Разработка финансового плана повышения инвестиционной привлекательности компании

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГОПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

УФИМСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АВИАЦИОННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ

 

ФАКУЛЬТЕТ ИНФОРМАТИКИ  И РОБОТОТЕХНИКИ

 

КАФЕДРА «ФИНАНСЫ,  ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  БЕЗОПАСНОСТЬ»

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Финансовый анализ»

Разработка финансового  плана повышения инвестиционной привлекательности компании (на материалах ОАО «Уфанефтехим»)

 

 

ВЫПОЛНИЛ:

А.Р. Галиакбиров

 

РУКОВОДИТЕЛЬ:

Зимина Г.А.

 

 

 

 

 

 

 

 

Уфа 2012

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального  образования 

Уфимский государственный  авиационный технический университет

 

Кафедра Финансы, денежное обращение и экономическая безопасность

 

 

ЗАДАНИЕ

на курсовое проектирование по дисциплине  «Финансовый анализ»

 

 

     Магистр    Галиакбиров А.Р.      Группа ФИФ 101м         

    .    

 

 

1.Тема курсовой работы: Разработка финансового плана повышения инвестиционной привлекательности компании (на материалах ОАО «Уфанефтехим»)                                                                                    

2. Основное содержание: В первой главе представлены теоретические и методические основы оценки инвестиционной привлекательности предприятия, в частности, отражены понятие и сущность инвестиционной привлекательности предприятия, представлены показатели и методы анализа инвестиционной привлекательности предприятия, выявлены подходы к оценке инвестиционной привлекательности предприятия.

Во второй главе проведена оценка инвестиционной привлекательности  предприятия на примере ОАО «Уфанефтехим»  и представлена характеристика инвестиционных проектов предприятия.

В третьей, заключительной, главе представлены пути повышения  инвестиционной привлекательности  предприятия и предложены способы  совершенствования механизмов отбора инвестиционных проектов.                                                                                                                                    

 

 

 

Дата выдачи   15.04.12              Дата окончания    12.06.12                       

 

Руководитель            Зимина Г.А. 

План–график выполнения курсовой работы

 

Наименование этапа работ	Трудоем-кость выполнения, час.	Процент к общей трудоемкости выполнения	Срок предъявления консультанту
Получение и согласование задания	0,3	1	5 неделя
Анализ теоретических  основ исследуемой темы	6	20	8 неделя
Выполнение задания к  теме курсовой работы	9	30	10 неделя
Численная реализация или  анализ исследуемого материала	8	28	12 неделя
Оформление графических  материалов	3,7	12	14 неделя
Составление и оформление курсовой работы и подготовка к защите	2,7	9	15 неделя
Защита	0,3	1	16 неделя
Итого	30	100

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

	С.
Введение ………………………………………………………………………	3
1. Теоретические и методические основы оценки инвестиционной привлекательности предприятия …………………………………………….	5
1.1 Понятие и сущность инвестиционной привлекательности предприятия…………………………………………………………………..	5
1.2 Показатели и методы анализа инвестиционной привлекательности предприятия…………………………………………………………………..	7
1.3 Методические подходы  к оценке инвестиционной привлекательности предприятия…………………………………………………………………..	8
2. Организационно-экономическая характеристика  и оценка инвестиционной привлекательности  (на материалах                                ОАО «Уфанефтехим») ………………………………………………………	14
2.1 Краткая организационно-экономическая  характеристика       ОАО «Уфанефтехим».………………………………………………………………	14
2.2 Анализ и оценка финансового  состояния предприятиям                    ОАО «Уфанефтехим»……………………….…………………………………	15
2.3 Оценка инвестиционной  привлекательности ОАО «Уфанефтехим»…...	17
3. Оценка инвестиционной привлекательности проекта…………………...	26
Заключение…………………………………………………………………….	28
Список использованных источников………………………………………...	29
Приложения……………………………………………………………............	30

 

Введение

В современных условиях для осуществления эффективной  деятельности предприятия особо  актуальной является проблема мобилизации  и эффективного использования инвестиций. Инвестиционная активность является составной  частью деловой активности хозяйствующих  субъектов, включающей также производственную, инновационную, рыночную, маркетинговую  и иную активность. Формирование инвестиционной привлекательности, выработка четкой стратегии инвестирования, определения  ее приоритетных направлений, мобилизация  всех источников инвестиций является важнейшим условием устойчивого  и качественного развития предприятий  в сегодняшних непростых условиях.

