Экономическое изучение отечественного рынка лизинга

По существу лизинг является наиболее выгодной и рациональной формой кредита, максимально удобной для предприятия, как с точки зрения налогообложения, так и в смысле организационно-управленческой эффективности. Поскольку предприятия  должны заниматься в идеале производством, то финансовыми, юридическими, налоговыми, маркетинговыми и другими проблемами, связанными с приобретением имущества, должны заниматься специализированные предприятия. Совокупность этих услуг, кредит, а также значительные налоговые  сбережения, и есть лизинг.

Причиной широкого распространения  лизинга является ряд его преимуществ, которые вытекают из благоприятного механизма налогообложения, установленного для сторон лизинговой сделки, а  также специфики деятельности лизинговых компаний:

1. Лизинговая компания берет на себя поиск кредитных ресурсов, предназначенных для финансирования лизинговой сделки. При этом лизинговая компания оказывает содействие предприятию в подготовке бизнес-планов, технико-экономических обоснований, а также содействие в выполнении всех требований банка, предъявляемых последним к потенциальному заемщику.
2. Оплата приобретаемого имущества в рассрочку на длительный срок (1/3 срока износа имущества, установленного законодательством).
3. Оказание предприятиям полного содействия в изучении рынка товаров и услуг, поиске поставщиков необходимого оборудования, вопросе надлежащего исполнения поставщиком своих обязательств по договору поставки имущества, в том числе: ведение претензионной работы с поставщиком, расчет подлежащей взысканию с поставщика неустойки, согласованию сроков и порядка возмещения понесенного предприятием ущерба и иные необходимые меры.
4. Экономия времени и сил – осуществление всех формальностей, связанных с приобретением оборудования (таможенное оформление, уплата соответствующих налогов и сборов, соблюдение валютного законодательства, проведение государственной регистрации, страхование), полностью ложится на лизинговую компанию, что позволяет предприятию сконцентрировать усилия на своей основной производственной деятельности.
5. Возможность применения ускоренной амортизации имущества, передаваемого в лизинг, с коэффициентом не выше 3-х – позволяет списать стоимость оборудования в три раза быстрее и уменьшить тем самым сумму налога на имущество.
6. Расширение и модернизация производства, поэтапное обновление материально-технической базы предприятия без привлечения заемных средств и отвлечения значительных сумм оборотных средств.
7. Получение оборудования в собственность предприятия по остаточной стоимости по окончании срока договора, то есть практически по нулевой стоимости и получение прибыли в случае продажи имущества по рыночной стоимости после окончания срока действия договора лизинга.
8. Приведение затрат в бухгалтерском учете в целях налогообложения в соответствие с реальным денежным оттоком, что значительно увеличивает рентабельность использования имущества.
9. Меньший отток денежных средств – поскольку все затраты, связанные с приобретением оборудования, которые и составляют лизинговые платежи, относятся в полном объеме на себестоимость, что значительно уменьшает налогооблагаемую базу (сокращаются платежи по налогу на прибыль) и сохраняются оборотные средства, тем самым оптимизируя бухгалтерский учет. Исключается нерациональность существующих правил бухгалтерского учета в плане формирования дорогих источников, расходы же на приобретение имущества в лизинг осуществляется путем прямого отнесения на затраты.
10. Гибкий график выплат лизинговых платежей – индивидуальный подход позволяет подобрать схему оплаты лизинговых платежей удобную для предприятия, что упрощает внутрипроизводственную калькуляцию и облегчает процесс планирования. Платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т. д., суммы платежей могут отличаться друг от друга. Иногда погашение может осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть фиксированной и плавающей.
11. Минимизация налоговых отчислений посредством применения схемы возвратного лизинга (продажа оборудования предприятием лизинговой компании и обратное получение его в лизинг).
12. При лизинге возможно 100%-ное кредитование и не требуется немедленного начала платежей. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно было бы около 30% стоимости покупки оплачивать за счет собственных средств. При лизинге контракт заключается на полную стоимость имущества. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору, либо позже.
13. Получить контракт по лизингу достаточно просто. Особенно это относится к мелким и средним предприятиям. Некоторые лизинговые компании даже не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий. Предполагается, что обеспечением сделки служит само оборудование. При невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания сразу же забирает свое имущество.
14. Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность постоянного обновления своего парка оборудования.
15. В случае лизинга арендатор может использовать сразу гораздо больше производственных мощностей, чем при покупке. Временно высвобожденные благодаря лизингу деньги он может пустить на какие-либо другие цели.
16. Так как лизинг долгое время служил средством реализации продукции и развития производства, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.
17. Сохранение кредитной привлекательности предприятия – оптимальное соотношение собственного и заемного капитала. Во многих странах законодательство устанавливает для предприятий обязательное соотношение собственного и заемного капитала. Так как имущество по лизинговой сделке будет учитываться по балансу арендодателя, то арендатор может расширить свои производственные мощности, не затронув соотношения.

