Бизнес-план

3.2. Отчёт о прибылях и убытках.

(рис.2)Отчет о прибылях и убытках.

Данный отчёт это, по сути, мост между балансами начала и конца отчётного периода, и его основное назначение раскрыть информацию о том какие же доходы имела фирма за это время, какие расходы она при этом принесла. В документе приводится разница между  этими  двумя очень важными показателями именуемая прибылью фирмы. Значение прибыли трудно переоценить.

По определению отчёт о прибылях  и убытках  соотносится не с какой-то конкретной датой  (например, как это в балансе), а с некоторым периодом  времени (чаще год).

Выделим основные показатели отчёта о прибылях и убытках:

1.      Полный (совокупный) доход (выручка) – это все начисленные в пользу фирмы суммы. Наша выручка составляет 84 т.р.

2.      Прибыль до выплаты процентов и  налогов (ПДВПН) иногда её ещё именую  прибылью от основной деятельности фирмы, она составляет 60 т.р.

3.      Прибыль до выплаты налогов (ПДВН) составляет 55 т.р. (кредиторская задолженность - 21 %)

4.      Прибыль после выплаты налогов (ППВН) составляет 44 т.р. (налоги выплачены в размере 11 т.р.)

5.      Нераспределённая прибыль (НП) составляет 24 т.р.  (дивиденды – 20 т.р.)  

Взяв в балансе и отчёте по четыре  наиболее важных показателя можно оценить деятельность фирмы:

1.      Доходность совокупных активов (ДСА) определяется как  (ПДВПН) / (СА)*100% = 60/900*100%= 7%. (900 т.р. – валюта баланса). Данный показатель очень информативен, по нему можно судить об эффективности использования всех активов или всего капитала.  

2.      Доходность инвестированного капитала (ДИК) находится как (ПДВН) / (СК+ДО)*100% = 55/(650)*100%= 8.5%. Этот показатель имеет в себе одну  из самых важных концепций управления финансами, каждый рубль, вложенный  нами в бизнес мы сравниваем с каждым рублем, взятым на рынке капитала.    

3.      Доходность собственного капитала (ДСК) находится следующим образом (ППВН) / (СК)*100% = 44/300*100%=15.1%. (ДСК) показывает, как операционная деятельность фирмы трансформируется в её  благополучие. Его уровень говорит о степени успеха бизнеса, а это способствует росту его стоимости, и, следовательно, появлению новых возможностей привлечения дополнительных капиталов для развития.      

3.3. Уравнение Дюпона.

Это уравнение с недавних пор прочно вошло в арсенал классики, и занимает почётное место в арсенале рабочих инструментов менеджеров. Идея здесь очень проста и базируется на декомпозиции (ДСК).

(ДСА) = (рентабельность реализации)*(оборотность СА). Рентабельность реализации широко используется  для анализа прибыли фирмы. Оборачиваемость используется реже, он также показывает уровень доходности совокупных активов.

ДСК=ДСА*коэф(СК)=ДСА(1+ЗК/СК)= 7%*(1+350/300)=7*2.17= 15.1%

Предположим я хочу увеличить ДСК=60%

60%=7%*(1+ЗК/300)

60%=7%+7%*ЗК/300

60%-7%=7%*ЗК/300

60%-7%/7%=ЗК/300

7.6=ЗК/300

ЗК=2 271

2271-600=1671;отсюда следует, что если я хочу увеличить ДСК=60%, то я должен увеличить свой ЗК на 1671 тыс.руб.

Сущность этого уравнения в выражении рентабельности собственного капитала через производственную эффективность кредитной политики фирмы и в самом деле показать объем продаж на активы.

Определение точки безубыточности.

Ключевым моментом в анализе безубыточности является определение точки безубыточности, т. е. определение объема продаж, при котором фирма имеет нулевую чистую прибыль.

Qтб = Зпост /(Цi - Зперемен) = 5000/500=10 шт. (в месяц)

Qтб = 10 *12 =120 шт. (в год);

Рентабельность = чистая прибыль/ общие затраты

Р = 24000/7500 = 3.2

График достижения безубыточности

Доходы, затраты

тыс. руб.             

Выручка

Себестоимость

Переменные

затраты

Постоянные

5000                                                                                                   затраты

                    0                                  Qтб= 10                                    Объем                  продаж,

шт.

3.4 Оценка производственного риска

(производственный левередж)

Проанализируем уровень ПЛ фирмы А и нашей фирмы(назовем ее N)

Сделаем предварительные расчеты для разных вариантов выпуска продукции:

По формуле Окр= ФР/Ц-Е рассчитаем точку безубыточности для каждой компании:

А=30/(3-2)=30 тыс. руб.

Наша компания N:

N=20/(2.5-2.0)=40 тыс. руб.

Уровень производственного рычага оценим при увеличении объема производства с 80000 до 88000

ПЛА=(58000-50000)/50000/(88000-80000)/80000=16%/10%=1,6раза

ПЛN=(24000-20000)/20000/(88000-80000)/80000=20%/10%=

2 раза

Приведенные ниже расчеты показывают, что наибольшее значение показателя левереджа имеет наша фирма.

Фирма А и N имеет одинаковую величину капитала, но разную структуру его источников.