Именно процесс инвестирования задает фирме ритм существования  на период до начала реализации нового инвестиционного проекта. Логика функционирования фирмы предстает в следующем  виде: инвестиции - период роста постоянных затрат - период достижения бесприбыльного развития (порога рентабельности) - наращивание  запаса финансовой прочности - новые  инвестиции и т. д.

Анализ экономической  литературы и хозяйственной практики дает основание утверждать, что предприятие  не может отказаться от инвестирования. Это противоречит ее жизненному циклу, делает ее абсолютно незащищенной на фоне других конкурентов. Правомерно говорить даже о том, что отказ от инвестиций - это самый значительный риск, которому может подвергнуть себя предприятие. Он во многом равносилен банкротству  предприятия. Реализация инвестиционного  проекта позволяет фирме адаптироваться к макроэкономическим реалиям, к  изменениям во внешней среде, предвосхищая их.

Следовательно, инвестиции не могут рассматриваться как  пассивный элемент экономического действия. Скорее, наоборот, они - активный элемент, позволяющий фирме не только адаптироваться, но и адаптировать внешнюю среду. Инвестиционные решения в силу этого должны учитывать параметры не только внутренней, но и внешней среды.

Таким образом, актуальность темы курсовой работы обусловлена особой важностью повышения инвестиционной привлекательности предприятия.

Исходя из вышесказанного, можно сформулировать цель данной работы: исследовать инвестиционную привлекательность  предприятия в современных условиях и предложить пути повышения инвестиционной привлекательности на примере  ОАО  «Уфанефтехим».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• рассмотреть теоретические  аспекты оценки инвестиционной привлекательности  предприятия;
• представить показатели и методы анализа инвестиционной привлекательности предприятия;
• провести оценку инвестиционных проектов предприятия;
• проанализировать инвестиционную привлекательность ОАО «Уфанефтехим».

Объектом исследования выступает  крупное предприятие ОАО «Уфанефтехим». Предметом исследования является инвестиционная привлекательность предприятия и поиск путей ее повышения в современных условиях.

В качестве теоретической  основы исследования выступили труды  отечественных экономистов по вопросам инвестиций и инвестиционной политики предприятия:  Балабанова И.Т., Бочарова В.В., Богатина Ю.В., Виленского П.Л.,  Бланка Б.А., Липсица И.В., Лукасевича Г.Д., Сергеева А.А., Ковалева В.В., Когденко В.Г., Любушина Н.П., Савицкой Г.В. и др., а также материалы периодической печати.

В качестве методологической основы в ходе исследования применялись  такие методы общенаучного исследования, как анализ, сравнение изучаемых показателей, метод финансовых коэффициентов, метод дисконтированных оценок эффективности, логический подход к оценке экономических явлений и т.д.

Информационной основой  исследования являются данные бухгалтерской  отчетности, а именно: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2009 – 2011 гг. ОАО «Уфанефтехим».

В соответствии с последовательным решением поставленных задач выстроена  структура курсовой работы.

В первой главе представлены теоретические и методические основы оценки инвестиционной привлекательности  предприятия, в частности, отражены понятие и сущность инвестиционной привлекательности предприятия, представлены показатели и методы анализа инвестиционной привлекательности предприятия, выявлены подходы к оценке инвестиционной привлекательности предприятия.

Во второй главе проведена оценка инвестиционной привлекательности  предприятия на примере ОАО «Уфанефтехим»  и представлена характеристика инвестиционных проектов предприятия.

