Лекции по "Финансы организаций"

-1-

Финансовые ресурсы п/п – совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, находящихся в распоряжении п/п и предназначенных для выполнения ее текущих затрат, финансовых обязательств и затрат, связанных с расширением производства.

по происхождению

Таким образом, ФР п/п – все источники денежных средств, аккумулированные п/п-ем для формирования необходимых активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного рода поступлений.

-2-

Часть ФР, задействованных п/п-ем в оборот и приносящих доходы от этого оборота называется капиталом.

Капитал – значительная часть ФР, авансируемая и инвестируема в производство с целью получения прибыли.

Классификация капитала:

1.       по принадлежности:

1. собственный – УК, добавочный капитал, нераспр. прибыль
2. заёмный (долгосроч. и краткоср.) на финансирование оборотных активов

2.       по целям использования:

1. производительный – средства, вложенные в активы для осущ-ния хозяйственной деятельности
2. ссудный – средства, используемые в процессе осущ-ния инвестиционной деятельности предприятия
3. спекулятивный – используется в операциях, основанный на разнице в ценах приобретения и реализации

3.       по формам инвестирования:

1. денежной
2. материальной
3. нематериальной

4.       по объектам инвестирования:

1. основной – вложенный во все виды внеоборотных активов
2. оборотный – в оборотные активы

5.       по форме собственности:

1. государственный
2. частный
3. смешанный

6.       по организационным формам деятельности:

1. акционерный
2. паевой (складочный)
3. индивидуальный – частных собственников

7.       по характеру участия в производственном процессе:

1. функционирующий – задействован в торговой деятельности
2. нефункционирующий - основные средства находятся в неэксплуатации (ремонт, резерв)

8.       по характеру использования собственниками:

1. потребляемый
2. накапливаемый (реинвестируемый) – нераспр. прибыль прошлых лет и отчётного периода

9.       по источникам привлечения:

1. отечественный
2. иностранный:
1. легальный
2. нелегальный

10.   по форме нахождения в процессе производства:

1. денежная форма
2. капитал в производительной форме
3. товарной форме (на складе).

Капитал постоянно совершает обороты.

Оборачиваемость характеризуется:

1.       Скорость оборота – количество оборотов, которое совершается капиталом в течение рассматриваемого периода.

Кобор. = Выручка реализации / Средняя стоимость капитала

2.       Длительность одного оборота:

Д = Т / Кобор, где

Т – количество дней

Этот показатель определяется всегда за год – 360 дней, за кватал – 90 дней или за месяц – 30 дней.

Т. о. Капитал – основной фактор производства, прибыль приносит только в обороте.

-3-

Пассивы – капитал в денежной форме.

Активы – в производительной.

Активы выражают в стоимостном выражении все имеющиеся у предприятия материальные, нематериальные и денежные ценности и имущественные права с точки зрения их состава, размещение и инвестирования.

Пассивы определяют источники образования имеющихся и предприятия средств, их назначения, принадлежность и обязательства по платежам.

Активы – это имущество.

Пассивы – источники, засчёт которых образовано имущество.

Актив (от лат. деятельный):

1.         по форме функционирования:

1. Материальные – имеют материальную форму: здания, оборудование, сырьё, полуфабрикаты, продукция.
2. Нематериальные – лицензии, права, патенты, организационные расходы.
3. Финансовые – различные финансовые инструменты, принадлежащие предприятию (денежные средства, краткоср. и долгоср. Финансовые вложения, дебитор. задолженность).

2.         по характеру участия в производственном цикле:

1. Оборотные (текущие) – участвующие и полностью потребляемые в течение одного производственного цикла запасы, денежные средства.
2. Внеоборотные – участвующие в процессе производства многократно ОС, НМА, долгоср. финансовые вложения, незавершённое строительство.

3.         в зависимости от источников формирования:

1. Валовые – все активы предприятия
2. Чистые – активы, сформированные засчёт собственного каптала.

Чист. Акт. = А– Обязательства – Целевое финансирование, где

А – Валовые активы

Обязательства – обяз-ва по пассиву

Целев. финан-ние – за вычетом доходов будущих периодов.

4.         в зависимости от права собственности:

1. Собственные активы
2. Арендуемые (в лизинге)

5.         по степени ликвидности (скорость перехода в денежную форму):

1. абсолютно ликвидные (денежные средства)
2. высоко ликвидные (краткоср. фин. вложения и краткоср. дебитор. задолж-ть)
3. средне ликвидные ( запасы готов. продукции, оставшаяся долгоср. дебитор. задолженность)
4. слабо ликвидные (внеоборот. активы)
5. неликвидные (безнадёжная дебитор. задолж-ть, залежавшие товары).

Пассив – бездеятельный, воздерживаться от чего-либо (не создание неразумных долгов), объяснять что-либо (кто является хозяином предприятия, какова организационно-правовая форма предприятия, структура предприятия).

В пассиве выделяется:

1)      собственный капитал

2)      долгосрочные обязательства

3)      краткосрочные обязательства

Сумма кредиторской задолженности и краткоср. кредитов и займов – это текущие пассивы.

В балансе все активы размещаются по степени нарастания ликвидности, а пассивы по скорости вовлечения в оборот.

Актив

1)      Внеоборотные активы:

НМА                                                                                                                                                          110

ОС                                                                                                                                                          120

Незавершённое строительство                                                                                                  130

Доходные вложения в материальные ценности                                                                      135

Долгоср. фин. вложения                                                                                                                140

Отложенные налоговые активы                                                                                                  145

Прочие внеоборотные активы                                                                                                  150

ИТОГО:                                                                                                                                            190

2)      Оборотные активы:

Запасы                                                                                                                                            210

НДС по приобретённым ценностям                                                                                    220

Долгоср. дебитор. задолж-ть                                                                                                  230

Краткоср. дебитор. задолж-ть                                                                                                  250

Денеж. средства                                                                                                                              260

Прочие оборотные активы                                                                                                                270

ИТОГО:                                                                                                                                            290

Баланс                                                                                                                                                          300

Пассив

3)      Капитал и резервы:

УК                                                                                                                                                          410

Собств. акции, выкупленные у акционеров                                                                      ?????

Добавочный капитал                                                                                                                420

Резервный капитал                                                                                                                              430

Нераспр. прибыль (непокрытый убыток)                                                                                    470

ИТОГО:                                                                                                                                            490