Недостатки лизинга

• Если оборудование взято в лизинг и оно с течением времени устарело до окончания действия лизингового договора, то лизингополучатель продолжает платить арендные платежи до конца контракта.
• Еще одним недостатком лизинга является то, что в случае выхода оборудования из строя, платежи производятся в установленные сроки, независимо от состояния оборудования.
• Если объектом лизингового договора является крупный и уникальный объект, то в связи с большим разнообразием условий арендных сделок подготовка договоров лизинга требует значительного времени и средств.

3. Особенности лизинга  в России

3.1. Правовое регулирование  лизинга в РФ

На протяжении ряда лет в российском гражданском законодательстве не были предусмотрены лизинговые отношения, но негласно они существовали. Потому как, согласно статье 4 Гражданского кодекса  РСФСР от 11 июня 1964 года (в редакции от 24 декабря 1992 года), действовавшей  до 1 января 1995 года, и статье 8 Гражданского кодекса РФ, вступившей в силу после  этой даты, в гражданском законодательстве действовал и действует принцип  «что не запрещено, то разрешено». Это  значит, что гражданские права и обязанности возникают из договоров и иных сделок, предусмотренных законом, а также не предусмотренных законом, но не противоречащих ему.

Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 года №1929 «О развитии финансового лизинга  в инвестиционной деятельности»  стал первым российским правовым актом, с которого начался процесс регулирования  лизинговых отношений, но содержал ряд  существенных ошибок. Одна из ошибок состоит  в том, что в круг объектов лизинга  Указ включил «любое движимое и недвижимое имущество, относимое к основным средствам, а также имущественные права», которые ни при каких условиях не могут служить самостоятельным объектом лизинга. Также в Указе было требование к организациям - лизингодателям: «лизинговые предприятия создаются в форме акционерных обществ, главным образом открытого типа». Эти ошибки являлись предпосылкой для формирования организационно-правовой базы лизинговых сделок.

29 июня 1995 года было выпущено  Временное положение о лизинге  №633 «О развитии лизинга в инвестиционной  деятельности», утвержденное постановлением  Правительства РФ. Этот нормативный  акт положил начало конкретному  регулированию и координированию  лизинговых операций в России.

Во Временном положении о  лизинге была несколько скорректирована  позиция, содержавшаяся в Указе  Президента РФ от 17 сентября 1994 года №1929, относительно возможных объектов договора лизинга. А именно, к данным объектам Временное положение отнесло  любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации  к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению  на рынке.

Также было скорректировано и другое положение, предъявляющее излишне  жесткие требования к организационно - правовой форме лизинговых организаций, согласно которому последние могли  создаваться исключительно как  акционерные общества. В соответствии с пунктом 4 Временного положения  лизинговые компании (фирмы) - это коммерческие организации, создаваемые в форме  акционерного общества или других организационно - правовых формах, выполняющие в  соответствии с учредительными документами  и лицензиями функции лизингодателей. В качестве их учредителей могут  выступать как юридические лица, так и граждане.

Следующим актом, регламентирующим лизинговые отношения, стала вторая часть Гражданского кодекса РФ, вступившая в действие 1 марта 1996 года. Параграфом 6 главы 34 ГК РФ, носящим название «Финансовая аренда (лизинг)», определены основные требования к лизинговым сделкам, начиная с их оформления (договор финансовой аренды) и заканчивая регулированием отношений между участниками сделок (арендодателем, арендатором и продавцом).

Основным документом регулирования  лизинговых отношений является   Федеральный закон от 29 октября 1998 года №164-ФЗ «О лизинге. Федеральный  закон «О лизинге» объявляет, что  он в равной степени регулирует три  вида лизинга: наряду с финансовым лизингом, это так называемые возвратный лизинг и оперативный лизинг. При этом под возвратным лизингом понимается «разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает  и как лизингополучатель», а под  оперативным лизингом – «вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество  и передает его лизингополучателю  в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и  в пользование... При оперативном  лизинге предмет лизинга может  быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации  предмета лизинга. Об этом сказано в  пункте 3 статьи 7 Закона №164-ФЗ. Однако в обоих случаях отсутствует  непременный обязательный признак  договора лизинга, а именно: обязанность  лизингодателя приобрести лизинговое имущество у определенного продавца в соответствии с указаниями лизингополучателя. Поэтому так называемые возвратный и оперативный лизинги, с точки  зрения и ГК, и Конвенции, не могут  быть признаны договором лизинга  и регулироваться соответственно положениями  параграфа 6 главы 34 Гражданского кодекса  РФ и нормами Конвенции.