В третьей, заключительной, главе представлены пути повышения инвестиционной привлекательности  предприятия и предложены способы  совершенствования механизмов отбора инвестиционных проектов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические и методические  основы оценки инвестиционной

привлекательности предприятия

 

1.1 Понятие и сущность  инвестиционной привлекательности

предприятия

Прежде чем анализировать  понятие и сущность инвестиционной привлекательности предприятия, обратимся к понятию «инвестиционная политика», которая является составной частью общей финансовой стратегии предприятия, которая определяет выбор и способ реализации наиболее рациональных путей расширения и обновления его производственного потенциала. Существование и эффективная деятельность предприятия в рыночных условиях хозяйствования нереальна без хорошо налаженного управления его капиталом, то есть основными видами финансовых средств (инвестиционных ресурсов) в форме материальных и денежных средств, различных видов финансовых инструментов. Капитал предприятия является, с одной стороны, источником, а с другой, результатом деятельности предприятия. Финансовые ресурсы предприятия направляются на финансирование текущих расходов и на инвестиции, представляющие собой использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала в целях увеличения активов и получения прибыли.

Изучив существующие подходы  к сущности инвестиционной привлекательности  предприятия, можно систематизировать  и объединить существующие трактовки  в четыре группы по следующим признакам [11, c.35].

1. инвестиционная привлекательность как условие развития предприятия;

Инвестиционная привлекательность  предприятия – состояние его  хозяйственного развития, при котором  с высокой долей вероятности  в приемлемые для инвестора сроки  инвестиции могут дать удовлетворительный уровень прибыльности или может быть достигнут другой положительный эффект.

2. инвестиционная привлекательность как условие инвестирования;

Инвестиционная привлекательность  – это совокупность различных  объективных признаков, свойств, средств, возможностей, обуславливающих потенциальный  платежеспособный спрос на инвестиции в основной капитал.

3. инвестиционная привлекательность как совокупность показателей;

инвестиционная привлекательность  предприятия – совокупность экономических  и финансовых показателей предприятия, определяющих возможность получения  максимальной прибыли в результате вложения капитала при минимальном  риске вложения средств.

4. инвестиционная привлекательность как показатель эффективности инвестиций [11, с. 35].

Эффективность инвестиций определяет инвестиционную привлекательность, а  инвестиционная привлекательность  – инвестиционную деятельность. Чем  выше эффективность инвестиций, тем  выше уровень инвестиционной привлекательности  и масштабнее – инвестиционная деятельность, и наоборот.

Таким образом, обобщив предложенную выше классификацию, можно сформулировать наиболее общее определение инвестиционной привлекательности предприятия - это  система экономических отношений  между субъектами хозяйствования по поводу эффективного развития бизнеса  и поддержания его конкурентоспособности [10, с. 3].

С позиций инвесторов, инвестиционная привлекательность предприятия  – это система количественных и качественных факторов, характеризующих  платежеспособный спрос предприятия  на инвестиции.

Спрос на инвестиции (в совокупности с предложением, уровнем цен и  степенью конкуренции) определяет конъюнктуру  инвестиционного рынка.

Для того чтобы получить надежную информацию для разработки стратегии инвестирования, необходим  системный подход к изучению конъюнктуры рынка, начиная с макроуровня (от инвестиционного климата государства) и заканчивая микроуровнем (оценкой инвестиционной привлекательности отдельного инвестиционного проекта). Данная последовательность позволяет инвесторам решить проблему выбора именно таких предприятий, которые имеют лучшие перспективы развития в случае реализации предлагаемого инвестиционного проекта и могут обеспечить инвестору планируемую прибыль на вложенный капитал с имеющихся рисков. Одновременно инвестором рассматривается принадлежность предприятия к отрасли (развивающиеся или депрессивные отрасли) и его территориальное расположение (регион, федеральный округ). Отрасли и территории, в свою очередь, имеют собственные уровни инвестиционной привлекательности, которые включают в себя инвестиционную привлекательность предприятий.