
 
 
 
 

     Вексель КБ – рыночная стоимость процентного векселя определяется как сумма номинала и накопленного процентного дохода за период обращения до приобретения векселя. 
 
 
 
 
 

Затраты по формированию портфеля (цена портфеля) составляют 916 365,68 руб.

2.4. Расчёт  основных показателей по портфелю в целом на прогнозируемый период, определение эффективности (доходности) портфеля.

     Доходность  портфеля – комплексный показатель, характеризующий эффективность вложений и возможный доход инвестора по прогнозу. Доходность рассчитывается путём математического взвешивания доходности каждого вида ценной бумаги по её денежному объёму в портфеле. Доходность может рассчитываться на основе простой ставки или эффективной. 
 
 
 
 

ГКО 

ОФЗ-ПД 

ВексельКБ 

Акция А. При прогнозировании роста курсовой стоимости акции и ожидаемой доходности можно использовать отчётные данные по доходности за предыдущий период с учётом измнений риска. Доход по акциям может быть получен в виде роста курсовой стоимостиакции и дивидендов, которые суммарно определяют уровень доходности акции. Если по акции не выплачиваются дивиденды, то доходность опредляется ростом курсовой стоимости. В данном примере доходность по акции принимает уровень доходности по альтернативным вложениям, r =14 %.