В лучшем случае, имеющиеся в Федеральном  законе положения об указанных «видах»  лизинга могут рассматриваться  в качестве самостоятельных правил по отношению к общим положениям Гражданского кодекса РФ об аренде и применяться лишь в случаях, когда они не противоречат указанным  общим положениям либо когда сами общие положения (применительно  к отдельным условиям аренды) допускают  возможность установления федеральным  законом иных правил правового регулирования.

 Кроме того, Федеральный закон «О лизинге» выделяет такую форму лизинга, как международный лизинг. При этом положения о международном финансовом лизинге Федерального закона «О лизинге», которые не соответствуют Конвенции о международном финансовом лизинге, не подлежат применению. Это следует из статьи 7 Гражданского кодекса РФ, согласно которой, если международным договором Российской Федерации (к которым собственно и относится Конвенция о международном финансовом лизинге) установлены иные правила, чем те, которые предусмотрены гражданским законодательством, применяются правила международного договора.

Федеральным законом от 29 января 2002 года №10-ФЗ «О внесении изменений и  дополнений в Федеральный закон  «О лизинге» в закон о лизинге  были внесены изменения. При этом он стал называться теперь Федеральным  законом «О финансовой аренде (лизинге)». В январе 2002 года закон о лизинге  был более или менее приведен в соответствие с действующим  гражданским законодательством. Однако при этом совершенно не учитывалось, что сами положения Гражданского кодекса РФ в части финансовой аренды (лизинга) зачастую отличаются от принятых в международной практике.

При этом по сравнению с международными определениями в части лизинговых операций (в частности той же Конвенции  УНИДРУА) положения Гражданского кодекса  РФ имеют ряд недостатков. Например, российское гражданское законодательство никак не ограничивает срок сдачи  имущества в аренду (лизинг). Продолжительность  действия лизингового договора полностью  отдается на усмотрение сторон. Таким  образом, возникает проблема необходимости  разграничения договора лизинга  от маскируемых под него (либо с  целью получения определенных льгот, либо для ухода от реальной суммы  налогообложения при сделках  купли-продажи). Также в российском законодательстве отсутствуют какие-либо ссылки на соответствие срока лизингового  договора сроку полезного использования (амортизации) имущества, передаваемого  в лизинг.

Кроме того, в соответствии со статьей 666 Гражданского кодекса РФ предметом  договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности. Этим отграничением из числа арендаторов (лизингополучателей) исключаются некоммерческие организации, использующие арендуемое имущество для выполнения своих  уставных целей. Как нами было рассмотрено  выше, Конвенцией УНИДРУА не считаются  лизинговыми только те сделки, при  которых имущество получено для  личного (семейного) потребления.

Из определения договора финансовой аренды (лизинга) вытекает, что российским гражданским законодательством  признается только финансовый лизинг, так как оно предусматривает  наличие в сделке трех участников (арендодателя, арендатора и продавца). Кроме того, статьей 665 ГК РФ закрепляется разовый характер лизинговых операций, вытекающий из того, что для каждой сделки арендодатель должен покупать имущество вновь. Эти положения  гражданского законодательства фактически исключают из сферы его регулирования  такие важные, выработанные многолетней  практикой, виды лизинга, как оперативный  и возвратный. Соответственно, все  подобные отношения, не подпадающие  под действие ГК РФ, официально лизингом признаваться не могут. Конечно, эти  и другие виды лизинговых операций могут быть урегулированы сторонами  сделки в конкретных договорах, с  применением общих норм гражданского законодательства о лизинге и  об аренде. Однако такие договоры лишатся  всех предусмотренных для лизинга  льгот и особых положений.

Таким образом, принятие новой редакции закона о лизинге не означает отсутствия темных мест в лизинговых правоотношениях.

В этой связи возникает насущная необходимость принятия дополнительных законодательных актов в области  регулирования лизинговых операций (в частности, внесение изменений  в ГК РФ в соответствии с международными понятиями финансового лизинга).

3.2 Состав и порядок расчета  лизинговых платежей

      Под лизинговыми платежами понимаются выплаты лизингодателю, осуществляемые лизингополучателем за предоставленное ему право пользования лизинговым имуществом. Лизинговые платежи являются тем механизмом, с помощью которого лизингодатель возмещает свои финансовые затраты на покупку имущества и получает прибыль.

Общая сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать:

• сумму, возмещающую полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества;

• сумму, выплачиваемую лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества по договору лизинга;

• комиссионное вознаграждение лизингодателю;

• сумму, выплачиваемую за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем;

• иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, например, обучение персонала, техническое обслуживание лизингового имущества, его капитальный ремонт и т.п.

Кроме этого, в лизинговых платежах следует учесть налог на имущество, налог на пользователей автомобильных  дорог, налог на содержание жилищного  фонда и объектов социально-культурной сферы, который лизингодатель должен будет уплатить.